Рынок рассчитывал получить доказательства, что повышение ставки по федеральным фондам с 3,75% до 4% станет началом цикла, и Кевин Уорш не стал его в этом разубеждать. В итоге доллар США отметился лучшим дневным ралли за три месяца. В последний раз сопоставимое по масштабам укрепление гринбэка имело место после заседания 17 июня. Такой же по-«ястребиному» настроенный председатель ФРС, такие же ожидания ужесточения денежно-кредитной политики. Дежавю, не иначе.

Сильная экономика, не показывающее признаков улучшения инфляционное давление и сложная геополитическая ситуация. Таковы основные причины единогласного решения FOMC о повышении ставок. При этом фразы Кевина Уорша, что ФРС убрала дозу монетарных стимулов и начинает серьезно относиться к нежеланию инфляции замедляться, подлили масла в огонь распродаж EURUSD. Одну дозу, а не все снижения стоимости заимствований, что были в 2025. Начинаем серьезно относиться – все равно, что начинаем цикл.

Подобная риторика нашла свое подтверждение в прогнозах: 16 из 18 членов FOMC видят, как минимум, одно повышение ставки по федеральным фондам в 2026, четверо из них прогнозируют еще два акта монетарной рестрикции.

▪️Тип сделки: Продажа по рынку

▪️Цена открытия: 1.39934

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 1.40700

▪️Актуален: От 17.09.2026 

Комментарий: 

Сегодня в рамках внутридневной торговли будем рассматривать сценарий по валютной паре USDCAD. На данный момент цена актива продемонстрировала импульсный рост на фоне решения по процентной ставке, и на самом хае сформировался новый уровень 1.39905. Сама по себе такая формация указывает на предстоящую нисходящую коррекцию, так как произошла фиксация прибыли. С учётом данной информации сегодня рассматриваем краткосрочную точку входа на продажу с целью забрать спекулятивный нисходящий отскок. Ретест сопротивления уже был, соответственно, заходим по рыночной цене. 

 Пара шестой день подряд росла и упёрлась ровно в 1,40, вчерашний максимум остановился в десяти пунктах под этой отметкой, это психологический уровень, где стоят тейк-профиты покупателей и лимитки продавцов. Повышение ФРС уже полностью отыграно: рынок шесть сессий покупал слух, вчера получил факт, и дальше топлива у роста нет.

МТС утвердила новую дивидендную политику на 2027–2028 годы, и инвесторам она не понравилась.

Главное изменение – отказ от фиксированных дивидендов. Раньше политика предусматривала выплату не менее 35 ₽ на акцию в год, теперь МТС будет возвращать акционерам до 20% годовой OIBDA: 70% – на дивиденды, 30% – на байбэк. Минимальный объём возврата составит 70 млрд ₽ в год.

💰 Если компания ограничится этим минимумом, непосредственно на дивиденды придётся 49 млрд ₽. При 1,998 млрд акций в обращении это соответствует примерно 24,5 ₽ на акцию против прежних 35 ₽.

При этом полностью от щедрого возврата капитала МТС не отказывается: оставшиеся 21 млрд ₽ при минимальном сценарии должны пойти на байбэк. Кроме того, дивиденды планируется выплачивать не реже трёх раз в год, первая выплата по новой политике ожидается уже в январе 2027 года.

Теперь выплаты будут менее предсказуемыми и зависящими от финансовых результатов компании. Именно снижение ожидаемых дивидендов и отказ от фиксированного ориентира стали главными причинами негативной реакции рынка.

Ниже — по каждой паре: что было, что стало, что жду.

• Прогноз: тест буфера 261, разворот вверх к точке 4.

• Что произошло: цена зашла в буфер 261, но не прошла до конца. На новостях открылись лимитки в буфере.

• Сейчас: жду разворот вверх, но не выше точки 4.

• Статус: в буфере, жду отработку.

• Прогноз: пробой 161 → рост к 261 → разворот вниз (старший паттерн Д1).

• Что произошло: пробил 161, пошёл выше на 261, прошёл половину. Сетка ордеров набрана.

Позавчера мы разобрались с аутсайдерами, а сегодня пришла очередь лидеров сезона отчетов :)

Как я уже писал, из-за проблем в экономике большинство отчетов оказалось слабыми. Хотя есть и те, кто неплохо справляется — эти компании развиваются, наращивают прибыль и думают о будущем. А некоторые в приятном смысле удивляют.

Давайте посмотрим на лидеров этого сезона:

✅ «Четыре с минусом». Можно сказать, что сюда вошли две группы компаний. У первых сложные времена, но они достойно их проходят; а у вторых хорошая конъюнктура, но есть кое-какие вопросы к руководству.

К первой категории относятся Транснефть, МТС и ИКС 5. У первой высокий Capex, арост тарифов отстает от роста издержек. Второй страдает от долга и ставки, но с «операционкой» у него все отлично. Третья же чувствует охлаждение спроса и растущую конкуренцию.

Во вторую группу у меня попал только Норникель. У него очень приятная конъюнктура — металлы растут, а рубль слабеет — однако работа с капиталом плохая, плюс было обесценение активов. Так что потенциал не был реализован до конца.

Высокая долговая нагрузка девелоперской группы «Самолет» вынуждает акционеров компании договариваться с кредиторами о новых условиях обслуживания обязательств. По информации “Ъ”, Сбербанк, как крупнейший займодатель застройщика, может поручить одной из своих структур заняться управлением частью бизнеса «Самолета». Скорее всего, речь идет о проектах, которые кредитует госбанк.

#EURUSD

• Тип ордера: Лимитная продажа
• Точка входа: 1.15010
• Стоп лосс: 1.15400
• Тейк профит: 1.14190

Комментарий:

Рассмотрим сегодня продажу валютной пары евро/доллар для работы в краткосрок.

На данный момент цена актива показывает попытку восстановления после импульсного движения вниз. Вчера на новостях сформировалась новая зона сопротивления в районе 1.15, где сейчас висит не мало заявок на продажу со стороны крупных участников.

Если цена вернётся на ретест этой области буду входить в рынок на продажу с расчётом того, что цена продолжит своё трендовое, нисходящее движение и как минимум снимет ликвидность под локальным минимумом. Но если тенденция сохранится, то не исключаю что дотянемся и до нижестоящей зоны поддержки.

Сделку разумеется ограничиваю стоп лоссом, разместив его за всей областью сопротивления и спокойно жду отработку. Всем профита.

Аналитический терминал: katanapro.ru/

Телеграм: t.me/addlist/byYkyZVHaVphMThi