PHOR

Всем середина недели!

Понедельник выдался крайне скучный, и никаких сильных движений не было, зато вчера вместе с московским ливнем на рынках были мощнейший проливы. Кстати это очередная демонстрация того когда главный фондовый рынок мира отдыхает, то и на остальных делать особо нечего.  А вот вчера Америка подключилась, и день был насыщенный!

Вчера прям с утрам стал резко укрепляться доллар, именно в такой формулировке, потому что у многих был вопрос что с рублем? Он резко стал терять позиции, прям с открытия, чем объявил старт второго сезона сериала «блин ну вот я опять не успел купить!». Напоминаю, что первый сезон стартовал 25 мая, после чего достаточно быстро провалился в прокате, но второй сезон пока выглядит многообещающим. Курс доллара вчера подорожал на 10% за день, что очень мощно, потому что индекс доллар вчера достиг уровней 20ти летней давности.

Некоторые аналитики говорят, что импорт оживает, и возможно ЦБ уже начал проводить валютные интервенции, скупая дружественную иностранную валюту. Но все таки основным фактором вчера мне кажется, было укрепление доллара. Индекс американской валюты с 3ьего раза преодолел вчера локальный максимум к которому приближался ровно в середине последних 2х месяцев, в июле решил не тянуть, и сразу после дня независимости все резко решили уйти в доллар. На рынке FX наглядно видно как все мировые валюты типа ЕВРО, Фунта, CAD, AUD стали слабеть против американского, отставала, наверное, только JPY потому она уже пипец как рекордно ослабла за последние пол года, а вот Рублю давно пора слабеть, поэтому он возможно не без помощи ЦБ вчера был в лидерах.

( Читать дальше )

Всем пятинца!

Итак сегодня 24 июня, это значит в новом мире мы живем уже 4й месяц, санкций становится все больше, эффекта от них все меньше. Индекс RTS вчера достиг знакового уровня 1416 пунктов, это кривое число знаковое, потому что именно на таком уровне индекс открылся утром 21 февраля, а потом мощнейшее завалился вечером сразу на 15% во время СовБеза, когда запахло уже совсем жаренным.

ТО есть за это время, индекс не только полностью отыграл военную операцию, он еще и отыграл СовБез, не говоря уже о том, что в тяжелое санкционное время вырос больше чем в 2 раза с минимумов. На этом практически весь позитив заканчивается, потому что весь этот рост долларового RTS вызван поистине феноминальным укреплением рубля, который сейчас тестирует уровни июня 7ми летней давности. Более реальную картину отображает индекс MOEX, при том что составы индексов совпадают на 96%, MOEX отыграл только половину военной операции.

Но смущает другое, что наш рынок пока подает признаки обособленности. Это не удивительно учитывая, что на нем мы теперь сами по себе. В этом есть как отрицательные, так и положительные стороны. Отрицательные моменты, заключаются в том, что без дополнительных внешних вливаний амплитуда хождения будет значительно меньше, да и будущий рост если будет, пока ожидается меньше чем хотелось бы. А положительный момент в том, что наш рынок пока не так подвержен внешнему влиянию, и пока не сильно падает дальше, вместе с мировыми рынками, наверное, потому что ему пока хватит падать.

( Читать дальше )

Всем вторник!

Америка начала неделю достаточно бодрым отскоком, что неудивительно ибо снижение затянулось, особенно в DOW, вот он сильнее остальных и вырос. Помог подрасти банковский сектор во главе  с JP Morgan, который повысил прогноз процентных доходов в этом году и сам вырос больше чем на 6%. Но надо сказать, что как отмечают многие аналитики, пока этот рост больше напоминает временное облегчение, чем начало новой тенденции. Отскочивший SnP хоть и теряет с пика менее 20%, но пока не подтверждает в данный момент нахождение в медвежьем рынке.

Из позитива вчера круто выпер WMware его собирается покупать Broadcom поэтому акция выросла на 25%, поздравляю!!! А вот акционеры DiDi проголосовали за делистинг с НьюЙоркской бирже, и акция упала на 4% до $1,44. Вот так бесславно заканчивают свою историю китайский оператор такси в Америки. Напомню, что в прошлом июле они разместились по $17, а сейчас стоят меньше $1,5 или потеряли 90% стоимости за время размещения в Америке. Вообще IPO вещь гораздо рискованней, чем кажется на первый взгляд, часто могут встречаться и такие провальные истории. Еще факпак SNAP не удачно отчитался и еще дал неутешительный прогноз по прибыли, акции на постмаркете ушатали аж на 30%. Таким темпом акция уже скора может растерять весь свой пост ковидный рост. А вот ZM молодец неплохо отчитался и слегка отскочил от локального дна, но вряд ли это поможет сломать нисходящий тренд в акции.

( Читать дальше )

На прошлой неделе США впервые после пандемии отчитались о падении квартального ВВП. Ещё один квартал с отрицательным или нулевым ростом ВВП — и происходящее в американской экономике можно будет официально назвать рецессией.

В связи с этим уже сейчас нужно озаботиться о том, чтобы подобрать варианты для защиты своего портфеля. Одной из необычных опций могут послужить акции компаний, завязанных на сырьевые ресурсы. Акции сырьевиков обычно считаются проциклическими, то есть инвестировать в них стоит в самый разгар экономического цикла. Тем не менее, структурный дефицит большинства сырьевых ресурсов означает, что в ближайшие годы вне зависимости от фазы экономического цикла спрос на сырьё будет превышать предложение. Это фактически наделяет сырьевые акции «защитными» свойствами.

Запасов на всех не хватит

( Читать дальше )

Чудес не бывает. Наш рынок попытался сегодня отскочить, но все попытки провалились, как итог IMOEX на данный момент ниже 2500 пунктов. Хорошо это или плохо? Это нормально, дорогие друзья. Ситуация развивающаяся на мировом рынке в целом не даст нам двигаться вверх, наоборот с большой долей вероятности мы прочувствуем второе дно (второе дно в подарок, кто не успел закупиться 24 февраля). Будут ли такие цены, как в злополучном феврале? Никто не может дать вам точный ответ, потому что тогда сыграло множество факторов, которые сейчас не актуальны. На таком рынке необходимо понять:

📉 Как по мне наш фондовый рынок перегрет, цены некоторых эмитентов должны быть значительно ниже. Если вы долгосрочный инвестор, то в принципе никаких переживаний насчёт ваших покупок не должно возникнуть. Главный ваш союзник — это время. Совершайте плановые покупки, желательно лесенкой и через какой-то период рынок нормализуется (

( Читать дальше )

Всем снежный четверг!

Даже не смотря на приостановление удорожания доллара и зависшую на текущих уровнях доходность казначейских 10ти летних бондов, американские индексы все равно закрыли день в красной зоне. Протокол ФРС вышел удручающим, как рынок и ожидал. Кстати вчера сработала классическая модель «покупай на ожиданиях, продавай на новостях» только в обратную сторону. После вторничного негативного предсказания от представителя ФРС, рынки снижались в ожидании подтверждения этого негатива в протоколе, и когда оно фактически было объявлено, то индексы сразу отыграли половину потерь резким ростом. Однако к концу сессии просели обратно, потому что помимо возможного более резкого повышения ставки, ФРС собирается решительно сокращать свой раздутый 9ти триллионный баланс уже в мае с шагом в 95 ярдов в месяц.

Нефть продолжала дальше падать на фоне рекордно дорогого доллара, а так же растущего количества заболевших в Китае и решения стран членов МЭА высвободить из резервов 60 млн. баррелей нефти в добавок к 180 американским.

( Читать дальше )

Доброе утро четверга!

ЦБ слегка подразнил снятием запрета на короткие продажи, но явно готовится это сделать, а пока они разрешены только профучастникам. Частным инвесторам по-прежнему нельзя разыгрывать панику и играть на понижение российских акций, если что это можно все делать на фьючах.  Но зато торги акциями теперь будут идти до 19 вечера как в классическую основную сессию. Вообще день вчера был хороший и наши индексы отторгавались в плюс. Производители удобрений наконец откатываются, там по понятным причинам решили часть огромной прибыли зафиксировать. VK тоже метнулся на 37%, позволив самым метким зафиксировать удвоение за 2 дня и вернулся отметив жалкий рост на 9%. А Интер РАО оказалось ранее планировала делистинг с московской биржи, а решила остаться, да еще и почти всю прибыль спустит на дивиденды, что составляет почти 24 копейки на акции. Очень радостно сказал рынок и акции IRAO выросли на 25%, вырастая ранее аж до 40%.

Вот дивы от иностранных компаний российским инвесторам не доходят, потому что европейский депозитарий заблокировал у себя счета нашего НРД, дивы туда поступают, но нашим инвесторам не перечисляются. Есть еще депозитарий БЭБа на бирже СПБ, если бумаги хранятся там, то дивы инвесторы получают. Меньше всего повезло тем, у кого брокерский счет был в ВТБ, а теперь соответственно переведен к какому-то другому брокеру типа Альфы. Потому что дивы (когда их отпустят) придут на счет в ВТБ потому что на момент отсечки по ним, счета были еще ВТБшные и забирать дивы в будущем придется от туда. В текущих условиях вся финансовая система мягко говоря работает не в стандартном режиме и по новым правилам, а при этом Германия не собирается платить за российский газ в рублях потому что это не по договору. USDrub консолидируется во районе 85 в ожидании ибо с 1 апреля и это не шутки мы встретились в маршрутке, газ будет за рубли или не будет газа, как говорят наши власти.

( Читать дальше )

Доброе утро четверга!

ЦБ слегка подразнил снятием запрета на короткие продажи, но явно готовится это сделать, а пока они разрешены только профучастникам. Частным инвесторам по-прежнему нельзя разыгрывать панику и играть на понижение российских акций, если что это можно все делать на фьючах.  Но зато торги акциями теперь будут идти до 19 вечера как в классическую основную сессию. Вообще день вчера был хороший и наши индексы отторгавались в плюс. Производители удобрений наконец откатываются, там по понятным причинам решили часть огромной прибыли зафиксировать. VK тоже метнулся на 37%, позволив самым метким зафиксировать удвоение за 2 дня и вернулся отметив жалкий рост на 9%. А Интер РАО оказалось ранее планировала делистинг с московской биржи, а решила остаться, да еще и почти всю прибыль спустит на дивиденды, что составляет почти 24 копейки на акции. Очень радостно сказал рынок и акции $IRAO выросли на 25%, вырастая ранее аж до 40%.

Вот дивы от иностранных компаний российским инвесторам не доходят, потому что европейский депозитарий заблокировал у себя счета нашего НРД, дивы туда поступают, но нашим инвесторам не перечисляются. Есть еще депозитарий БЭБа на бирже СПБ, если бумаги хранятся там, то дивы инвесторы получают. Меньше всего повезло тем, у кого брокерский счет был в ВТБ, а теперь соответственно переведен к какому-то другому брокеру типа Альфы. Потому что дивы (когда их отпустят) придут на счет в ВТБ потому что на момент отсечки по ним, счета были еще ВТБшные и забирать дивы в будущем придется от туда. В текущих условиях вся финансовая система мягко говоря работает не в стандартном режиме и по новым правилам, а при этом Германия не собирается платить за российский газ в рублях потому что это не по договору. USDrub консолидируется во районе 85 в ожидании ибо с 1 апреля и это не шутки мы встретились в маршрутке, газ будет за рубли или не будет газа, как говорят наши власти.

( Читать дальше )

Всем снежный вторник!

Российский рынок накануне не продемонстрировал ярко выраженной динамики, вчера торговались все акции наших компаний кроме ГДРок, и торговались кто куда, одни падали на 15 или 20%, другие росли на 17 или 30%. Но как всегда среднюю температуру больницы показали индексы. И даже не тем, что рублевый MOEX потерял 2% и долларовый RTS меньше процента, а тем, что индексы значительно снизили волатильность и пока находятся практически на тех уровнях, на которых ушли на вынужденные каникулы месяц назад. И это хорошо отражает текущий настрой рынка, а он следующий – расти вверх по понятным причинам настроение мягко говоря  не то даже у российских инвесторов. И падать особо не получается потому что продавать нельзя, да и смысла особо нет ибо можно упереться в бетонную покупку от Фонда Национального Благосостояния.

Министр финансов подтвердил, что пока средства ФНБ не были задействованы для поддержания рынка, ну еще бы вид огромных плит в стаканах отбивает всякое желание продавать. Тем не менее пока голубые фишки продолжают снижение с разной долей негатива, а вот по-настоящему сияет пока сектор удобрений. К PHOR, подросшей еще на 20% присоединился АКРОН, который вырос на 40%! Акрон вообще претендует на звание бумаги года! А пока эти ребята подтверждают, что вполне являются антикризисной страховкой. Так же акции группы Позитив очень позитивно подросли тоже на 40%, у ребят реально все хорошо ибо конкуренты массово свинтили из нашей страны, а спрос на кибербезопасность наоборот растет.

( Читать дальше )

Всем бодрый понедельник!

Пятничные торги на московской бирже уже не были такими позитивными и неожиданно подросшие накануне акции снова припали и растеряли весь рост. И это происходит при растущей нефти слегка укрепляющемся рубле и действующем запрете на игру на понижение. Из первых 33 смелых только 7 акций закрылись в плюсе в пятницу. Отдельно хочу выделить бумаги PHOR, которые не только демонстрируют офигенный рост после 3х недель каникул, но вышли на новый исторических хай. Поэтому пока эта акция выглядит идеальным хэджем от всего случившегося. Так же неплохо себя чувствует GMKN, который пока тоже не сильно настроен падать. Сегодня же ЦБ решил допустить до торгов уже всех, но только в укороченную сессию пока до 14 часов дня, и еще будут торговаться все корпоративные облигации и субфедералы. И кстати на той неделе деньги ФНБ вообще не использовались для поддержки рынка. Но как говорят парни с рынка, видели в стакане например  ROSN 20ти миллиардный бид, которым можно даже мертвого испугать.

( Читать дальше )