✔️ Скорректированная прибыль за 1 пол. 2024 = 21,8 млрд руб.
✔️ Потенциальный дивиденд может быть под 12%.
Оценка по 1-му полугодию — 4 прибыли.
Если транзит по «Дружбе» не будет продлен, то 15 млн тонн нефти будут перенаправлены в Новороссийск и Приморск. Порты как раз увеличивают пропускную способность по нефти — Новороссийск с 37 до 52 млн тонн в 2025 году, Приморск с 47 до 57 млн тонн уже в этом году.
Это хороший драйвер помимо роста тарифов.
При этом, на мой взгляд, материнская компания Транснефть, которой принадлежит НМТП, еще дешевле и интереснее.
Мой обзор Транснефти читайте тут: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1063
Подпишитесь на мой канал и экономьте время на аналитику фондового рынка РФ!
Центр ценовых индексов (ЦЦИ) прогнозирует, что средняя цена российского трубопроводного газа в 2024 году составит $297 за 1000 куб. м, что на 3% ниже уровня прошлого года. В прошлом году цена была $305 за 1000 куб. м.
Повышение прогнозов связано с ростом мировых газовых котировок, вызванным аномальной жарой и высоким спросом в Азии в 2023 году. Также на цены повлиял рост стоимости нефти, частично привязанной к газовым контрактам.
Экспортная выручка «Газпрома» в 2024 году, по оценке аналитиков, останется на уровне прошлого года, несмотря на снижение цен в Европе в первом полугодии. Рост поставок в Китай и частичное восстановление в Европу компенсируют снижение европейских цен.
Ожидается, что в 2025 году средняя экспортная цена российского газа снизится до $266 за 1000 куб. м, а в 2026 году — до $247.