Атомэнергопром

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски КАМАЗ, ЯНАО, ХМАО, ГТЛК, реСтор, Лидойл, Балт._лизинг, Совкомфлот, Борец, НижегорОбл, ПР_Лизинг, Эталон, ПКТ, ДельтаЛизинг, Автобан.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚡А теперь — почапали смотреть на новый выпуск Атомэнергопрома!

☢️Эмитент: АО «Атомэнергопром»

⚡Атомэнергопром — 100%-я дочка «Росатома», консолидирующая гражданские активы российской атомной отрасли.

АО «Атомэнергопром» (акционерное общество «Атомный энергопромышленный комплекс») — компания госкорпорации «Росатом», которая объединяет гражданские активы российской атомной отрасли.

28 ноября Атомэнергопром проведет сбор заявок на участие в размещении нового выпуска со сроком обращения 5,5 лет и постоянным купоном без оферты и амортизации. Посмотрим подробнее параметры выпуска, отчётность и финансовые показатели компании.

Выпуск: Атомэнергопром 1Р-09
Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
Номинал: 1000 р.
Объем: не более 25 млрд. р.
Старт приема заявок: 28 ноября
Планируемая дата размещения: 4 декабря
Дата погашения: через 5,5 лет
Купонная доходность: значение кривой бескупонной доходности на сроке 5,5 лет плюс премия не выше 175 б.п (1,75%), вероятно это будет купон до 15,4%, что соответствует доходности к погашению до 16,3%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Атомэнергопром обеспечивает полный цикл производства: добычу урана, производство гексафторида урана и его обогащение, производство ядерного топлива, производство оборудования для АЭС, проектирование, строительство АЭС и ее эксплуатация, выполнение научно-исследовательских и конструкторских работ.

Все стабильно. 
Сегодняшнее утро было не особо хорошим для российских котировок акций и облигаций, индекс начал метаться с значений 1029.39 по 1023.97. Такой разворот говорит о том, что политические новости диктуют тенденцию, а именно отказ Украины от плана США и России, но если посмотреть на рынок еще раз, то можно увидеть не сильный спад, а именно разогретый интерес к индексу, так как даже на фоне таких новостей рынок остается на позитиве. Регрессом может быть новая поставка крупных боеприпасов или чего-то еще. Но данные графики говорят о том, что стабильность преобладает на рынке, слабых рук сейчас на рынке нет, инвесторы не сомневаются в плане, который будет диктовать урегулирование мирным путем.

Больше новостей тут              --- t.me/zhiznnaobligazcii ---

  Когда утром сделал несколько глотков любимого напитка- большой капучино, появилось вдохновение и желание поделится своим опытом за последние годы. Свою команду Reichenbach Team отправил на отдых. Чтобы грамотно собрать вечный портфель, надо ориентироваться сперва на инструменты.

1️⃣ К примеру почти весь год наблюдали как драгоценные металлы только дорожали и не уходят в убыток. В моем портфеле чистое золото было куплено еще в 2023 г. за 4878 руб — 1 грамм. На сегодня актив вырос +109,4%🔥.
🗣Для стабильности на золота выделим 30% доли портфеля.

Надежность драгоценного метала будет более заметной, когда в период коррекции актив будет оставаться в плюсе. Так вечный портфель сможет в будущие годы только увеличить доход. В вечный портфель можно занести серебро, которое подешевле. Защитный актив обязательно нужен.

2️⃣ Теперь плавно переходим к другим распространённым инструментам: акции и облигации. Для них надо портфель разделить на доли если хотим портфель с прибылью. Сначала выбираем акции. Понимаю они сейчас выглядит в не лучшей форме, но у нас срок 10 лет. Свой выбор сделал на акции Полюса. Все сделки купли/продажи сформировали среднюю цену 660,6 руб (40 шт.). В результате актив вырос на +219%🔥.

Рады приветствовать вас, друзей и инвесторов рынка🔥
После того, как мы с вами увидели ситуацию, что Индекс Мосбиржи умудрился вчера опуститься на -3,2%📉, то сегодняшний отскок акций дотянулся только до 2500. Это капля в море. Для нормализации надо минимум три таких отскока до уровня 2700. Поэтому инвесторы выбрали переключиться на более надежные финансовые инструменты.

Эти сутки облигации не падали так быстро как акции. Сегодня торгуются выше уровня 114 (+0,48%) индекса гос.облигаций RGBI. Основным главным фактором поддержки остается решение ЦБ продолжить процесс «снижения» ставки, несмотря, что всего до 16,5%.

Именно дальнейшее снижение ставки будет контролировать динамику доходности облигаций. Особенно это касается длинных ОФЗ. Если встретим 2026 г. со ставкой 16% то привлекательно выглядят именно долгосрочные ОФЗ с фиксированным купоном. Для примера рассмотрим следующие:

1️⃣ОФЗ 26230 с погашением 15 марта 2039 г. Доходность: 15,14% (купон 2 раза в год)

2️⃣ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 г. Доходность: 15,2% (купон 2 раза в год)

На рынке облигаций заметное оживление. С начала года вложения в ОФЗ выросли более чем в два раза, превысив 369 млрд рублей. К настоящему времени доходности вновь приблизились к 15%, что сделало данный вид активов сильным конкурентом депозитов, куда до недавнего времени россияне активно несли деньги на фоне жесткой ДКП Банка России. Драйвером для роста выступил сентябрьский разворот — инвесторы ожидали снижения ставки ЦБ РФ на 2 п.п., но по итогу получили “минус” 1 п.п. — 17% годовых, из-за чего кривая доходностей облигаций снова пошла вверх.

Сейчас участники торгов ищут баланс на фоне коррекции ожиданий по ключевой ставке и растущих объемов заимствований Минфина на покрытие дефицита госбюджета. Какие бумаги могут стать лучшими точками входа в октябре и какие выпуски стоит держать до конца года? 

Данные ЦБ свидетельствуют, что частные инвесторы в текущем году активно возвращаются на рынок госдолга. За 9 месяцев 2025 года вложения физлиц в облигации федерального займа (ОФЗ) выросли в 2,3 раза — почти до 370 млрд рублей. Особенно заметен всплеск интереса в 3 квартале, когда частные покупки достигли 178 млрд рублей — почти вдвое больше, чем во 2 квартале (82,5 млрд рублей).

🔶 АО «Атомэнергопром»
▫️ Облигации: Атомэнергопром-001P-08
▫️ ISIN: RU000A10CT33
▫️ Объем эмиссии: 30 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 5 лет
▫️ Количество выплат в год: 4
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 14,7%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 23.09.2025
▫️ Дата погашения: 17.09.2030
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «Атомэнергопром» (г. Москва) обеспечивает полный цикл производства в сфере ядерной энергетики, от добычи урана до строительства АЭС и выработки электроэнергии.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Добрый вечер, коллеги.

После того, как ЦБ разочаровал рынок ставкой 17% и логической коррекцией по Индексу RGBI, по корпоративным бумагам, соответственно, подскочила доходность, что открывает неплохую возможность для покупок.

Решил сделать небольшую подборку по корпоративным облигациям, которые имеют следующие характеристики, а именно:

🔸Качественный инвестиционный рейтинг;

🔸Госучастие напрямую или структуры. Ввиду текущих реалий, это очень важный пункт;

🔸Среднесрочный период до погашения с 3 лет до 5 лет;

🔸Отсутствие оферт и амортизаций.

По корпоративным бумагам с вышеуказанными характеристиками сейчас можно закрепить неплохую доходность в размере 15-16% на несколько лет. Например:

ГТЛК (RU000A10BQB0), ставка купона 19,50%, дата погашения 18.05.2028, доходность к погашению 16,67%, владелец РФ в лице Минфина и Минтранса;

ВСК (RU000A106P06), ставка купона 12%, дата погашения 28.07.2028, доходность к погашению 15,70%, частичный владелец Росатом через структуры;

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Металлоинвест, Башкирия, РУСАЛ, НоваБев, Норникель, Кокс, ГТЛК, ВТБ_Лизинг, КАМАЗ, Балт._лизинг, Газпром, Селектел, Росинтер. 

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

 ⚡А теперь — почапали смотреть на новый выпуск Атомэнергопрома!

☢️Эмитент: АО «Атомэнергопром»

⚡Атомэнергопром — 100%-я дочка «Росатома», консолидирующая гражданские активы российской атомной отрасли.

На прошлой неделе в преддверии решения ЦБ РФ по ключевой ставке (КС – далее) 12 сентября, активность на первичном рынке публичного рублевого долга была немного выше среднего. Эмитенты 1-го эшелона на хорошем переспросе устанавливали финальные ставки купонов в среднем на 60 б. п. ниже максимальных ориентиров.

Интересно отметить некоторую активацию по размещению флоатеров. Так, КАМАЗ и ГТЛК в целом успешно разместили свои бумаги с плавающими ставками купонов с привязкой к КС. В результате для облигаций таких эмитентов (AA-) сейчас спред к данному бенчмарку ок. +230 б. п.