Переписав новый исторический максимум, Индекс Мосбиржи перешел к снижению на фоне общих коррекционных настроений на мировых биржах. За неделю потерял 1,04%. Европейские индексы также оказались в красной зоне. Поводом служит падение цен на сырьевых рынках и опасения вокруг нового витка пандемии.
Нефть не выдержала натиска медведей и движется к своему ближайшему уровню поддержки на $62,5. Нефтетрейдеры также обеспокоены снижением деловой активности в странах Азии на фоне локдаунов и ограничения передвижения граждан.
ЦБ продолжает сохранять баланс между курсом доллара и ценой на нефть. Напомню, что стоимость рублебочки является главным критерием для наполнения бюджет. А значит падение нефти не могло не подтолкнуть курс американской валюты выше.
В лидеры недели ворвались бумаги Распадской, руководство которой все же перешло на выплату в качестве дивидендов всего свободного денежного потока. Щедрая дивидендная политика и двузначные доходности позволили котировкам завершить неделю в плюс 22,4%.
Цены на сталь (LME) продолжают снижаться с июльских максимумов и уже завалились ниже $700 за тонну. Подбитые новыми пошлинами металлурги, вновь перешли к снижению. Северсталь теряет за неделю 5,2%, НЛМК 5,3%. А вот ММК полностью оправдывает свои результаты, о которых я писал ранее, и выглядит лучше своих братьев, минус 0,3%.
— Совершены три сделки
(https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/714602.php)
(https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/714661.php)
(https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/714762.php)
Торговый результат за 9 августа 2021 г. составляет: +600 пунктов
— Совершена одна сделка
(https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/715000.php)
Торговый результат за 10 августа 2021 г. составляет: 0 пунктов
— Совершены две сделки
(https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/715380.php)
(https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/715481.php)
Торговый результат за 11 августа 2021 г. составляет: +400 пунктов
— Совершена одна сделка
(https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/715625.php)
Торговый результат за 12 августа 2021 г. составляет: +200 пунктов
— Совершены две сделки
(https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/715889.php)
(https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/715914.php)
Торговый результат за 13 августа 2021 г. составляет: +200 пунктов
Никакая пандемия не может сдержать общую эйфорию на рынках. Индекс Мосбиржи повторяет динамику зарубежных площадок и за неделю прибавляет 0,9%. Динамика может продолжиться и на предстоящей неделе.
Нефть остается под давлением. Опасения по поводу распространения нового штамма COVID-19 «дельта» сдерживают рост котировок черного золота. Если третья волна затянется, увидим сокращение объема транспортировки, и как следствие, дальнейшее падение цены.
Доллар без изменений. ЦБ корректирует рублебочку, держит валюту в узде в диапазоне 72-74 рубля. Все, что ниже 73 мне интересно с точки зрения покупок. Наращиваю долю валютного кэша.
Газпром начало лихорадить. С одной стороны поддержку оказывает новый максимум на цены на газ в Европе, которая достигла $500+ за кубометр. С другой стороны, тянет вниз авария на заводе в Уренгое. На негативных новостях могут пролить еще дальше. За неделю всего 1,3% минусом. А вот безаварийный НОВАТЭК прибавляет 2,4%.
Финансовый сектор в авангарде роста. Сбербанк в шаге от нового исторического максимума, +4,7%. Тинькофф, традиционно без новостей прибавил 10,9%. Банк Санкт-Петербург, объявивший обратный выкуп акций +9,3%. Суммарная доходность, включающая дивиденды и buyback превысит 20%.
Ростелеком успешно завершил первое полугодие 2021 года. Выручка прибавила 9%, прибыль 46%. Самое главное — это заявление руководства о прогнозе на весь 2021 год. Он крайне позитивный. Ждут удвоения прибыли. Синергетический эффект от слияния с Tele2 дает свои плоды. Что радует, размер дивидендов сдвинулся с места и скорее всего подберется к 6 рублям. За неделю акции выросли на 2,5%.
Золото на неделе ушло в просадку, утянув котировки золотодобывающих компаний вниз. Я уже говорил, что спрогнозировать движение благородного металла крайне сложно. Акции компаний на 100% коррелируют с ним. Как итог, Polymetal просел на 2,7% вплотную приблизившись к моему целевому уровню. Полюс упал на 3%, а Petropavlovsk на 3,6%.
На прошедшей неделе разобрал для вас Globaltrans и
Рынок нового поколения разворачивается на наших глазах. «Скажем НЕТ коррекции и выкупим индекс». Такие лозунги современных инвесторов рисуются у меня в голове когда я вижу, что любую небольшую просадку тут же выкупают. Так происходит и на этот раз. От уровня в 3700 п. быки жадно начали покупки. За неделю Индекс Мосбиржи прибавил 1% и я думаю, что это не предел.
Помогает нашему индексу цены на нефть. Споры стран ОПЕК+ разрешены, квоты расширены, а конъюнктура рынка предрасполагает к покупкам. Котировки черного золота держатся выше $75 за баррель и находятся в шаге от локального максимума, тестирование которого лишь вопрос времени.
Доллар, как я и предполагал, снова начали придавливать вниз. Повышение ставки ЦБ, выборы осенью и высокая стоимость «рублебочки» будут сдерживать валюту. Все, что ниже 73 для меня интересно с точки зрения покупок.
В лидерах недели оказались бумаги ТМК +39,7%. В пятницу стало известно, о рекомендации Совета директоров по дивидендной выплате в 17,71 рубля на одну акцию. Это гарантирует акционерам доходность 17,8% по текущим. К слову, это не первая щедрая выплата в этом году. В апреле уже было получено в районе 10% дохи. Тогда акции аналогично взметнулись вверх, но потом упали туда, откуда пришли. Будьте аккуратны.
Прошедшая неделя изрядно потрепала нервы неподготовленным инвесторам. Как я и предполагал в предыдущих итогах, Индекс Мосбиржи все-таки опустился на уровень поддержки в 3700 п., освобождаясь от перекупленности последних месяцев. Однако, уже к пятнице Индекс часть потерь отбил, потеряв всего 0,94%.
Нефть повторила движение индекса сходив на $68 и вновь закрывшись выше $74 за баррель. Позитивный эффект оказывает повышенный спрос на энергоносители и относительно стабильный новостной фон от ОПЕК+.
Доллар вновь прижимают к 73 рублям, без намека на взрывной рост. Центробанк РФ агрессивно поднял ставку на 100 б.п., что должно в моменте оказать поддержку рублю. До конца года я все же ожидаю положительную динамику валюты.
Коррекционные настроения окрасили рынок РФ в красный цвет. Исключение составляет большая троица металлургов. Но тут и не удивительно, ведь квартальные отчеты у них на высоте. Тут конечно не стоит забывать, что оказало такое влияние. Подробнее описывал в статье. Как итог, Северсталь +4,2%, НЛМК +3,1%, ММК +6,4%.
Нефтегазовый сектор корректируется. Новатэк -0,3%, Роснефть -2,9%. Газпром сильнее рынка, +0,2% за неделю с намеками на скорое закрытие дивидендного гэпа. Чего не скажешь о Сургутнефтегазе, чей дивидендный гэп может растянуться. За неделю -16% и спекулянты не спешат подбирать префы.
В лидеры роста залетает Самолет практически без новостей +15,9% и Лензолото +10,4%. Инвесторы, вы сошли с ума? Теперь так мы начали инвестировать. Сметаем все, что плохо лежит и пахнет? Инвестиции должны быть взвешенные. Никакие 10-20% прибыли не сравнятся с тем риском, который предоставляют две эти компании.
Коррекция цен на золото увела вниз акции золотодобытчиков, но даже текущие уровни отлично подойдут для начала набора позиции. Polymetal у меня в фаворитах, потерял за неделю 4,8%, Полюс 3,1%
На прошедшей неделе разобрал для вас металлургов, новичка на бирже — EMC, лидера сектора полупроводников — TSMC. На следующей вас ждет разбор отчетов МСФО металлургов, интересная статья по ИнтерРАО и еще много полезной аналитики.
Статьи, которые не добрались до смартлаба на этой неделе:
16 недель потребовалось индексу, чтобы уйти в мало-мальскую коррекцию. Да и падение за неделю на 2,2% лишь с натяжкой можно назвать коррекцией. На внешнеполитической арене все спокойно. Риторика зарубежных ЦБ остается позитивной, что не дает повода для паники. Хотя спуск Индекса Мосбиржи к 3700 п. выглядит крайне логичным.
ОАЭ все же удалось продавить ОПЕК+ и выбить себе дополнительные квоты. Это может служить прецедентом для других стран, желающих увеличить добычу. Как итог, нефть марки Brent за неделю опустилась на 3,2%. Ближайшей остановкой может служить уровень в $70 за баррель.
Доллар снова удерживают за хвост и не дают реализоваться рисковому сценарию, когда на падении рынков валюта реагировала ростом. Сентябрь и выборы не за горами, думаю до завершения будем торговаться в диапазоне 73-75 рублей.
Коррекция цен на энергоносители вызвала распродажи и в нефтегазовом секторе. Акции снижались широким фронтом. Новатэк теряет 4,2%, Роснефть 2,4%, Лукойл продолжает отскок от максимумов -3,9%. Газпром закрыл реестр акционеров на получение дивидендов и снижается на 5,4%. Сургутнефтегаз преф в преддверии отсечки под дивиденды теряет 4,2%.
Финансовый сектор последовал за рынком. Сбербанк теряет 1,4%, ВТБ также закрыл реестр и гэпом утянуло на 3,2% вниз. Тинькофф без видимых причин падает на 2,6%. А Мосбиржа держится молодцом, снижение всего на 0,5%. Поэтому я и планирую покупки данного актива. В определенных фазах рынка акции Мосбиржи могут служить защитным активом.
А вот металлурги после новостных проливов начали восстановление. Дополнительным позитивным фактором служит решение снизить пошлины на экспорт чугуна для стран ЕАЭС со $115 до $54. Это конечно не компенсирует возросшую налоговую нагрузку, но позитивно с точки зрения восприятия. Северсталь растет на 3%, НЛМК на 2,4%, ММК 2,6%. Именно к ММК я присматриваюсь и считаю его наиболее прибыльной инвестицией.
На прошедшей неделе разобрал для вас АЛРОСА. Посмотрели на актуальные
Дейтрейдинг — Фьючерсный контракт на Индекс РТС (RTS-9.21)
05.07.2021: +200 пунктов
06.07.2021: -600 пунктов
07.07.2021: +400 пунктов
08.07.2021: +900 пунктов
09.07.2021: +200 пунктов
Торговый результат (05.07.2021 — 09.07.2021): +1100 пунктов
Индекс Мосбиржи не удержался на своих максимумах выше 3900 п. и ушел в коррекцию. Поводом послужило широкомасштабное падение рынков в США и желание инвесторов зафиксировать накопившуюся прибыль.
ОПЕК+ никак не могут определиться с планами на будущее. Встреча, которую уже откладывали несколько раз и вовсе была перенесена на неопределенный срок. Все это вызывает повышенную волатильность в котировках черного золота. В течение недели нефть успела сходить на 72 и вновь оттолкнулась вверх.
А вот доллар все же отпустили, что позволило ему слетать вплоть до 75 рублей. Напомню, что я ожидаю взрывного роста только после выборов, но даже текущий подскок из зоны 72-73 приятен глазу.
Дивидендный сезон в самом разгаре. Рынок в моменте лишается капитализации за счет выплат. Уже свои реестры закрыли на этой недели: МТС, потерявший 9,3%, Детский мир похудел на 5,8%, Русгидро на 4,6% и Ростелеком на 4% по обычке и на 4,4% по префам. Лензолото уже в этот понедельник откроется гэпом, который почти полностью убьет котировки.
АЛРОСА представила сильные операционные результаты за 2 квартал, чем позволила быкам поднять капитализацию за неделю на 3,7%. Компания уверенно наращивает продажи бриллиантовой продукции и смотрится лучше рынка в текущей обстановке.
В лидерах роста за неделю оказались бумаги Газпрома +3,1%, который так воодушевился ценами на газ в Европе, что вплотную подошел к отметке в 300 рублей за акцию. Спотовая цена газа в Европе вчера прибавила 9%. Цена газа с поставкой в понедельник, 12 июля на хабе TTF в Нидерландах выросла до $451, что дает повод и дальше двигаться котировкам газового монополиста.
Остальной нефтегазовый сектор разнонаправленно. Лукойл откатывается от своих максимумов и теряет за неделю 3,1%, Новатэк 2,2%. Сургутнефтегаз преф следуют за долларом и прибавляют 3,1%. Уже скоро состоится закрытие реестра акционеров на получение дивидендов, акции рухнут на 15%, после чего будем снова присматриваться к покупкам.
На прошедшей неделе подбили с вами итоги первого полугодия и посмотрели на планы на второе. Получилась большая статья. На следующей приступим к изучению производственных показателей некоторых компаний перед публикацией отчетов МСФО за второй квартал.
Новым историческим максимумом окончил неделю Индекс Мосбиржи, добавив 0,88%. Со стороны все складывается в пользу быков. Начиная с февраля я даже не вижу значимых откатов. Запильно двигаемся вперед к своей цели на 4000 п. Говорить о коррекции сейчас рано, да и бессмысленно. Никто не знает когда она случится. Вопрос лишь в том, готовы ли вы к ней?
ОАЭ внесли некий сумбур в заседание стран ОПЕК+, предлагая расширить для себя квоту. Страны пока не пришли к единому мнению и встречу пришлось перенести на понедельник. Это создает навес неопределенности, но пока все складывается в пользу нефтяных быков. Ждем решение с полей саммита.
Доллар оживает прибавляя за неделю 1,4%. Не такой уж сильный рост, но хотя бы оттолкнулись от 72 рублей. По валюте моя позиция прежняя. Покупки, начиная с 74 вниз и вплоть до окончания выборов осенью, кажутся мне лучшим решением. Удерживаю и докупаю долларовые инструменты.
Рынок закрыл неделю разнонаправленно. Нефтегазовый сектор преимущественно рос, что и не удивительно при цене нефти выше $76. Газпромнефть +3,8%, Лукойл +0,6%. Цена газа на европейских хабах приближается к отметке в 440$ за тыс. куб. Это дает повод Газпрому добавить 2,8% и вплотную подойти к уровню 2008 года. Не далеко ушел и Новатэк, прибавивший за неделю 7,3%.
Русал и прочие металлурги все еще испытывают на себе негативное влияние новостей о повышении пошлин. По Русалу будет максимальный удар. Акции продолжают склиз вниз на 3,9%. НЛМК больше других заливают и акции теряют еще 1,2%, приближаясь к моим целевым уровням на покупку, с которыми не спешу. Думаю еще негативный тренд не закончился.
А вот ритейлеры прямо радуют. Детский мир показал положительную динамику в 1,4%. Продолжает наращивать долю выскокомаржинальных онлайн продаж. Жду отчет за 2 квартала для уточнения своих целевых уровней. М.Видео получила юридическое заключение о том, что европейские санкции не затрагивают бизнес компании. Поможет ли это в долгосрочной перспективе не знаю, но на неделе +2%. X5 Retail продолжает восходящий тренд, начатый еще в мае. За неделю растет на 3,3%. Неужели это V-образный разворот?
На прошедшей неделе написал крутейший разбор банковского сектора и еще несколько полезных статей. Все они не долетели до смартлаба, кроме ДВПМ. Виной тому отсутствие возможности «отложенных публикаций», о которой говорю Тимофею постоянно. Ну нет, так нет.