РОССЕТИ

МРСК Центра и Приволжья состоит из следующих филиалов Владимирэнерго, Ивэнерго, Калугаэнерго, Кировэнерго, Мариэнерго, Нижновэнерго, Рязаньэнерго, Тулаэнерго и Удмуртэнерго.

Доли филиалов в общих объемах передачи в 2023 году:

Наименование филиала:	Величина передачи элеткроэнергии, млн.кВт.ч.	Доля от передачи всего МРСК ЦиП, %
Владимирэнерго	5 761,82	11,92
Ивэнерго	2 722,90	5,63
Калугаэнерго	4 938,56	10,22
Кировэнерго	5 039,02	10,42
Мариэнерго	1 722,02	3,56
Нижновэнерго	10 547,18	21,82
Рязаньэнерго	4 343,69	8,99
Тулаэнерго	5 869,50	12,14
Удмуртэнерго	7 394,84	15,30
Итого:	48 339,51	100,00

 

 
В таблице выше и далее вся информация приведена из открытых источников, а все расчеты воспроизведены на ее основе.

Доли величин передачи электроэнергии филиалов и МРСК ЦиП в целом по уровням напряжения выглядят так:

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↘️ 85,7024
💶 EUR — ↘️ 92,8291
💴 CNY — ↗️ 11,8307

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,25%, составив 2 899 пунктов.

▫️ Макро. Инфляция в РФ на 29 июля – годовая: 9,11% (9,18% неделей ранее), недельная: 0,08% (0,11% н.р.), с начала года: 4,99%. Резервы на 26.07.2024: $606,7 млрд ($611,3 млрд н.р.).

▫️ Минсельхоз сообщил, что аграрии завершили сельхоз год (длится с 1 июля по 30 июня) с рекордом по экспорту зерна – 70 млн т (+17% г/г), из них пшеницы – 55,4 млн т (28% на мировом рынке пшеницы). Потенциал экспорта в начавшемся году оценивается ведомством в 60 млн т, из них пшеницы – 47 млн т (25% на мировом рынке пшеницы).
Сегодня же поступила информация о недельном (7-13 августа) снижении пошлины на экспорт пшеницы из РФ в два раза — до 444,4 руб. за тонну.

▫️ IPO. Представители «КИФА» приняли участие в эфире одного из брокеров и рассказали, что компания, торги акциями которой по плану должны стартовать 8 августа, почти не испытывает проблем с санкциями («санкции пока нас не касаются»), первые дивиденды планирует выплатить в 2027 г. Кстати, материнская компания «КИФА» находится в КНР.

( Читать дальше )

ЕВРОПА-ЭЛЕКТРОЭНЕРГИЯ-КОМПАНИИ-СДЕЛКА
02.08.2024 

Iberdrola покупает 88% британской электросетевой Electricity North West за 2,5 млрд евро

Москва. 2 августа. ИНТЕРФАКС — Испанская Iberdrola договорилась о покупке 88% британской электросетевой Electricity North West (ENW) с оценкой стоимости предприятия (EV, с учетом долга) на уровне 5 млрд евро, говорится в пресс-релизе покупателя.
Продавцы — компании Equitix, KDM Power и CNIC — выручат в общей сложности 2,1 млрд фунтов стерлингов (2,5 млрд евро), пишет Financial Times.
Благодаря сделке, сроки закрытия которой не уточняются, Iberdrola станет вторым по размеру оператором электрических сетей в Великобритании.
ENW обеспечивает электроэнергией почти 5 млн человек на северо-западе Англии, в том числе в Манчестере. Протяженность ее распределительных сетей составляет около 60 тыс. км.
===============
за 2,5 млрд. евро! = 250 млрд.р за Сети обслуживающие всего 5 млн. человек!
В одной Москве 20 млн. человек проживает ... 
 ФСК Россети покрывающая всю Россию стоит в рынке 200 млрд.р.! вся на 100%, а не 88%…

💼 Россети 001Р-13R $RU000A109528
https://www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A109528/
Рейтинг — ЭКСПЕРТ/АКРА ruAAA/AAA(RU)
Купон — Плавающий Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 18.07.2027

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА
https://www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Тинькофф стратегия ВИМ — Ликвидность + Облигации
&ВИМ — Ликвидность + Облигации
https://www.tbank.ru/invest/strategies/2be05558-e757-4438-9374-f5a72adcaa43/

МОСКВА, 1 авг /ПРАЙМ/. «Россети» запустили новую услугу по временному электроснабжению стройплощадок и предоставлению в аренду комплектных трансформаторных подстанций, сообщила компания.
«Группа „Россети“ запустила новый сервис по организации временного электроснабжения строительных площадок и предоставлению в аренду комплектных трансформаторных подстанций (КТП)… Услуга актуальна для девелоперов, дорожно-строительных и других организаций, которым требуется временное электроснабжение», — говорится в сообщении.
В рамках услуги энергетики разрабатывают и согласовывают с ресурсоснабжающими организациями проект «под ключ», проводят земляные, строительные работы по подключению КТП, пусконаладку, а также комплекс испытаний и измерений с помощью собственной электротехнической лаборатории. «Россети» также берут на себя дальнейшее обслуживание КТП.
Новый сервис уже доступен на портале электросетевых услуг. Пилотный проект реализуется на территории Москвы и Московской области компанией «Россети Московский регион».

( Читать дальше )

Россети Московский регион – рсбу/ мсфо
48 707 091 574 обыкновенных акций
rossetimr.ru/invest_news/securities_all/stock-capital/
Капитализация на 29.07.2024г: 56,305 млрд руб

Общий долг на 31.12.2021г: 205,068 млрд руб/ мсфо 196,795 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 208,005 млрд руб/ мсфо 198,160 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 217,602 млрд руб/ мсфо 202,295 млрд руб
Общий долг на 31.03.2024г: 223,446 млрд руб/ мсфо 207,726 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 230,596 млрд руб

Выручка 2021г: 181,969 млрд руб/ мсфо 184,706 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 95,579 млрд руб/ мсфо 96,249 млрд руб
Выручка 2022г: 198,284 млрд руб/ мсфо 199,665 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 60,185 млрд руб/ мсфо 60,412 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 110,288 млрд руб/ мсфо 110,885 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 162,699 млрд руб/ мсфо 163,713 млрд руб
Выручка 2023г: 226,007 млрд руб/ мсфо 229,310 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 63,305 млрд руб/ мсфо 64,509 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 118,603 млрд руб

Прибыль 6 мес 2021г: 10,356 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,857 млрд руб

( Читать дальше )

🔌 Россети: AAA, флоатер КС + 120, ежемес. купон, 3 года, 15 млрд.

Их прошлый флоатер RU000A107CG2 стартовал со спредом 125, а финишировал на 105 – здесь, полагаю, будет та же история, ничего сильно интересного от бумаги не жду

🌾 Байсэл: BB-, купон 24% квартальн. (YTM~26,2%), 1 год, 200 млн.

Компания закупает сельскохозяйственную продукцию (зерновые, зернобобовые и рапсовое масло) у производителей и реализует их конечным покупателям, преимущественно на экспорт в Казахстан и Китай

Зернотрейдер – это как нефтетрейдер, те же три столпа: низкая маржинальность, высокий долг, постоянный риск поймать кассовый разрыв. И никакого запаса прочности на подобный случай у Байсэла нет, есть только отрицательный денежный поток из-за огромной по их масштабам дебиторки. Долг пока еще умеренный, но с новым выпуском он более, чем удвоится (долг/EBITDA ожидается под 4х)

За это нам дают один из самых высоких купонов на рынке и одну из самых высоких доходостей. С учетом специфики их бизнеса, а также рейтинга от не самого авторитетного НКР – я бы не рассматривал Байсэл как чистый BB-грейд, скорее что-то промежуточное между B и BB. Но даже так – выпуск уступает только откровенно трешовым Нике и Селлеру, а среди прочих сравним только с Апри RU000A103N19 и единичными выпусками МФОшек

( Читать дальше )

«Федеральная сетевая компания — Россети» (ПАО «Россети») одна из крупнейших энергетических компаний РФ, 2 августа планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с переменным купоном на 3 года, без оферты и амортизации. Посмотрим подробнее его параметры, отчётность компании.

Выпуск: ФСК Россети 1Р13
Рейтинг: ААА (АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 15 млрд. ₽
Старт приема заявок: 30 июля 2024
Планируемая дата размещения: 2 августа 2024
Дата погашения: через 3 года
Тип купона и доходность: переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевая ставка + спред не выше 120 б.п. (1,2%) Периодичность выплат: ежемесячно
Амортизация: нет
Оферта: нет

Россети — электросетевой холдинг с численностью персонала 235000 человек, который обеспечивает электроснабжение потребителей в 82 регионах России. В управлении находятся 2,5 млн км линий электропередач. По сетям передается более 80% всей вырабатываемой в стране электроэнергии.
Согласно отчету МСФО за 2023 год:

( Читать дальше )

Очередной флоатер от солидного эмитента, теперь вот наэлектризованный. Готовится к размещению «счастливый» 13-й выпуск с привязкой к ключевой ставке от ФСК «Россети». Давайте присмотримся и оценим, стоит ли в него влезать или yбьёт ☠️

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Черкизово, Мегафон, ВЭБ.РФ, Элемент Лизинг, Аэрофьюэлз, Миррико.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔌А теперь — побежали смотреть на новый флоатер от Россетей!

⚡️Эмитент: ПАО «ФСК Россети»

🔌ФСК Россети  — крупнейший в России и мире энергетический оператор, обеспечивающий передачу и распределение электроэнергии. Холдинг образовался путем объединения ФСК ЕЭС и «Россетей» в 2022 г.

Объекты электросетевого хозяйства расположены в 82 регионах РФ. В управлении находятся ~2,5 млн км линий электропередач и ~550 тыс. электрических подстанций общей мощностью ~830 тыс. МВА. По сетям ПАО «ФСК Россети» передается около 80% всей вырабатываемой в стране электроэнергии.

( Читать дальше )

ФСК  могут поднять тарифы на передачу электроэнергии по своим проводам в 2025г.    на +43%.

до 01.07.25г тариф 283 000 р., после 01.07.2025г тариф = 406 000 р.  !!!
далее тарифы ФСК будут расти не так быстро ... 



( Читать дальше )