облигации

Год назад, в начале октября 2023 года, доходность 10-летних облигаций США составляла 4,73%. Мы предположили, что она может достичь пика около 5%, а затем снизиться до 3%. Однако у нас не было конкретной информации о том, как будет действовать Федеральная резервная система США (FOMC), поэтому этот прогноз был основан только на теории.

Мы использовали теорию волн Эллиотта, чтобы проанализировать ралли с 0,3330% в 2020 году. Эта теория предполагает, что после импульсной модели из пяти волн следует трёхволновая коррекция. Поэтому мы предположили, что доходность облигаций может сначала вырасти до 5%, а затем снизиться до 3%.



( Читать дальше )

Кто читает мой блог, тот знает, что основной моей идеей заработка на периоде 2023 -2024 годы было золото. Что в принципе дало свои результаты, которые, если честно, превзошли в этот момент мои ожидания, на что я пишу, что заработок получился случайным! В мире все случайно, поэтому и была создана теория вероятностей!) Наше дело, совершать такие сделки, чтобы математическое ожидание было положительным для нашего результата. Фишка в том, что теория вероятностей работает хорошо на не предсказание результата одной сделки, а на большое число однотипных случайных событий. А математически она выведена для количества событий равных бесконечности.) Ну как говорится, везет тем, кто везет!))) 
    Так вот уже доля в золоте постепенно уменьшается и уже находится на уровне 20% капитала. А следовательно встает вопрос, что делать с деньгами высвобождающимися при выходе из золота. 
    Если рассмотреть такие варианты, как LQDT — короткие ОФЗ, то тут получается следующая картина, сейчас там заработок порядка 18,5%.

( Читать дальше )

В России никому невыгоден крепкий рубль, поэтому он спокойно едет к 100 за доллар, поводов для повышения ключевой ставки до 20% предостаточно, а вот кто молодец, так это ТКС Холдинг, возвращается 🫡 к выплате дивидендов, теперь в рублях. Погнали, почитаем, что интересного произошло на рынке за неделю.

Индекс Московской биржи (IMOEX)

IMOEX за неделю даже подрос с 2 804 до 2 754 (-1,8%). C конца сентября падаем почти по 2% в неделю.

( Читать дальше )

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI приблизился к 99 пунктам, инфляция и анонс нового бюджета не оставляют шанса. Вторичный рынок ОФЗ находится под давлением и вот почему:

🔔 Совет директоров допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании — сообщил зампред ЦБ Алексей Заботкин.

🔔 По данным Росстата, за период с 1 по 7 октября ИПЦ вырос на 0,14% (прошлые недели — 0,19%, 0,06%), с начала октября 0,14%, с начала года — 5,87% (годовая — 8,63%). Динамика продолжает оставаться высокой, но думаю стоит ожидать ещё более значимого повышения недельной инфляции, ибо эффект должен проявиться от повышения утильсбора, ослабления ₽ и расширения дефицита бюджета. Росстат пересчитал месячную инфляцию сентября — 0,48% (недельная — 0,43%), она вновь вышла выше недельной, это было читаемо, и я вас об этом предупреждал (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами).

( Читать дальше )

📉 Вторая неделя октября закончилась для российского рынка в негативном ключе несмотря на положительную динамику углеводородов. Котировки компаний за редким исключением продолжают падать. Индекс Мосбиржи опустился до уровня 2755, RTS упал до уровня речи Путина, в феврале 2022 года, на уровень 900. Облигации пробили очередное дно, индекс RGBI опустился до уровня 100.

Ситуация все больше напоминает панику и повальный исход леммингов, которые бросают нажитое непосильным трудом, и с криком «да, ну его на хер!» перекладывают деньги из акций, на счета денежного рынка и депозиты к Грефу.

Похоже на то, что в отсутствии каких либо ориентиров и невменяемой политике Центробанка, лучшим местом для денег является депозит, но я бы не радовался предлагаемым процентам, кому-то может показаться, что не гоже черни возомнить себя рантье, и по итогу устроить изъятие накопленных процентов через налоги или девальвацию, которая уже идет полным ходом.

В пятницу, правительство разрешило экспортерам продавать всего 25% от 40% репатриированной выручки. По итогу нехитрой математики получается, что теперь крупнейшие компании ориентированные на экспорт должны продавать за рубли всего 10% от того, что зарабатывают в валюте. Интересно, а где они ныкают все остальное?

( Читать дальше )

Снова на арене тяжеловесные банковские облигации! 14 октября заявки соберёт главный оборонный банк всея РФ. Встречаем флоатер от ПСБ из серии 003Р с привязкой к ключевой ставке. Если вы уже нахапали себе в портфель ВДО-шек, а теперь хотите разбавить их признанными грандами — возможно, этот выпуск для вас.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Эталон_Финанс, Мегафон, Ульяновская_обл., Алроса, АБЗ-1, ГПБ_Финанс, Экспобанк, Бизнес_Альянс, РегионСпецТранс, Сбер, Поликлиника.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Промсвязьбанка!

🏛️Эмитент: ПАО «Промсвязьбанк»

💰Промсвязьбанк – один из крупнейших и значимых банков РФ, основанный в 1995 г. ПСБ занимает важную роль в российской финансовой системе как опорный банк для реализации государственного оборонного заказа и обслуживания оборонно-промышленного комплекса.

( Читать дальше )

Выпуск 53 за 7-13 октября

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели

---

💵Облигации

Оценили новый бюджет и его вклад в рынок облигаций. В ближайшие 3 года долг вырастет на 19 трлн рублей – это фантастическая сумма для рынка. А ведь нужно рефинансировать и корпоративные кредиты. Пожалуй, это был главный негатив недели.

( Читать дальше )

ОБ ИНДЕКСЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН В СЕНТЯБРЕ 2024 ГОДА

для сравнения:

ОБ ИНДЕКСЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН В ДЕКАБРЕ 2023 ГОДА


( Читать дальше )

🔥 ООО «СЕЛЛЕР» (От ФИНАМа)
11.10.2024:
Планировалось: купон (18% 14,79 руб) + амортизация (25% 250 руб)
По итогу: купон выплачен полностью, амортизация: исполнена на 38,67% (14,5 млн из 37,5 млн).

👉 Пояснение Эмитента (в канале ФИНАМ):
Частичная оплата связана с изменением ковенант по банковскому кредитованию. Вопреки договоренности применения новых лимитов после 25.10.2024 банк списал 26,6 млн руб., которые были предназначены для выплаты по частичному досрочному погашению.
Компания планирует погасить задолженность до 22.10 за счёт поступлений общим объемом 78 млн руб. от осуществления основной деятельности.

Время раскрытия в e-disclosure: 11.10.2024 17:28 (МСК)
Пост в уважаемом канале: 17:38 (МСК)
Пост в канале ФИНАМ: 17:40 (МСК)

🔥 Реакция выпусков:

Техпорт1 – почти без реакции (хотя именно по нему и произошел инцидент). Есть снижение котировок на 3%, но по графику паники – нет.
Техпорт2 – видно слив (84 -> 80), время реакции ~ 5 минут после ФИНАМа.
Техпорт3 – 17:40 – начало мощного слива. В пике было 88 -> 80

( Читать дальше )

Всем привет! Продолжаю публикацию интересных предложений по банковским вкладам и счетам, на которые стоит обратить внимание.

Ссылка на источник