Юнипро (UPRO) фундаментальный анализ акций

%   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 01.07.2018 01.07.2018 01.07.2018 11.05.2018 12.03.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Установленная мощность, ГВт 10.3 10.3 11.2 11.2 11.2  
Выработка электроэнергии, ТВт*ч 59.2 53.8 54.5 48.2 46.6   47.7
Отпуск э/э потребителям из сети, млрд кВт*ч 57.2 51.6 52.5 46.4 44.8  
Отпуск тепл.энергии, млн Гкал 2.21 2.04 2.15 2.13 2.22   2.11
КИУМ, % 65.4% 58.0% 55.4% 49.0% 47.4%  
Выручка, млрд руб ? 77.7 76.7 78.0 76.5 77.8   82.2
EBITDA, млрд руб ? 26.2 24.9 17.7 47.5 27.9   30.3
Чистая прибыль, млрд руб ? 18.1 13.7 4.14 33.0 16.6   19.1
Див.выплата, млрд руб 17.5 12.4 5.91 15.1 14.0   14.0
Дивиденд, руб/акцию ? 0.27764 0.19725 0.0937 0.239 0.222   0.222
Див доход, ао, % 12.2% 6.2% 3.3% 9.5% 8.3%   8.3%
Дивиденды/прибыль, % 97% 91% 143% 46% 84%   73%
Опер. расходы, млрд руб 59.3 63.0 77.5 56.7 58.3   59.9
CAPEX, млрд руб ? 17.7 12.2 13.7 14.7 13.9   10.5
Расх на персонал, млрд руб 4.30 5.97 6.32 6.40 7.12   4.96
Чистые активы, млрд руб ? 114.0 110.1 94.3 113.5 116.2   136.3
Долг, млрд руб 0 0 0 0 0   0
Наличность, млрд руб 13.1 9.36 1.73 3.06 4.79   4.82
Чистый долг, млрд руб -13.1 -9.36 -1.73 -3.06 -4.79   -4.82
Цена акции ао, руб 2.28 3.18 2.88 2.53 2.69   2.69
Число акций ао, млн 63 049 63 049 63 049 63 049 63 049   63 049
Free Float, % 16.3% 16.3%  
Капитализация, млрд руб 143.8 200.5 181.6 159.5 169.6   169.6
EV, млрд руб ? 130.7 191.1 179.9 156.4 164.8   164.8
Баланс стоимость, млрд руб 112.3 109.8 94.0 113.2 115.9   135.9
EPS, руб ? 0.29 0.22 0.07 0.52 0.26   0.30
BV/акцию, руб 1.78 1.74 1.49 1.80 1.84   2.16
рентаб EBITDA, % ? 33.7% 32.5% 22.6% 62.0% 35.9%   36.8%
чистая рентаб, % ? 23.3% 17.8% 5.3% 43.2% 21.4%   23.3%
P/E ? 7.94 14.7 43.8 4.83 10.2   8.88
P/S ? 1.85 2.61 2.33 2.08 2.18   2.06
P/BV ? 1.28 1.83 1.93 1.41 1.46   1.25
EV/EBITDA ? 4.99 7.68 10.2 3.29 5.90   5.45
долг/EBITDA -0.50 -0.38 -0.10 -0.06 -0.17   -0.16
Персонал, чел 1 249  
Производительность труда, млн руб/чел/год 61.4  
Расходы/чел/год, тыс.р 4 783  
Цена/мощность, руб/кВт 12 629 18 476 16 059 13 957 14 679  
CAPEX/Выручка, % 23% 16% 18% 19% 18%   13%
структура и состав акционеров Юнипро

Юнипро - факторы роста и падения акций

  • После восстановления энергоблока Березовской ГРЭС к 2020 дивидендная доходность может вырасти до 20%.
  • Высокая дивдоходность по итогам 2017 несмотря на аварию
  • Запуск 3 энергоблока Березовской ГРЭС запланирован на 1К20
  • Авария на Березовской ГРЭС. 3-й энергоблок мощностью 800 МВт сгорел в феврале 2016 и будет восстановлен только к 3 кв 2019.
  • Фортум покупает контроль в Юнипро и тогда на дивидендах можно будет поставить крест
  • Планы капзатрат на модернизацию остаются неясными