НМТП акции

Метанойя, пока с Ираном у них тёрки, дизель Трампу очень нужен

Вредный инвестор, НМТП еще первую партию отгрузить не успеет, как Трамп передумает

Ну что товарищи нмтп с дизелем в выигрыше

Индия ведет переговоры с Украиной и Россией для обеспечения безопасной транспортировки зерна и энергоносителей через Черное море.

Причина — новые нападения на торговые суда, которые нарушают судоходство и подвергают опасности индийских моряков.

По словам официального представителя МИД Индии Рандхира Джайсуала, страна пытается помочь в решении вопросов безопасности судоходства, насущных проблем России и Украины с экспортом зерна и энергоносителей, а также рассмотреть возможности предотвращения нападений.

www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-07/india-seeks-black-sea-deal-as-merchant-ships-face-fresh-attacks

#NMTP #НМТП

На Д1 построил 3 волны Эллиотта.

Уровнем поддержки выступает отметка 6,510. От этого уровня можем развернуться и построить 4 волну. Если уровень поддержки пробьет и закрепиться ниже, то движение вниз продолжится.

На 2Ч строит сужающийся треугольник.

Верхняя стенка 6,780, нижняя стенка 6,655. При пробое верхней стенки и закреплении над уровнем, фигуру подтвердит и пойдет отрабатывать.

Отработка до 7,025

❗️Не является Инвестиционной рекомендацией.

Переходи в наш канал в ВК: https://vk.ru/im/channels/-236582514

• Суть спора: ФАС в 2024 году возбудила против НМТП антимонопольное дело из-за роста тарифов на перевалку чёрных металлов. НМТП пытался оспорить приказ ФАС о возбуждении дела.

• Хронология судебных разбирательств:
  – Апрель 2026: Девятый арбитражный апелляционный суд поддержал решение первой инстанции, отклонившей иск НМТП к ФАС.
  – 30 июля 2026: Арбитражный суд Московского округа оставил отказ в иске в силе.
  – 2 октября 2026: НМТП подал жалобу в Верховный суд РФ.

• Повторное рассмотрение: Ранее, в сентябре 2025 года, кассация отменяла решения нижестоящих инстанций и отправляла дело на новое рассмотрение.

• Третья сторона: В деле участвует ООО «Абинский электрометаллургический завод» (входит в холдинг «Новосталь-М» Ивана Демченко).

• О компании: НМТП — одна из крупнейших стивидорных групп РФ. Активы в Новороссийске, Приморске и Балтийске. Крупнейший акционер — «Транснефть», государству принадлежит 20% акций.

Еще недавно транспортный сектор и, в частности, порты считались тихой гаванью. Сейчас же текущая геополитическая ситуация вывела порты на передовую. Как в это тяжелое время выживает НМТП и стоит ли ориентироваться на низкие мультипликаторы? Давайте разбираться.

🚢 Итак, выручка компании за первое полугодие 2026 года выросла всего на 2,6% до 39,7 млрд рублей. При этом грузооборот группы увеличился всего на 6,6% до 70,8 млн тонн. Тут стоит обратить внимание, что объемы росли преимущественно за счет менее маржинальных направлений. Не сильно помогла и ежегодная индексация тарифов на перевалку нефти на 5,1%.

Операционная прибыль снизилась на 9,2% до 24,3 млрд рублей, а EBITDA просела на 9,6% до 28 млрд. По рентабельности бьет быстрый рост расходов на ФОТ (+40% г/г). НМТП приходится компенсировать сотрудникам риски, связанные с военными действиями и ударами. Вдобавок расходы на топливо выросли почти в четыре раза.

📊 Несмотря на ухудшение операционки, чистая прибыль внезапно выросла на 8,3%, до 23,3 млрд рублей. Но здесь дьявол в деталях: убыток от курсовых разниц сократился с 3,1 млрд до символических 0,1 млрд. Без этого эффекта динамика чистой прибыли выглядела бы значительно хуже.

Тикер: #NMTP
Текущая цена: 6.67
Капитализация: 128.5 млрд
Сектор: Транспортировка
Сайт: ncsp.ru/investors/

Мультипликаторы (LTM):

▫️ P/E — 3.03
▫️ P/BV — 0.66
▫️ P/S — 1.66
▫️ ROE — 21.6%
▫️ ND/EBITDA — отриц. ND
▫️ EV/EBITDA — 1.93
▫️ Акт/Обяз — 3.11

Что нравится:

▫️ выручка выросла на 5.3% г/г (18.9 → 19.9 млрд);
▫️ чистая денежная позиция выросла на 11.9% к/к (28.6 → 32 млрд);
▫️ рост нетто фин дохода увеличился на 13.8% к/к (2 → 2.3 млрд);
▫️ чистая прибыль вырос на 13.2% г/г (11.1 → 12.6 млрд);
▫️ отличное соотношение активов и обязательств;

Что не нравится:

▫️ FCF снизился на 98.1% г/г (8.3 → 0.2 млрд);

Дивиденды:

Согласно стратегии развития до 2029 года компания будет направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, принимая во внимание размер FCF.

По данным сайта Доход прогнозный размер дивиденда за 2026 год равен 0.8558 руб. (ДД 12.83% от текущей цены).

Мой итог:

Грузооборот портов за 2 квартал 2026 (г/г в млн тонн):
▫️ Новороссийск +9.5% (41 → 44.9);

NMTP 
www.tradingview.com/x/lyheoP4c/Авто-репост. Читать в блоге >>>

▫️ Капитализация: 128,8 млрд /6,7₽ за акцию

▫️ Выручка TTM: 77,5 млрд ₽

▫️ EBITDA TTM:50,1 млрд ₽

▫️ Чистая прибыль TTM:41,7 млрд ₽

▫️ P/E:3,1

▫️ P/B: 0,8

▫️ fwd дивиденд 2026: 14,2%

✅ Несмотря на хорошие операционные результаты в 1п2026 (рост грузооборота на 5,5% г/г), скорректированная на курсовые разницы чистая прибыль немного снизилась до 23 млрд р (-5,4% г/г), но есть эффект высокой базы 1п2025 года из-за доходов от переуступки дебиторки. Рентабельность по скорректированной чистой прибыли остается огромной (почти 58%) и даже удивительно, что государство хочет продать свой пакет.

✅ Чистая денежная позиция на 30 июня 2026 года составила32 млрд р даже с учетом обязательств по аренде. В финансовом плане у компании всё отлично и удары по инфраструктуре в 1п2026 заметно не отразились на финансовых результатах, хотя CAPEX вырос на 93% г/г.

❗ По данным Reuters, из-за атак на суда и инфраструктуру в августе была приличная просадка отгрузок нефти из Новороссийска, а в сентябре наблюдается постепенное восстановление. Если ситуация хотя бы не станет хуже, то на общий результат компании влияние будет несущественным (всего около 4% от выручки, по моим прикидкам).