Юнипро акции

UPRO: глубокая недооценка при отрицательном долге



ПАО «Юнипро» торгуется с P/E 2,6x против сектора 4,5–6,0x. Чистая маржа 2025 г. — 29,3%, ROE — 17,6%. Компания имеет отрицательный чистый долг (~−0,3x EBITDA) и высокую ликвидность.

Цена: 1,62 RUB. Целевая: 2,15 RUB. Потенциал роста — +32,7%.

Ключевой риск: временное управление Росимущества с 2023 г. Дивиденды приостановлены. Катализатор переоценки — решение по корпоративному контролю.

Все расчёты проведены на основе данных отчётности по МСФО. Показатели 2025 года с ~ — оценочные из-за обобщённого формата отчётности.

Это информация, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Скачать анализ в PDF возможно:
ЗДЕСЬ... или ЗДЕСЬ... 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Юнипро" Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента
2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним:
Вид, категория (тип) ценных бумаг: акции именные обыкновенные бездокументарные....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Юнипро" Созыв общего собрания участников (акционеров)
2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): внеочередное.

2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заочное голосование....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Юнипро" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания Совета директоров эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений:
Кворум для проведения заседания Совета директоров составляет не менее половины от числа избранных членов Совета директоров....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Юнипро" Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей
2. Содержание сообщения
Настоящее сообщение публикуется в порядке изменения (корректировки) информации, содержащейся в ранее опубликованном сообщении.

Ссылка на ранее опубликованное сообщение, информация в котором изменяется (корректируется): "Созыв общего собрания участников (акционеров)" (опубликовано 19....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юнипро. Капитализация равная кубышке!
Вышел отчет за 2025 год у компании Юнипро. Отчет (раскрытие информации намекает о том, что инвесторам не рады) вторичен в контексте Юнипро, так как инвесторов волнует только накопленная кубышка за 4 года, но воз и ныне там + заложенный Capex на почти 300 млрд рублей сам себя не оплатит!

📌 Мысли по Юнипро 🧐

— Операционная прибыль. Выросла с 27 до 31 млрд рублей, интересно, почему у компании за год расходы выросли только на 3% до 103 млрд рублей. Вероятно в этом году обесценения были сильно ниже прошлогодних 15 млрд рублей!

— Кубышка. На конец 2024 года кубышка составляла 90 млрд рублей (капитализация Юнипро 102 млрд рублей), компания за 2025 год заработала ок. 20 млрд рублей процентных доходов, а кубышка к концу 2025 года превысила 100 млрд рублей! Другие активы компании по-сути стоят 0 с учетом кубышки, но есть нюанс!

— Capex. После выхода отчета за 2024 год компания объявила о том, что в следующие 6 лет потратит 327 млрд рублей на Capex, по отчету видно, что активная стадия Capex впереди, так как основные средства за год приросли только на 19 млрд рублей, с учетом амортизации в 6 млрд рублей и потенциальных обесценений на 10 млрд рублей компания потратила только 35 из запланированных 327 млрд рублей ⚠

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главным кандидатом на пост гендиректора Юнипро может стать выходец из Роснефти — Руслан Лидзарь — Ъ

Новым генеральным директором Юнипро  Руслан Лидзарь, сообщают источники “Ъ”, знакомые с обсуждением кадрового вопроса. Компания ранее перешла под управление Росимущество.

По данным собеседников издания, Лидзарь в последние годы занимал должность главного энергетика в Оренбургнефть — добывающей структуре Роснефть в Поволжье. Ранее он также работал главным инженером в подразделении «Россетей» — «Читаэнерго». В «Роснефти» и «Юнипро» оперативных комментариев не предоставили.

27 февраля совет директоров «Юнипро» должен был рассмотреть вопрос об образовании временного единоличного исполнительного органа, составе правления и корректировке повестки внеочередного собрания акционеров, назначенного на 26 марта. Пока в повестке значится только вопрос о сделках с заинтересованностью, однако, по данным источников, в нее может быть добавлен пункт об избрании генерального директора — согласно уставу компании, это компетенция собрания акционеров.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Дата отсечки под собрание акционеров

см. календарь по акциям

Юнипро (ранее Э.ОН Россия (ОГК-4)) – рсбу/ мсфо
63 048 706 145 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7878&type=1
Капитализация на 27.02.2026г: 102,612 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 17,521 млрд руб/ мсфо 13,756 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 17,495 млрд руб/ мсфо 13,025 млрд руб
Общий долг на 31.12.2025г: ______ млрд руб/ мсфо 15,052 млрд руб

Выручка 2023г: 124,185 млрд руб/ мсфо 118,632 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 35,454 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 65,499 млрд руб/ мсфо 62,963 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 98,804 млрд руб
Выручка 2024г: 134,027 млрд руб/ мсфо 128,251 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 36,229 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 67,472 млрд руб/ мсфо 64,124 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 102,467 млрд руб
Выручка 2024г: _______ млрд руб/ мсфо 134,404 млрд руб

Прибыль 1 кв 2023г: 9,001 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 16,851 млрд руб/ Прибыль мсфо 15,526 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 23,712 млрд руб
Прибыль 2023г: 21,475 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,043 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 12,397 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 21,787 млрд руб/ Прибыль мсфо 21,709 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 31,598 млрд руб
Прибыль 2024г: 30,314 млрд руб/ Прибыль мсфо 31,928 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 11,273 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 20,681 млрд руб/ Прибыль мсфо 20,890 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 28,487 млрд руб
Прибыль 2025г: ______ млрд руб/ Прибыль мсфо 39,386 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7878&type=4

Юнипро – Дивидендная история
Период * Объявление * Дивиденды
2024 год * 27.05.2025 * не выплачивать
2023 год * 17.05.2023 * не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7878

шикарно.

Чистая прибыль Юнипро по МСФО за 2025 год выросла на 23,4% г/г до 39,38 млрд руб, выручка выросла на 4,7% г/г до 134,3 млрд руб

Юнипро МСФО 2025 год:

📈чистая прибыль 39,38 млрд руб (+23,4% г/г)
📈выручка 134,3 млрд руб (рост на 4,7% г/г)

www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7878&type=4

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юнипро Отчет МСФО

Юнипро Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1913013

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡ Юнипро: Устойчиво стоим на ногах… и на ваших ожиданиях 🤷‍♂️

💭 С одной стороны, компания демонстрирует операционную стабильность и рост выработки электроэнергии, с другой — разочаровывает инвесторов отсутствием дивидендов из‑за масштабной инвестиционной программы...

💰 Финансовая часть (РСБУ 9 мес 2025)

📍 Компания значительно уменьшила раскрытие публикуемой финансовой отчетности.

📊 Чистая прибыль компании достигла отметки в 28,49 млрд рублей, что ниже показателя за аналогичный период 2024 года (31,6 млрд рублей). Выручка выросла незначительно — с 98,8 млрд рублей до 102,47 млрд рублей. Увеличение затрат на производство товаров и услуг также повлияло на финансовые показатели: себестоимость продукции возросла с 66,4 млрд рублей до 77,73 млрд рублей. Как следствие, прибыль от основной деятельности составила лишь 24,74 млрд рублей, тогда как раньше этот показатель равнялся 32,41 млрд рублей.

💳 Прочие доходы и расходы составили 12,83 млрд рублей, что почти вдвое больше уровня за аналогичный период 2024 года (6,94 млрд рублей). Долгосрочные обязательства компании увеличились с 6,73 млрд рублей до 7,73 млрд рублей, а краткосрочная задолженность поднялась с 10,76 млрд рублей до 12,06 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Юнипро" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем Совета директоров эмитента решения о проведении заседания Совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания Совета директоров эмитента:
24....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Юнипро" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем Совета директоров эмитента решения о проведении заседания Совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания Совета директоров эмитента:
19....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Юнипро" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем Совета директоров эмитента решения о проведении заседания Совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания Совета директоров эмитента:
19....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Юнипро" Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента
2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним:
Вид, категория (тип) ценных бумаг: акции именные обыкновенные бездокументарные....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Юнипро» Созыв общего собрания участников (акционеров)2. Содержание сообщения2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годо...

Раскрывальщик, прощай дивы, деньги выводят на дочки через сделки с заинтересованностью🤣
Шарашкина контора

"Юнипро" Созыв общего собрания участников (акционеров)
2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): внеочередное.

2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заочное голосование....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российский рынок остается на территории роста
Торги 17 февраля на российских фондовых площадках стартовали в умеренном плюсе. К 12:30 мск индексы Мосбиржи и РТС прибавляли по 0,18% каждый, достигнув 2788 и 1146 пунктов соответственно, а индекс голубых фишек поднялся на 0,21%.В лидеры роста вышли Сегежа Групп (+4,26%), Юнипро (+2,49%), ФосАгро (+1,66%) и ВК (+1,12%). Среди аутсайдеров оказались Селигдар (-2,57%), Русал (-1,81%), Банк Санкт-Петербург (-1,03%) и Полюс (-0,76%).Котировки ФосАгро позитивно реагируют на публикацию данных Metals & Mining Intelligence о росте экспорта карбамида из России в 2025 году на 11% г/г, до 10,8 млн тонн. Карбамид — одно из ключевых удобрений, который компания поставляет за рубеж. В текущем году прогнозируется продолжение роста объема этих поставок.Котировки ВК поднимаются на фоне слухов о полной блокировке Telegram в России с 1 апреля, так как компанию считают одним из главных бенефициаров ограничения работы ее конкурента на российском рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фундаментальный анализ ПАО «Юнипро» (UPRO)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Юнипро" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем Совета директоров эмитента решения о проведении заседания Совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания Совета директоров эмитента: 10....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Юнипро" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания Совета директоров эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений:

Кворум для проведения заседания Совета директоров составляет не менее половины от числа избранных членов Совета директоров....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Юнипро" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем Совета директоров эмитента решения о проведении заседания Совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания Совета директоров эмитента:
02....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На 3% выросла выработка… Тут бизнес стагнирует, бабки на модернизацию все потратят