СЕГЕЖА

Курсы валют ЦБ на 4 июня:

💵 USD — ↘️ 78,8549
💶 EUR — ↘️ 89,9267
💴 CNY — ↘️ 10,9128

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 0,16%, составив 2 834,06 пункта.

▫️ Сегежа (-0,37%); Холдинг сообщил, что в результате допэмиссии 62,8 млрд акций привлечено 113 млрд руб., что сокращает долг компании в три раза, до 60 млрд рублей. Покупателями выступили материнская АФК «Система» и несколько внешних инвесторов.

▫️ Россети (+2,66%); Глава компании Андрей Рюмин сообщил, что в «тарифных источниках» есть только 30% от необходимых 300 млрд руб, которые требуются для выполнения директив о технологической независимости электроэнергетики России к 2030 году. Остальное потребует роста тарифов, добавил он. В условиях активной борьбы с инфляцией в словах руководителя можно увидеть (частное мнение) намек на вариант с государственными дотациями.

▫️ Фармсинтез (-0,15%); Акционерам рекомендовано принять решение по допэмиссии на 1,1 млрд акций по открытой подписке, собрание состоится 30 июня.

На нашем рынке торгуются акции 209 российских компаний. Но не все эти компании привлекательны для инвестирования, а у ряда эмитентов есть очень серьезные проблемы в бизнесе.

В этой статье расскажу о 5-ти известных компаниях РФ, в чьи акции на данный момент я точно инвестировать не стану и объясню, почему!

В какие компании не стоит инвестировать?

Рекордно высокая ключевая ставка, которая не падает уже больше полугода, вкупе с санкциями создаёт сложные условия ведения бизнеса. В такой ситуации стоит избегать вложения денег в компании, у которых:

• Большой долг
  На нашем рынке есть немало закредитованных компаний. Раньше они держались на плаву за счет относительно доступных кредитов. Но при ставке ЦБ в 21% высокий долг становится критичным для бизнеса, процентные расходы растут как снежный ком и могут привести к банкротству.
• Бизнес-модель НЕ работает в новых экономических реалиях
  Популярность акций ряда компаний росла на фоне ожидания будущих прибылей, но кризис 2022г и санкции нарушили их планы. Вследствие чего бизнес столкнулся с ухудшением логистики, потерей клиентов или даже целых рынков сбыта, а сама модель бизнеса оказалась не готова к таким резким переменам.

Курсы валют ЦБ на 15 мая:

💵 USD — ↘️ 80,2237
💶 EUR — ↗️ 90,3821
💴 CNY — ↘️ 11,1128

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,39%, составив 2 924,21 пункта.

🌡 Инфляция в РФ на 12 мая (Росстат/Минэк):
недельная: 0,06% (0,03% н.р.)
с начала года: 3,28% (3,22% н.р.)
годовая: 10,09% (10,21% н.р.).

▫️ Депозиты. Средняя максимальная ставка в I декаде мая: 19,602% (19,792% д.р.).

▫️ Аукцион Минфина по размещению ОФЗ-ПД 26248 (погашение 16.05.2040). Разм.объем: 91,641 млрд руб. (при спросе 182,374 млрд руб.), выручка: 78,531 млрд руб., средневзв.цена: 80,2574%, средневзв.доходность: 16,32% годовых.

▫️ Уголь. Согласованная Президентом программа для угольной отрасли включает создание агентства по реструктуризации и санации отрасли, особый порядок финансового оздоровления, отсрочки по налогам, скидки на ж/д перевозки — пишет РБК. Издание приводит данные Минэнерго: отрасль по итогам года понесет убыток в 261 млрд руб., снизит выручку с 1,8 трлн руб. до 1,5 трлн руб.

▫️ Алмазы. О ситуации на рынке хорошо говорят тайные продажи De Beers своих камней «избранным» клиентам со скидкой в 10-20% от заявленных цен, о чем сегодня написал Bloomberg.

🚂 По данным РЖД легко отслеживается динамика перевозки грузов, за каждым сырьём стоит та или иная компания, поэтому на основе показателей можно сделать вывод об успешности сектора. Давайте рассмотрим данные за апрель:

💬 В апреле погрузка составила 92,9 млн тонн (-8,6% г/г, в марте — 97,7 млн тонн), 11 месяцев подряд погрузки ниже 100 млн тонн, в апреле продолжился обвал и это при низкой базе прошлого года. Напомню вам, что последний раз положительная динамика была показана в сентябре 2023 г. (100,9 млн тонн, +0,2% г/г), как итог — 19 месяцев подряд снижения.

💬 Погрузка за 2025 г. составляет 370,6 млн тонн (-6,8% г/г), продолжаем двигаться в одном направлении по цифрам с кризисным 2009 годом (даже в ковид было лучше).

Теперь переходим к самому интересному, а именно к погружаемому сырью (взял основное):

🗄 Каменный уголь — 26,4 млн тонн (-6,7% г/г)

🗄 Нефть и нефтепродукты — 16,1 млн тонн (-5,8% г/г)

🗄 Железная руда — 9,1 млн тонн (0% г/г)

Ну что, бандиты и бандитки, пока вся страна готовится к Параду, обновил для вас видеомем про российские акции от Олега Тинькова. Зацените!👇

🚀Так сказать, весело о наболевшем 😄 ❗️разумеется, есть мат (ну а как по-другому о нашем рынке).

При желании, репостните друзьям — мне как автору будет приятно👍 Если Ютуб не пашет, то ролик можно посмотреть здесь.

Кстати, заходите на мой Ютуб-канал — там ролики выходят редко, но метко. Новости и всякую пережёванную по 10 раз ерунду на ежедневной основе не публикую, чем грешат большинство инвест-блогеров. 

👉А впрочем, фиг с ним, с Ютубом. Подписывайтесь на телеграм — там всегда качественная аналитика, обзоры и инвест-юмор. И, конечно, авторские мемы типа сегодняшнего.

На Смартлабе утром рассказывал про Сегежу — деревяху, которая смогла утонуть.

--------------------

✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Т-Пульс: sid_the_sloth

Удивительная деревяха, которая умудрилась утонуть. Главные опилко-мейкеры страны настрогали нам консолидированную отчетность по МСФО за 2024 год.

Год назад я разбирал результаты Сегежи за 2023-й. Опилочникам уже тогда было совсем дурно. Циклический спад цен на продукцию совпал с потерей европейского экспорта и ростом расходов на логистику. Акции компании торговались на многолетних минимумах, в тот момент — 3,85 ₽. Давайте посмотрим, что изменилось за прошедший год.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты: Магнит, Газпром, ЮГК, НЛМК, Транснефть, ЛУКОЙЛ, ИКС_5, Роснефть, Т_Технологии, Мосбиржа, Татнефть, Ростелеком, Сбер, ВТБ, Мечел, Яндекс, Фосагро, Газпромнефть, НОВАТЭК, Норникель и Северсталь.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💼Постоянные читатели знают, что Сегежа — это давняя акция-мем моего блога. Я держу свою небольшую позицию по Сегеже очень давно, изредка понемногу докупаю и иррационально верю в то, что когда-нибудь компания сможет преодолеть трудности. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы как всегда представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

Сегодня в нашем фокусе отчетность одного из представителей финансового сектора, а именно, российского инвестиционного холдинга АФК Системы, которая поделилась с инвесторами финансовыми результатами по итогам 2024 года. Что-ж, давайте разбирать, как жесткая ДКП продолжает усугублять финансовое положение холдинга:

— Выручка: 1,2 трлн руб (+17,8% г/г)
— OIBDA: 330 млрд руб (+18,5% г/г)
— Чистый убыток: 11 млрд руб (против убытка 13,3 млрд г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Традиционно, начнём с позитивных моментов. В 2024 году выручка показала рекордный рост на 17,8% г/г — 1,2 трлн руб, а OIBDA увеличилась на 18,5% г/г — до 330 млрд руб. Положительная динамика обусловлена хорошими результатами в выручке дочерних активов холдинга: наибольший вклад внес МТС, Эталон, а также прочие непубличные активы.

— операционная прибыль выросла на 44,6% г/г — до 167 млрд руб.

📉 На этом из позитивного всё. На фоне роста процентных расходов и капитальных затрат, холдинг второй год подряд получает чистый убыток в размере 11 млрд руб. (против 13,3 млрд руб. годом ранее).

Курсы валют ЦБ на 29 апреля:

💵 USD — ↘️ 82,5467
💶 EUR — ↘️ 93,1801
💴 CNY — ↘️ 11,2761

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,94%, составив 3 034,3 пункта.

▫️ ВТБ (+13,76); Состоялась развязка «дивидендного сюрприза», которым почти год спекулировали представители группы: СД рекомендовал выплату дивидендов в размере 25,58 руб. на обыкновенную акцию, что стало шоком для рынка, акции в моменте улетали на 24%. Голосование акционеров 30 июня, отсечка 11 июля, при этом многие специалисты с подозрением отнеслись к решению: не секрет, что в группе рассматривают допэмиссию.

▫️ Сбер (об.: -0,13%, пр.: +0,29%); МСФО за I кв. 2025. Чистая прибыль: 436,1 млрд руб. (+9,7% г/г), прибыль на об.акцию: 20,4 руб. (+9,9% г/г), рент.капитала 24,4%, достаточность капитала 14%.

▫️ СПБ Биржа (+0,14%); МСФО за 2024 г. Прибыль: 1,065 млрд руб. (+57,06% г/г), EBITDA: 0,98 млрд руб. (-61,91% г/г), рент.по показателю: 25% (35% в 2023 г.), операционные доходы: 3,95 млрд руб. (-45,41% г/г), валовая опер.прибыль: 3,079 млрд руб. (-35% г/г). Активы: 90,1 млрд руб. (-20,11% г/г), из них 48,39 млрд руб. – неполученные выплаты и доходы инвесторов от международных депозитариев по ИЦБ, собственный капитал: 21,4 (+2,17% г/г).