ОЗОН Фармацевтика акции

Аналитики Т-Инвестиций обновили целевые цены по своим фаворитам
Российский рынок акций за последние месяцы пережил сильнейшую с 2020 года распродажу (индекс Мосбиржи упал на 23% с начала года). Оценки достигли экстремально низких уровней, премия за риск превышает 14%. На этом фоне аналитики Т-Инвестиций обновили целевые цены по своим фаворитам

• Транснефть – целевая цена 1 510 руб., апсайд 48%, полная доходность с дивидендами 64%
  
  
• Озон Фармацевтика – целевая цена 60 руб., апсайд 42%, полная доходность с дивидендами 46%
  
  
• Мать и дитя – целевая цена 1 580 руб., апсайд 22%, полная доходность с дивидендами 29%
  
  
• Яндекс – целевая цена 5 600 руб., апсайд 62%, полная доходность с дивидендами 68%
  
  
• Хедхантер – целевая цена 3 500 руб., апсайд 34%, полная доходность с дивидендами 49%
  
  
• Сбер – целевая цена 388 руб., апсайд 36%, полная доходность с дивидендами 61%
  
  
• ДОМ.РФ – целевая цена 2 790 руб., апсайд 26%, полная доходность с дивидендами 45%

Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продолжаем рассказ о контроле упаковочных материалов.


#какустроено

В прошлый раз мы показали, как проверяют блистер и первичную упаковку — всё, что напрямую контактирует с препаратом. Теперь — очередь материалов, которые отвечают за информацию, защиту при транспортировке и удобство использования.

🔹Инструкция

За одну неделю на склад может поступить порядка 50 инструкций к различным препаратам. Каждая поставка для каждого препарата проходит тщательную проверку. Этапы проверки включают:

• Сверку текстового содержания с утверждённой Минздравом версией;

· Оценку направления волокна бумаги: путём увлажнения листа ваткой в продольном и поперечном направлениях фиксируется направление его деформации;

· Контроль физических параметров: измерение размера, толщины и массы каждого листа для подтверждения соответствия установленным нормативам.

🔹Вторичная упаковка

Картонные пачки, этикетки, скотч и гофроящики также проходят комплексный контроль.

· Картонные пачки: с помощью молотка по специальной вырубной форме изготавливают 4 квадрата 5×5 см и измеряют массу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон Фармацевтика в первом полугодии 2026 года: сильные результаты и подтверждение прогнозов

💊 Ведущий производитель дженериков опубликовал результаты за первое полугодие 2026 года, отразив уверенный рост ключевых показателей. Выручка выросла на 12% до 14,8 млрд рублей, скорректированная EBITDA увеличилась на 33% до 5,8 млрд, чистая прибыль выросла на 90% до 3,2 млрд рублей. Подробный анализ финансовых показателей доступен в Telegram-канале.

📊 Рост выручки обеспечен восстановлением конечного потребления, закупочной активности дистрибьюторов и аптечных сетей. Валовая маржа выросла на 6,7% до 50%, рентабельность по EBITDA увеличилась на 6,3% до 39,2%. Финансовые расходы снизились на 50% до 1 млрд рублей, средняя стоимость упаковки выросла на 13% до 98,1 рубля. Во втором полугодии компания ожидает дальнейшего ускорения роста выручки за счёт расширения ассортимента и его представленности в цепочках поставок.

💰 Свободный денежный поток вырос в 5,8 раза до 4,5 млрд рублей благодаря сезонному высвобождению средств из дебиторской задолженности, эффективной работе с товарными запасами и активному использованию факторинга. Чистый оборотный капитал с начала года снизился на 17% до 17,9 млрд рублей, процентные расходы снизились на 45,5% до 754 млн рублей. Чистый долг сократился на 42% до 5,3 млрд рублей, ND/EBITDA = 0,4x (с учётом факторинга — 0,8x).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон Фармацевтика объявила о получении гослицензии на производство лекарственных средств для своей четвёртой производственной площадки - "Озон Медика"
Группа «Озон Фармацевтика» объявила о получении государственной лицензии на производство лекарственных средств для своей четвёртой производственной площадки — «Озон Медика»[1]. Новый завод специализируется на разработке и выпуске препаратов против онкологических и тяжёлых системных аутоиммунных заболеваний и по своему масштабу является уникальным в России.

Общий оценочный объём инвестиций в «Озон Медика» составляет 6 млрд рублей. На конец июня 2026 года было произведено около 50% всех инвестиций на средства тысяч инвесторов, привлеченных в ходе IPO и SPO.

• 2023-2024 год: 1,2 млрд рублей;
• 2025 год: 1,2 млрд рублей;
• I полугодие 2026 года: 0,8 млрд рублей.
• По предварительным оценкам менеджмента до конца 2028 года на дальнейшую укомплектацию производственных мощностей будет направлено около 2,7 млрд рублей.

По мере выхода на полные мощности годовой объём выпуска достигает 10 млн упаковок различных лекарственных средств. Старт выпуска продукции в коммерческих целях намечен на 2027 год.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мы получили лицензию для «Озон Медика»!

Группа «Озон Фармацевтика» получила государственную лицензию на производство для своей четвёртой площадки — «Озон Медика», которая уже с 2027 года будет в промышленном масштабе выпускать препараты для лечения онкологических и тяжёлых системных аутоиммунных заболеваний.
 
Подробнее о событии в пресс-релизе. Делимся ключевыми фактами о проекте:

🔹Производство «Озон Медика» построено на средства десятков тысяч инвесторов, привлеченных в ходе IPO и SPO. Общий объём инвестиций оценивается в 6 млрд рублей.
 
🔹После выхода на полную мощность завод будет выпускать до 10 млн упаковок лекарств в год. Коммерческий запуск намечен на 2027 год.
 
🔹Общая площадь главного корпуса — 25 тыс. м². На первом этапе запустим участок для производства твёрдых нестерильных форм (таблетки, таблетки в оболочке, желатиновые капсулы).

🔹Производительность первого участка составит 4,6 млн упаковок в год или 40 млн капсул, 111 млн таблеток и 29 млн таблеток, покрытых оболочкой. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Архитектура лекарств»: как мы помогаем врачам разбираться в качестве лекарств


Мы создали образовательный курс с целью повышения квалификации врачей — «Архитектура лекарств». Это наш вклад в развитие медицинского образования в стране и в то, чтобы каждый пациент мог получать эффективное и безопасное лечение.

Курс — это 9 лекций о том, как устроено производство лекарств: от разработки молекулы до контроля качества готового препарата.

Авторы — ведущие клинические фармакологи.

🔗 Ссылка на проект

Гордимся, что можем делать вклад в качество медицины через открытость и экспертизу💙

——————

⚡️Не пропустите новости — подписывайтесь на наши сообщества в VK и MAX, чтобы всегда быть на связи!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня рассказываем, какие испытания проходят наши упаковочные материалы, прежде чем стать частью готовой продукции


#какустроено

Упаковка лекарственного препарата — это не просто оболочка. Это гарантия сохранности, безопасности и эффективности средства на всём пути от производства до потребителя.

Для каждого вида материалов предусмотрен собственный перечень проверок. Начнём с того, что непосредственно контактирует с лекарством.

🔹Блистер: фольга и плёнка

Фольга и плёнка, из которых формируется блистер, непосредственно контактируют с препаратом, поэтому образцы обоих материалов каждой поступившей серии направляются в лабораторию для подтверждения отсутствия микроорганизмов.

Фольга проходит несколько этапов контроля:

• сверка текста с утверждённым макетом;
• измерение толщины с лаковым покрытием и без него;
• тест на термостойкость — нагрев лабораторной горелкой для проверки, будет ли сгорать лаковый слой;
• проверка прочности покрытия — на напечатанный текст наклеивают скотч и резко отрывают, при этом краска должна остаться целой на лицевой стороне фольги;
• контроль отмарывания — краска не должна переходить на обратную сторону, поскольку фольга поставляется в плотных рулонах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По следам отчетов — ФосАгро, Реник, ОзонФарма и МТС

Эмитенты выпустили свежую партию отчетов, а значит пришло время для очередного экспресс-обзора.

Как и в предыдущих частях, в моем обзоре будет минимум скучных цифр, зато будут важные нюансы и моя авторская оценка. Все-таки многие эти компании есть в моем портфеле, и мне как инвестору важно их оценить. Ну что, поехали! :)

🌾 ФосАгро — «слабая троечка». Отчет вновь разочаровал — выручка выросла на 8%, а чистая прибыль упала на 34%. Причина все та же — цены на серу растут, и в итоге расходы на нее превысили 22 млрд. рублей (уже 24% произв-ой себестоимости!).

Долг компании снизился с 340 до 303 млрд. рублей, но его уровень все равно не очень приятен (ND/EBITDA = 2,1х). С учетом роста капзатрат на 20%, свободный денежный поток составил 17 млрд. рублей (-70% г/г). О дивидендах можно снова забыть.

🏦 Ренессанс — «слабая троечка». Дела идут не очень — результаты от страховых услуг упали на 42%, а переоценка облигаций утянула прибыль в минус (-1,4 млрд). Хотя объем портфеля при этом вырос на 7,4% (т. е. покупка активов продолжается).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💊 Озон Фармацевтика. Сильные результаты

— Выручка: 14,8 млрд руб (+12% г/г)
— Скор. EBITDA:5,8 млрд руб (+33% г/г)
— Чистая прибыль: 3,2 млрд руб (+90% г/г)

Канал Фундаменталка в Телеграм / MAX  — обзоры компаний, ключевых событий фондового рынка РФ

📈 По итогам первого полугодия выручка выросла на 12% г/г — до 14,8 млрд руб. за счёт восстановления конечного потребления и закупочной активности дистрибьюторов, а также аптечных сетей. Примечательно, что порядка 1,7 млрд руб. в общий показатель также внёс рост средней стоимости упаковки. В сочетании с ростом выручки и валовой маржи, а также кратным уменьшением финансовых расходов и крепким рублём показатель скорректированной EBITDA вырос на 33% г/г и достиг5,8 млрд руб. Как итог, чистая прибыль увеличилась на 90% г/г и составила 3,2 млрд руб.

— валовая маржа выросла на 6,7% г/г — до 50,0%
— рентабельность по EBITDA выросла на 6,3% г/г — до 39,2%
— финансовые расходы снизились на 50% г/г — до 1,0 млрд руб.
— средняя стоимости упаковки выросла на 13% г/г — до 98,1 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон Фармацевтика: прибыль выросла на 90%, но прогноз требует ускорения

«Озон Фармацевтика» за первое полугодие увеличила чистую прибыль почти вдвое. Рост оказался качественным, но по выручке компании придётся ускориться, чтобы выполнить собственный годовой прогноз.

Историческая эффективность держится выше 20%

Средний ROE за четыре сопоставимых года составил 23,9%. Каждый год показатель был выше моего ориентира 20%, поэтому исторически компания эффективно использовала капитал.

При этом ROE снизился с 27,2% в 2023 году до 21,1% в 2025 году. Бизнес остаётся эффективным, но снижение рентабельности говорит об ухудшении эффективности бизнеса.

Прогнозный ROE первого полугодия 2026 года составил 19,6%. Это указывает на дальнейшее снижение эффективности. Запуск двух новых производственных площадок может изменить тенденцию, но его влияние начнётся не ранее 2027 года.

Прибыль растёт быстрее выручки

Показатель, млрд рублей	6М2026	6М2025	Изменение, %
Выручка	14,82	13,26	+11,7
Валовая прибыль	7,42	5,76	+28,9
Скорректированная EBITDA	5,82	4,37	+33,0
Прибыль акционеров	3,25	1,71	+89,7
Операционный денежный поток	6,82	2,76	+146,9
Свободный денежный поток	4,50	0,78	+475,3

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️Совет директоров «Озон Фармацевтика» рекомендовал дивиденды за I полугодие 2026 года
Сумма: 572,2 млн руб.
Размер на акцию: 49 копеек.
Дата определения лиц, имеющих право на дивиденды: 29 сентября 2026 года.

Напоминаем, что «Озон Фармацевтика» выплачивает дивиденды ежеквартально.

По итогам первого квартала — 315,3 млн руб.
По итогам второго квартала — 572 млн руб.
Совокупно за 6 месяцев 2026 года — 887,4 млн рублей (76 копеек на акцию).

Рекомендованный размер дивидендов соответствует параметрам обновленной дивидендной политики и отражает сбалансированный подход компании к распределению капитала — между возвратом средств акционерам и инвестициями в дальнейшее развитие бизнеса.

Читать релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Озон Фармацевтика" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:

Совет директоров «Озон Фармацевтика» рекомендовал дивиденды за I полугодие 2026 года

ПАО «Озон Фармацевтика» (далее — «Озон Фармацевтика», «Компания» и совместно с дочерними обществами — «Группа»), ведущая российская фармацевтическая компания, охватывающая направления химической фармацевтики и биотехнологий, объявляет о решении Совета директоров рекомендовать Общему собранию акционеров по результатам 6 месяцев 2026 года направить на выплату дивидендов 572,2 млн руб....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон Фармацевтика: СД рекомендовал дивиденды за 1п2026 в размере ₽0,49/акция
Озон Фармацевтика: СД рекомендовал дивиденды за 1п2026 в размере ₽0,49/акция

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Озон Фармацевтика" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1 Положения Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»: в заседании Совета директоров Публичного акционерного общества «Озон Фармацевтика» приняли участие 11 (одиннадцать) из 11 (одиннадцати) членов Совета директоров....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон Фармацевтика – рсбу/ мсфо
1 167 690 558 обыкновенных акций
ozonpharm.ru/wp-content/uploads/2025/11/izmeneniya-1-v-ustav.pdf
Капитализация 25.08.2026г: 49,533 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 964,34 млн руб/ мсфо 18,446 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 494,59 млн руб/ мсфо 24,206 млрд руб
Общий долг на 31.12.2025г: 553,59 млн руб/ мсфо 20,035 млрд руб
Общий долг на 31.03.2026г: 1,106 млрд руб/ мсфо 16,983 млрд руб
Общий долг на 30.06.2026г: 2,144 млрд руб/ мсфо 16,337 млрд руб

Выручка 2023г: 1,045 млрд руб/ мсфо 19,725 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 1,206 млрд руб/ мсфо 4,722 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 1,237 млрд руб/ мсфо 11,414 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 1,646 млрд руб/ мсфо 16,763 млрд руб
Выручка 2024г: 2,925 млрд руб/ мсфо 25,562 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 709,65 млн руб/ мсфо 6,855 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 1,615 млрд руб/ мсфо 13,264 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 2,405 млрд руб/ мсфо 21,433 млрд руб
Выручка 2025г: 3,423 млрд руб/ мсфо 31,588 млрд руб
Выручка 1 кв 2026г: 1,556 млрд руб/ мсфо 7,009 млрд руб
Выручка 6 мес 2026г: 2,292 млрд руб/ мсфо 14,821 млрд руб

6 мес 2024г: рсбу нет данных/ Прибыль мсфо 648,11 млн руб
Прибыль 9 мес 2023г: 1,014 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,582 млрд руб
Прибыль 2023г: 1,018 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,003 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 1,201 млрд руб/ Прибыль мсфо 776,00 млн руб
Прибыль 6 мес 2024г: 1,209 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,920 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 1,511 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,300 млрд руб
Прибыль 2024г: 2,200 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,611 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 428,45 млн руб/ Прибыль мсфо 993,00 млн руб
Прибыль 6 мес 2025г: 1,020 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,712 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 1,582 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,445 млрд руб
Прибыль 2025г: 2,353 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,169 млрд руб
Прибыль 1 кв 2026г: 1,256 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,295 млрд руб
Прибыль 6 мес 20226г: 1,625 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,247 млрд руб
ozonpharm.ru/investors/reports-and-results/
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39126&type=3

Озон Фармацевтика – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Дивиденд
2кв 2026 * 25.08.2026 * 29.09.2026 * 572,17 млн руб * 0,49 руб
1кв 2026 * 28.05.2026 * 08.07.2026 * 315,28 млн руб * 0,27 руб

4кв 2025 * 15.04.2026 * 03.06.2026 * 315,28 млн руб * 0,27 руб
3кв 2025 * 25.11.2025 * 12.01.2026 * 315,28 млн руб * 0,27 руб
2кв 2025 * 29.08.2025 * 06.10.2025 * 275,16 млн руб * 0,23628925 руб
1кв 2025 * 28.05.2025 * 03.07.2025 * 307,600 млн руб * 0,28 руб
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=eEsFhafqh0WfajVq5eeIcA-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=I5r-CA6JbHk2lxtH5t-C6FTw-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DPCJ-CrQQ90u9b-AHODI8uCA-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=jh1FMICbvE-C1zzZRXkGG9w-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LoyM8cUF2U2YpXNNT4Aqqg-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=4OQ9Zn7TIkWPr5tc2m8NuA-B-B

«Озон Фармацевтика» объявляет финансовые и операционные результаты за I полугодие 2026 года


📈 Выручка выросла на 12% г/г до 14,8 млрд руб. При этом продажи конечным потребителям (Sell-out) продолжают расти быстрее рынка. Во II квартале динамика продаж улучшилась на фоне постепенного восстановления конечного потребления и закупочной активности дистрибьюторов и аптечных сетей.
 
📊 Валовая прибыль увеличилась на 29% до 7,4 млрд руб. Рентабельность по валовой прибыли выросла на 6,7 п.п. до 50,0%. Улучшению маржинальности способствовали эффект масштаба, развитие прямых закупок сырья и упаковки, улучшение закупочных условий, повышение эффективности производства и более крепкий курс рубля.
 
📑 Скорректированная EBITDA выросла на 33% до 5,8 млрд руб. Рентабельность увеличилась на 6,3 п.п. и достигла 39,2% за счет ускорения продаж, эффекта масштаба и повышения операционной эффективности.
 
💰 Чистая прибыль выросла на 90% до 3,2 млрд руб. Рентабельность по чистой прибыли увеличилась на 9,0 п.п. до 21,9%. Помимо роста операционной прибыли, существенный вклад внесло снижение финансовых расходов на фоне сокращения долга и снижения процентных ставок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон Фармацевтика Отчет МСФО

Озон Фармацевтика Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1942883

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон Фармацевтика МСФО за I полугодие 2026 года: Прибыль ₽3,2 млрд (+88% г/г)
Озон Фармацевтика МСФО за I полугодие 2026 года: Прибыль ₽3,2 млрд (+88% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Озон Фармацевтика" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:

«Озон Фармацевтика» объявляет финансовые и операционные результаты за I полугодие 2026 года

Выручка за I полугодие 2026 года увеличилась на 12% г/г до 14,8 млрд руб....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон Фармацевтика Отчет МСФО

Озон Фармацевтика Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1942851

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон Фармацевтика Отчет РСБУ

Озон Фармацевтика Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1942474

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Операционные и финансовые результаты за 1П 2026 года

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: СД по дивидендам за 1 полугодие 2025 года

см. календарь по акциям

Уже завтра - результаты «Озон Фармацевтики» за I полугодие 2026 года

Напоминаем: 25 августа в 11:00 (МСК) мы опубликуем операционные и финансовые результаты Группы за I полугодие 2026 года.

А в 12:00 (МСК) команда менеджмента проведёт онлайн-конференцию для инвесторов и аналитиков. Обсудим динамику бизнеса, ключевые финансовые показатели, факторы роста и планы Компании, а также ответим на ваши вопросы в прямом эфире.

Чтобы присоединиться к конференции, зарегистрируйтесь заранее и получите индивидуальную ссылку на подключение.

До встречи завтра в 12:00!

——————

⚡️ Не пропустите новости — подписывайтесь на наши сообщества в VK и MAX, чтобы всегда быть на связи!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды Озон Фармацевтики
Дивиденды:
2024 – 0,44₽
2025 – 1,07₽

Дивидендная доходность за 1-й квартал 2026 года составила 0,7% или 0,27₽.

👉 Прогноз дивидендов за 2026 год: 1,2-1,6₽ (3-4%)

25 августа будет СД Озон Фармацевтики по дивидендам за 1п 2026г (по факту за 2кв, так как за 1кв уже была выплата).

Закладываю, что СД рекомендует дивиденды за второй квартал в диапазоне0,3–0,45 рубля на акцию.

В целом див.доходность за 2026 год будет ~4% и это не является основой инвестиционного кейса Озон Фармацевтики. Здесь ставка на запуск препаратов и опережающий рост бизнеса.

📝 Дивидендная политика:
• Максимальный ориентир выплат — не менее 50% средней чистой прибыли (в зависимости от размера долга), а при скорректированном чистом долге выше трех EBITDA дивиденды политикой не предусмотрены.

При текущем Чистый Долг/EBITDA (0,74х) могут направлять ≥ 30% от средней чистой прибыли за отчетный период.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi



Авто-репост. Читать в блоге >>>