Финаме
БКС Мир ИнвестицийАналитики АКБФ о Новороссийском морском торговом порте: компания готовится к росту дивидендов
Акции НМТП с начала года почти не изменились в цене (-1%) и выглядят лучше широкого рынка (-5%). Инвесторы ждут решения по дивидендам, а рынок — улучшения финансовых результатов. Аналитики АКБФ повысили справедливую стоимость и сохранили рекомендацию «покупать», видя потенциал роста около 38%.
Финансовые результаты и ожидания
Чистая прибыль НМТП по РСБУ в I квартале 2026 года сократилась на 11,5% — до 4,74 млрд руб. Причины: слабая динамика нефтяных цен в начале года, рост дисконта на Urals и укрепление рубля. Однако с учётом статистики марта–мая ожидается улучшение результатов по итогам года. Прогноз EBITDA на 2026 год — 56,4 млрд руб., чистой прибыли — 45,1 млрд руб. (в 2025 году было 45,9 и 39,9 млрд руб. соответственно).
Инвестиции и новые терминалы
Отношение чистого долга к EBITDA на конец 2025 года составляло около 0,3х. Компания реализует проект строительства нового перегрузочного терминала в Новороссийске мощностью до 12 млн тонн сухих грузов в год (запуск в 2027 году). CAPEX в 2026–2027 гг. оценивается в 20–25 млрд руб. ежегодно. Стратегия до 2030 года предполагает рост грузооборота до 167,8 млн тонн в год (среднегодовой рост около 4%). Прогноз среднегодового прироста выручки на 2025–2032 гг. — 15%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 19 260 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 165,0 млрд |
| Выручка | 76,5 млрд |
| EBITDA | 52,7 млрд |
| Прибыль | 39,9 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 4,1 |
| P/S | 2,2 |
| P/BV | 1,0 |
| EV/EBITDA | 2,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| НМТП Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
НМТП акции
8.565₽ +1.6%
-
Сколько стоит госпакет в НМТП
В план приватизации на 2026–2028 годы правительство РФ включило 20%-й пакет НМТП — крупнейшей в стране стивидорной компании, в управлении которой находятся три морских порта, включая два ключевых — Новороссийский и Приморский. За 2025 год выручка НМТП по МСФО выросла на 7,5% год к году, до 76,5 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на 6,5%, до 40 млрд руб. 60,6% акций компании контролирует Транснефть. Хотя потенциальные покупатели 20‑процентного госпакета пока не определены и официальные данные о них отсутствуют, можно ожидать интереса со стороны крупных инвесторов. Мы полагаем, что актив может привлечь внимание организаций с госучастием от сырьевых и транспортно‑логистических корпораций до крупных финансовых структур. Игроки с небольшими финансовыми возможностями не смогут ни выкупить указанный пакет акций НМТП, ни занять позицию стратегического инвестора в этом секторе. Хотя бы потому, что еще в 2019 году компания приняла 10‑летнюю инвестиционную программу с общим бюджетом до 108 млрд руб., что предполагает ежегодные инвестиции в бизнес НМТП в десятки миллиардов рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Россия продаст крупнейшие нефтяные порты вслед за «Аэрофлотом», чтобы закрыть «дыру» в бюджетеРоссийские власти готовят приватизацию государ...
Владимир Бубликов, а прекратить платить незаработанные пенсии и пособия жителям Средней Азии, строить школы для одаренных детей в Таджикистане и АЭС в Узбекистане Дима Медведев и Едросы не планируют?
Россия продаст крупнейшие нефтяные порты вслед за «Аэрофлотом», чтобы закрыть «дыру» в бюджетеРоссийские власти готовят приватизацию государственной доли в одного крупнейших в стране портовых операторов, чтобы найти деньги для федерального бюджета, дефицит которого за январь–апрель достиг почти 6 трлн рублей.
Вслед за госпакетом «Аэрофлота», о продаже которого Росимущество объявило в пятницу, в план приватизации были включены 20% акций Новороссийского морского торгового порта (НМТП). Как сообщает «Интерфакс», соответствующее распоряжение 23 мая подписал премьер Михаил Мишустин.
На продажу в 2026-28 гг будет выставлен весь госпакет холдинга, в который входят два крупных нефтяных порта, которые в сумме обеспечивают почти половину нефтяного экспорта из РФ — Новороссийск на Черном море (мощность около 500 тысяч баррелей в сутки) и Приморск на Балтийском (около 1 млн баррелей). Также в НМПТ входит порт Балтийск в Калининградской области. В прошлом году компания получила 76,5 млрд рублей выручки и 40,6 млрд рублей чистой прибыли.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
НМТП: приватизация
НМТП
Правительство РФ внесло изменения в программу приватизации федерального имущества на 2026-2028 годы, включив в него упоминание о планах продажи госпакета ПАО «Новороссийский морской торговый порт» (НМТП).
Соответствующее распоряжение от 23 мая подписал премьер-министр РФ Михаил Мишустин, документ размещен на портале официального опубликования правовых актов.
В НМТП, подконтрольном государственной «Транснефти», РФ напрямую владеет 20%. Этот пакет уже был в прежних программах приватизации, но на продажу не выставлялся.
Под приватизацию, НМТП пытаются разогнать
Пока, рост на 2,4% (в моменте)
По дневным
Высокая уязвимость
За полгода, 2 раза были прилёты от ВСУ, в результате которых останавливели основной нефтеналивной терминал Шескарис
Пока,
приватизация идёт слабо.
Акции не пользуются спросом.
Пакет ЮГК сразу не был продан и объявлен голландский аукцион
Авто-репост. Читать в блоге >>>
📈Акции НМТП в моменте росли на 6,6% до 9 руб за шт на новости о включении госпакета в план приватизации на 2026-2028 гг.
📈Акции НМТП в моменте росли на 6,6% до 9 руб за шт на новости о включении госпакета в план приватизации на 2026-2028 гг.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Владимир Алексеев, чем это грозит частному инвестору? Так это плохие или хорошие новости? Т.е. государство не будет вмешиваться в управление...
Евгений, это прекрасные новости для бюджета, т.к. можно продать госпакет, а спустя некоторое время национализировать. Ну и так несколько раз.
- Правительство РФ вернуло госпакет НМТП в план приватизации на 2026-2028 годы
Правительство РФ внесло изменения в программу приватизации федерального имущества на 2026-2028 годы, включив в него упоминание о планах продажи госпакета ПАО «Новороссийский морской торговый порт» (НМТП).
Соответствующее распоряжение от 23 мая подписал премьер-министр РФ Михаил Мишустин, документ размещен на портале официального опубликования правовых актов.
В НМТП, подконтрольном государственной «Транснефти», РФ напрямую владеет 20%. Этот пакет уже был в прежних программах приватизации, но на продажу не выставлялся.
В конце 2020 г. правительство исключило из программы приватизации до 2022 года упоминание о планах продажи госпакета НМТП.
Источник: www.interfax.ru/business/1091578
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Ирина Кузьминова, пишут, что там поврежден объект черномортранснефть
Nosov Maksim, Спасибо. Поняла.- В Новороссийске в результате падения обломков БПЛА произошло возгорание на территории нефтебазы — оперативный штаб Краснодарского края
В Новороссийске в результате падения обломков БПЛА произошло возгорание на территории нефтебазы
Пострадавших нет. Загорелись несколько технических и административных зданий. Также фрагменты беспилотников упали на территории топливного терминала.
На месте работают оперативные и специальные службы.
t.me/opershtab23 — оперативный штаб Краснодарского края
Авто-репост. Читать в блоге >>> В Новороссийске горит нефтебаза. Вот нам и дивиденты…
Ирина Кузьминова, пишут, что там поврежден объект черномортранснефтьNosov Maksim, я торганул, а вы лохи сидите это ваша судьба
Коммунизму быть!, иди лошадь в овраге доедай, торгашь вазелиновый.
Если сегодня объявят об отказе выплачивать дивы, то получается, что кто-то торгонул инсайдом. Слили нормально вдруг ни с того ни сего.
Nosov Maksim, я торганул, а вы лохи сидите это ваша судьба- Если сегодня объявят об отказе выплачивать дивы, то получается, что кто-то торгонул инсайдом. Слили нормально вдруг ни с того ни сего.
- Погрузка на экспорт в направлении морских портов в апреле 2026 года выросла на 12,1% г/г до 28,2 млн т — РЖД
Погрузка на экспорт в направлении морских портов выросла на 12,1% в апреле
Всего в апреле по сети РЖД в направлении морских торговых портов отправили 28,2 млн тонн экспортных грузов. Это на 12,1% больше, чем за аналогичный период 2025 года.
В том числе перевезли:
↖️ на Северо-Запад — 8,8 млн тонн (-14%)
➡️ на Дальний Восток — 10,9 млн тонн (+17,3%)
⬇️ на Юг — 8,4 млн тонн (+51,4%)
Положительную динамику обеспечили:
🟢 каменный уголь (15,7 млн тонн, +23,8%)
🟢 руда железная (847 тыс. тонн, +45,1%)
🟢 зерно (1,5 млн тонн, рост в 2,8 раза)
Всего с января по апрель 2026 года в адрес морских терминалов отправлено свыше 107 млн тонн экспортных грузов, что на 2,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
t.me/telerzd
Авто-репост. Читать в блоге >>> Razumov Sergey, Ну в первую очередь банк заинтересовал, стабильными, хоть и небольшими дивидендами.Доля этого банка у меня небольшая, около ...
Оператор CNC, а то что он не растет не смущает?Оператор CNC, спасибо за список, интересный банк авангард, расскажите про него, почему он попал в портфель, по моему беглому анализу весьма ...
Razumov Sergey, Ну в первую очередь банк заинтересовал, стабильными, хоть и небольшими дивидендами.Доля этого банка у меня небольшая, около 2%.Так же банк является ядром крупной продовольственной холдинг группы.Входит кажется в топ50 значимых банков.Единственное что не нравится, это завышенная стоимость акции по мультипликатору p/b.Тешу себя надеждой что банк сделает сплит(дробление акции), как это сделал, норникель, и транснефть.Тогда стоимость акции фундаментально возможно будет ну ооочень вкусной.
НМТП - факторы роста и падения акций
- Уникальный актив. Генерирует огромный свободный денежный поток, к-й почти не зависит от экономического цикла. Отличная рентабельность. (29.12.2017)
- Снижение покупок нефти со стороны ЕС после 24.02.22 должно спровоцировать рост перевалки через Новороссийский порт (избыточные мощности есть) (05.07.2022)
- Кандидат на приватизацию (20% принадлежит Росимуществу), капитализацию могут разогнать к данному сущфакту. (18.10.2023)
- Стратегия до 2029 года подразумевает рост годовых капзатрат до 11 млрд в год в среднем, что ограничит суммы для выплаты дивидендов. (05.03.2020)
- Компания с 2019 года перестала публиковать презентации для инвесторов (31.05.2021)
- Риск диверсии со стороны Украины. (11.12.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
НМТП - описание компании
Группа НМТП является крупнейшим российским портовым оператором. Акции ПАО «НМТП» (ИНН 2315004404) котируются на Московской Бирже (тиккер NMTP), а также на Лондонской фондовой бирже в форме глобальных депозитарных расписок (тиккер NCSP). 50.1% акций ПАО «НМТП» принадлежат компании Novoport Holding Ltd, бенефициарами которой являются OAO «АК Транснефть» и группа «Сумма».
В группу НМТП входят: ПАО «Новороссийский морской торговый порт», ООО «Приморский торговый порт», ОАО «НСРЗ», ОАО «Флот НМТП», ОАО «Новорослесэкспорт», ОАО «ИПП», ООО «Балтийская стивидорная компания» и ЗАО «СФП».
IPO компании прошло в Лондоне и Москве в ноябре 2007 года, на котором было размещено 19,38% акций компании.
В 2018 году контрольный пакет НМТП консолидировала Транснефть.
Стратегия НМТП: www.transneft.ru/u/section_file/44303/nmtp.pdf
Более 80% выручки компании приходит от грузооборота, связанного с экспортом нефти и нефтепродуктов.
Группа НМТП оказывает услуги по перевалке широкой номенклатуры грузов:
Генеральные грузы
Список переваливаемых генеральных грузов включает в себя черные и цветные металлы, биг-бэги, грузы на паллетах, грузы в ящиках, грузы в коробках, грузы в мешках, скоропортящиеся грузы, бумага, техника, оборудование, негабаритные грузы.
Перевалка генеральные грузов осуществляется на следующих терминалах: ПАО «НМТП», АО «НСРЗ», АО «НЛЭ», ООО «Балтийская Стивидорная Компания».
Навалочные грузы
Номенклатура переваливаемых навальных грузов включает в себя: железорудное сырье, уголь, химические грузы, зерновые грузы, сахар, цемент.
Перевалка навалочных грузов осуществляется через следующие терминалы: ПАО «НМТП», АО «НСРЗ» (металлы).
Наливные грузы
На терминалах группы обрабатываются следующие наливные грузы: нефть, нефтепродукты, КАС, масло.
Перевалка осуществляется через терминалы: ПАО «НМТП» и ООО «ИПП».
Контейнерные грузы
Перевалка контейнеров осуществляется на 2 терминалах Группы в Новороссийске: ПАО «НМТП» и АО «НЛЭ» и терминале ООО «Балтийская Стивидорная Компания» в городе Балтийск Калининградской области.
Оперативное отслеживание танкеров:
http://aistracker.ru/map7.asp
https://www.marinetraffic.com/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
