отчётность

Медиа и технологии – Оборот Wildberries в первом полугодии составил 1,22 трлн рублей

Wildberries во 2кв23 увеличил оборот на 89% г/г – до 644,17 млрд руб. (против Ozon: +118% г/г и Y.Market: +80% г/г, также во 2кв23). Компания продемонстрировала снижение темпов роста, в то время как основные конкуренты показали ускорение роста GMV по сравнению со 2кв22 и 1кв23.

Полугодовой оборот Wildberries при этом вырос на 94% до 1,22 трлн руб. В структуре GMV за полугодие продажи товаров составили 1,1 трлн руб. (+90%), услуги продавцам и покупателям – 165,5 млрд руб. (рост в 2,3 раза). Наибольшие объемы продаж продемонстрировали сегменты fashion-товаров (одежда, обувь и аксессуары), косметики и парфюмерии, продукции для благоустройства дома и предметов интерьера, смартфонов и аксессуаров, продуктов питания.

За 1П23 Wildberries вложила 8,9 млрд руб. в строительство новых логистических объектов, показатель вырос на 7% г/г. По итогам 1 полугодия совокупная площадь логистических центров компании на территории всех стран присутствия превысила 2,9 млн кв. м.

( Читать дальше )

Сбербанк вчера представил отчетность по РПБУ за первые 8 месяцев 2023 г. 

 

Прибыль:

 • За 8 месяцев – 999 млрд руб. (+21% относительно 8 мес. 2021 г.),

 • за август – 141 млрд руб. Побит июньский рекорд (139 млрд руб.), когда была продана европейская «дочка».

 

Рост кредитных портфелей:

 • Физлица: +3,8% м/м против +2,8% в июле. Темпы роста ожидаемо ускорились после повышения ключевой ставки – клиенты стремились закрыть одобренные сделки.

 • Юрлица: +1,4% после всплеска в июле (+2,7%) (без учета валютной переоценки). Темпы роста вернулись к средним значениям.

 

Чистый процентный доход: +40% г/г за счет роста бизнеса и низкой базой прошлого года. 

Чистый комиссионный доход: +20% г/г за счет комиссий за эквайринг и РКО ФЛ. 

Показатель COR (степень риска) остался на уровне 1,4%. 

 

Ослабление рубля также вносит дополнительный вклад в рост прибыли банков. При стабилизации национальной валюты месячная прибыль Сбербанка, по нашим оценкам, может составить ~120 млрд руб. и ~1,4–1,5 трлн руб. за 2023 год. 

( Читать дальше )

По данным независимого аналитического агентства Infoline, розничный рынок фиксированных цен России и стран ближнего зарубежья имеет потенциал в 18 600 магазинов. Представленный в этом секторе Fix Price может последовать за прогнозом и продолжить наращивать свою сеть в РФ, одновременно с экспансией в другие страны. 

Компания опубликовала отчет за первое полугодие 2023 года, который мы сегодня и разберем. Итак, выручка Fix Price за отчетный период выросла всего на 3% до 135,7 млрд рублей. Причина скромной динамики в высокой базе прошлого года, в котором мы увидели аномальный ажиотажный спрос на товары первой необходимости и импульсные покупки непродовольственных товаров. 

Fix Price не замедляет темпы прироста торговых площадей и в июне сообщила о преодолении планки в 6000 магазинов. За полугодие компания открыла 376 магазинов (включая закрытые), в том числе 333 под собственным управлением и 43 франчайзинговых магазина. Прогноз по открытиям на 2023 год остается прежним – 750 чистых открытий. Fix Price расширяет и географию, тестируя новые рынки. Уже открыты магазины в Армении и Монголии, в следующем году выйдут на рынок ОАЭ.

( Читать дальше )

Специально для Анатолия Полубояринова😁

Берем отчет 2022 и считаем
 

Сложив все подчеркнутое получаем FCF 2022 = 124,8 млрд руб. С табличкой совпадает
Ну честно говоря влияние курсов тоже можно вычесть, так как это реальное уменьшение денег, ну да бог с ним.

( Читать дальше )

Инарктика снизила показатели после рекордного года. Крупнейший российский производитель лосося и форели группа Инарктика отчиталась за первое полугодие 2023 года. Несмотря на снижение выручки, чистая прибыль увеличилась, а объем выращенной рыбы достиг рекордных уровней.

Главные цифры

— Биомасса рыбы в воде достигла максимальной за историю компанию 31 тыс. тонн. Показатель на 59% больше в сравнении с 19,5 тыс. тонн год назад.


( Читать дальше )

Несмотря на общее ралли всех секторов Мосбиржи в первой половине года, за электроэнергетиками остается звание одних из аутсайдеров. Причина кроется в традиционной зависимости от состояния экономики, отсутствии отчетов, а также в высокой доле зарубежного капитала в структуре акционеров многих компаний. Один из гештальтов мы сегодня закроем, так как Юнипро опубликовал отчет по МСФО за первое полугодие 2023 года, который мы и разберем. 

Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 13,5% до 58,3 млрд рублей. Причина такой динамики кроется в увеличение объема генерации электроэнергии станциями Юнипро на 4,4%, а также в росте цен реализации электроэнергии на сутки вперед (РСВ) и конкурентного отбора мощности (КОМ). Ну и не забываем о продолжающейся программе ДПМ по 3-му энергоблоку Березовской ГРЭС.

А что еще более важно, так это снижение операционных расходов на 26,5% до 40,2 млрд рублей. Помните я в прошлом году акцентировал ваше внимание на обесценении основных средств и нематериальных активов на сумму в 19,8 ярдов? Так вот сейчас пришло время воспользоваться высокой базой по этой статье. 

( Читать дальше )

Одной из ключевых идей в 2023 году становится переезд депозитарных расписок в дружественную юрисдикцию, либо обратно в РФ. На новостях о редомициляции, бумаги многих компаний растут и все больше притягивают внимание инвесторов. Совет директоров VK утвердил редомициляцию в Калининградский САР, и на этом фоне еще больший интерес представляет изучение отчетности компании. 

Итак, выручка VK за первое полугодие 2023 года выросла на 36% до 57,3 млрд рублей. Как и в случае с Яндексом, уход с рынка зарубежных конкурентов позволил нарастить доходы от онлайн-рекламы и аудиторию площадок компании. К примеру, впервые за 1,5 года Вконтакте обогнала Telegram по числу мобильных пользователей, превысив долю в 33%. 

Сегмент образовательных технологий продолжает наращивать доходы за счет роста спроса на курсы образовательных платформ. Выручка сегмента прибавила на 28,3% до 7 млрд рублей, а рентабельность оказалась в положительной зоне, против убытка по EBITDA годом ранее. 

Как я уже говорил, VK становится бенефициаром «исхода» зарубежных конкурентов и активно скупает профильные активы.

( Читать дальше )

  

OZON отчёт за 2-й квартал. 

С августа прошлого года котировки ОZON выросли уже на 150%, и недавно достигли цены IPO. При этом с тех пор бизнес значительно масштабировался и даже впервые показал чистую прибыль, а не убыток. Что принёс для компании второй квартал? 

Очередной квартал темпы прироста выручки увеличиваются. При этом на вопрос о том, почему Wildberries растёт планомерно, а OZON урывисто, то большими темпами, чем главный конкурент, то меньшими, финансовый директор Игорь Герасимов ответил так: 
“В структуре рынка есть два очень крупных игрока, и есть остальные намного меньше. Они и будут меньше не потому, что они какие-то там плохие или хорошие, а потому что первые два не будут сидеть сложа руки. И уже не столь важно кто будет условным “№1” OZON или WILDBERRIES. Если мы будем больше Wildberries, они будут огромной компанией всё равно, равно, как и наоборот. В какие-то промежутки времени одна компания будет расти быстрее другой, в какие-то наоборот. Обе компании уже огромные, чем-то эта история уже начинает напоминать ситуацию в ритейле с X5 и Магнитом”

( Читать дальше )

Ключевые итоги М.Видео-Эльдорадо за второй квартал и первое полугодие 2023 года 

Капитал просел на 5.6 млрд, Чистый убыток 6.1 млрд.
Реструктуризация кредита от ПАО Промсвязьбанк на 10млрд, выпущено новых облигаций на 17 млрд, погашено облигаций на 5.6 млрд.
 



( Читать дальше )

Ключевые показатели:

• Выручка: 1,552 трлн руб., -14,6% г/г

• EBITDA: 545,8 млрд руб., -23,9% г/г

• Рентабельность по EBITDA: 35,2%, -4,3 п.п.

• Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 304,4 млрд руб., -40% г/г

Результаты компании превзошли консенсус-прогноз Интерфакса по прибыли, что является позитивным моментом, равно как и возврат к раскрытию информации. 

👍В 2022 г. Газпром нефть не публиковала никаких данных, поэтому оценка деятельности была затруднена. При этом очевидно, что в прошлом году компания хорошо заработала, поэтому на фоне высокой базы результаты I полугодия и II квартала 2023 г. вышли слабее. Кроме того, год назад переработка нефти была более рентабельной в силу больших компенсаций по демпферу, слабого рубля и высоких цен на нефть. 

👍Из позитивных моментов отчетности также отметим, что компания отлично поработала над операционными расходами и сократила их по сравнению с I полугодием 2022 г. почти на 6%, до 1,16 трлн руб. 

( Читать дальше )