ГМК Норникель

«О порядке размещения и сроках для направления оферт от потенциальных покупателей (приобретателей) на заключение предварительных договоров купли-продажи Биржевых облигаций серии БО-001Р-14-USD»

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель»
1....

( Читать дальше )

На фоне разворота доллара, крупняк продолжает массово занимать в валюте. Главный цветмет-гигант нашего рынка Норникель 11 сентября (знаковый день для США, кстати) собирает заявки на новый выпуск бондов с привязкой к баксу. Давайте посмотрим, стоит ли хватать облигации.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Кокс, ГТЛК, ВТБ_Лизинг, КАМАЗ, Балт._лизинг, Газпром, Селектел, Росинтер, Новые_технологии, Сибур, Ур._сталь, АПРИ, КИФА, Сегежа, ЛСР.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏭А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Норникеля!

🔩Эмитент: ПАО «ГМК «Норильский никель»

🏭ГМК Норникель — мировой лидер в производстве рафинированного никеля и палладия. Занимает 4-е место в мире по производству платины, а также производит медь, кобальт, родий, серебро, золото, иридий и другие важные для промышленности металлы.

( Читать дальше )

СООБЩЕНИЕ О СУЩЕСТВЕННОМ ФАКТЕ
«О проведении заседания совета директоров эмитента и его повестке дня, а также об отдельных решениях, принятых советом директоров эмитента»

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель»
1....

( Читать дальше )

СООБЩЕНИЕ ОБ ИЗМЕНЕНИИ ИЛИ КОРРЕКТИРОВКЕ ИНФОРМАЦИИ, РАНЕЕ ОПУБЛИКОВАННОЙ В ЛЕНТЕ НОВОСТЕЙ

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель»
1....

( Читать дальше )

Основные параметры:
Ставка купона: 6,5-7% (YTM до 7,23%)
Срок обращения: 4 года
Купон: 12 раз в год
Рейтинг: AAA
Объём размещения: 300 миллионов долларов
Номинал: 100$
Амортизация: нет
Оферта: нет
Сбор заявок: 11 сентября
Дата размещения: 16 сентября
Выпуск для всех

Да, у компании имеются сейчас финансовые проблемы из-за санкций, переизбытка предложения на рынке, высокой ставке и так далее, но компания при любых обстоятельствах является надёжным плательщиком по своим обязательствам и нет никаких сомнений в платёжеспособности эмитента.

Выпуск наиболее актуален ещё и по причине того, что рубль, вроде бы, начал наконец ослабевать, что даёт дополнительное преимущество выпуску.

Давайте же посмотрим на его привлекательность сравнив его с иными валютными выпусками эмитента:

Самый интересный (в плане ситуации) среди выпусков НорНикеля это НорНик1P10 RU000A10BQU0

Он торгуется по цене в 123% от номинала и имеет оферту в июне 2026. Да, у него купон в 8%, но за 9 месяцев его цена снизится на 23%) Так в стакане сейчас ещё только заявки на покупку стоят)))

( Читать дальше )

«В первой половине 2025 года спрос на платиновые ювелирные изделия достиг самого высокого уровня с первой половины 2015 года и составил 1,201 миллиона унций», - говорится в отчете Всемирного совета по инвестициям в платину.

Всего за год, по ожиданиям аналитиков, спрос на ювелирные изделия из этого металла увеличится на 11% г/г — до 2,226 млн унций. Это будет самый высокий общемировой показатель с 2018 года.

Особенно примечателен прогнозируемый рост в Китае — на 42% в годовом исчислении, в Японии ожидается рост на 5%. 

1prime.ru/20250910/ukrasheniya-862064251.html

Мы продолжаем серию публикаций на тему наших финансовых результатов – сегодня расскажем про долговой портфель Норникеля и стратегию управления ликвидностью. По итогам первого полугодия 2025 года совокупный долг Норникеля составил 12,7 млрд долларов, а чистый долг– 9,9 млрд долларов (без учета лизинговых обязательств). При этом коэффициент «Чистый долг/EBITDA» сейчас 1,9, а за последние 10 лет он фиксировался на уровне 1,2.

💡Норникель – экспортная компания, поэтому нам важно иметь диверсифицированную валютную структуру кредитного портфеля. Так, в январе-июне 2025 года 62% наших долговых обязательств были в рублях, 24% — кредиты с привязкой к доллару и 14% — номинированы в юанях. Кроме того, в этом году наша компания оперативно отреагировала на оживление внутреннего валютного рынка и смогла разместить облигации в долларах США и юанях на общую сумму 3,4 млрд долларов с купонной доходностью в диапазоне 6,7-8,0%. Это позволило нам нарастить валютную компоненту кредитного портфеля, рефинансировать существенный объём долга в рублях с высокими номинальными процентными ставками. В ближайших планах размещение нового выпуска с привязкой к доллару США для рефинансирования более дорогих источников фондирования.

( Читать дальше )

Всем привет!

Есть мнение  что мои посты не содержат информационной составляющей, а только призывают пройти на мой бесплатный тг канал.

Обращаю внимание, что я не зову Вас в свой бесплатный канал ( t.me/twinpeaks2025) или в ютуб и рутуб каналы. Там нет ничего полезного))), и да этот пост будет сильно неинформативен.

Содержательная часть

Это я ванговал в вскр на стиме и выложил в прошлом посте

«Тезисно
1. имоекс — 4 и 5 точка сперандео и лонг
2. ри — экспирацией все обгадят и не даду забрать подЛоценный лонг
3.Си- перед лонгом в глубь недр нужен еще один шорт, но пока 84100 прям маячит
4. по акциям ГМК, ГАЗпрем и Полюс — по плану лонги»

Как итог, ри — без лонга, си на 84100, гмк и полюс едут вверх, имоекс пока тупит, но это временно, что дальше

 

по ри, на мой взгляд цели это 109500 и 106400 ( через коррекцию надеюсь)
по гмк надо сделать 133-120 и потом уже 180
полюс едет на 2775
сишка будет не сишкой если не чиркнет июльский хай


краткость сестра таланта
Увидимся в стакане!

( Читать дальше )

Активность на прошлой неделе на первичном рынке публичного рублевого корпоративного долга была на среднем уровне в преддверии заседания ЦБ РФ 12.09.2025. Итоговые ставки купонов по бумагам 1-го эшелона в среднем на 50 б. п. фиксировались ниже максимальных первоначальных ориентиров на сохраняющемся хорошем спросе со стороны инвесторов.

На текущей неделе активность будет более высокой. Отмечу интересные букбилдинги (сборы заявок).

3-летний выпуск Балтийский лизинг-БО-П19 (AA-, кн. 09.09) объемом от 3 млрд руб. предлагается с ежемесячным максимальным купоном 18% (YTM 19,56%, дюр. 1,6 г.) с амортизацией. Ближайший по дюрации (1,6 г.) выпуск эмитента − БалтЛизП18 торгуется по доходности ок. 18,75%. Облигации финансовых компаний Peer-группы дают доходность ~17% в соответствующей точке дюрации. Балтийский лизинг-БО-П19 может быть интересен с YTM не сильно ниже 19,25% (куп. 17,75%) в моменте, что даст адекватную премию ко вторичному рынку, по моему мнению.

( Читать дальше )

Российские компании, занимающиеся производством редкоземельных металлов (РЗМ), ведут с Минпромторгом переговоры о новых мерах поддержки отрасли. Об этом сообщил председатель Ассоциации производителей и потребителей редких и редкоземельных металлов (Ассоциации РМ и РЗМ) Руслан Димухамедов на Восточном экономическом форуме во Владивостоке.

В числе обсуждаемых мер — долгосрочные банковские кредиты с субсидированной государством процентной ставкой, субсидирование выпуска продукции и другие инструменты. По словам Димухамедова, федеральный проект развития промышленности редких и редкоземельных металлов уже утвержден, в нем предусмотрены адресные субсидии для отечественных производителей, которые планируется запустить с 2026 года. Бюджетная роспись и правила выделения субсидий должны быть подготовлены в ближайшие месяцы. Минпромторг будет регулировать распределение субсидий и отбор проектов по KPI.

Также рассматривается вопрос введения или повышения импортных пошлин на редкоземельные материалы. Действующие пошлины на импорт составляют около 8%. Димухамедов подчеркнул, что любые решения по пошлинам должны быть комплексными и согласованными с другими мерами поддержки, включая субсидии и регулирование цен на стадии переработки.

( Читать дальше )