Всем привет. Полгода назад запустил для себя публичный эксперимент: собрать портфель на 100 000 рублей исключительно за счет банковского кэшбэка, не вложив ни копейки из активного дохода.
Деньги не копятся на карточных счетах, а сразу отправляются в фонд ликвидности (LQDT), чтобы на них капал сложный процент по ставке, близкой к ключевой.
Июнь закрыт, экватор (6 месяцев из 12) пройден. Делюсь цифрами.
📉 Финансовые итоги:
Откуда такой жирный кэшбэк в июне? Месяц выдался аномальным по тратам: отпуск, закупка снаряжения для рыбалки и т.д. В августе такой базы расходов не будет. Дожимать оставшиеся ~39 000 ₽ до цели придется в спартанских условиях, и вот почему.
Банки закручивают гайки программам лояльности
Заметили, как банки стали жестко зажимать программы лояльности? Все адекватные условия теперь прячут за платными подписками, требуют держать нескромные неснижаемые остатки, предлагают абсолютно бесполезные категории.
Уважаемые клиенты и подписчики! Рад сообщить, что за последние 12 месяцев доходность нашей стратегии «Копилка с купонным доходом» составила 17,8% годовых. Это выше, чем у популярных фондов ликвидности: TMON показал 15,5%, а LQDT — 16,6%.
Но для меня сухие цифры — не главное. Моя цель — сделать стратегию более надежной, чем фонды денежного рынка и классические облигации. Фонды ликвидности — это риск управляющей компании и контрагентов по РЕПО. В «Копилке с купонным доходом» вы напрямую владеете реальными бумагами надежных компаний без посредников в виде фондов денежного рынка.
Многие по привычке считают длинные ОФЗ эталоном надежности. Но это ловушка для консервативного инвестора. Индекс полной доходности ОФЗ (RGBITR) за год составил всего 7,46%. Почему так мало? Потому что длинные ОФЗ очень сильно «прыгают» в цене. Из-за роста ставки ЦБ их рыночная стоимость может проседать на десятки процентов. Если вам срочно понадобятся деньги, вам придется фиксировать убыток.
Фонды денежного рынка: скучный инструмент 2019 года стал кошельком на 2+ трлн рублейЕсть инструмент, который вырос в десятки раз буквально у...
Есть инструмент, который вырос в десятки раз буквально у всех на глазах, не породив ни одного громкого заголовка. Речь про фонды денежного рынка, те самые БПИФы вроде LQDT, которые держат деньги в обратном РЕПО через центрального контрагента (НКЦ) и платят доходность, привязанную к RUSFAR или RUONIA – по сути, к ставкам, по которым банки кредитуют друг друга overnight. Штука настолько скучная, что про неё почти не пишут аналитику, а зря
С чего все началось?
Правила фонда «Ликвидность» (LQDT) от «ВИМ Инвестиции» были зарегистрированы ЦБ ещё 28 ноября 2019 года. Первые годы своей жизни инструмент провёл абсолютно незаметно, продукт для тех, кому нужно перекантовать кэш на пару недель. Переломным стал цикл ужесточения ДКП 2023–2024 годов, когда ключевая ставка поползла вверх, доходность фондов (она отслеживает ставки денежного рынка почти один в один, за вычетом комиссии УК в среднем около 0,3%) начала расти вместе с ней. Инструмент с доходностью почти вровень с ключевой ставкой, минимальным кредитным риском и дневной ликвидностью внезапно оказался одним из лучших предложений на рынке по соотношению риск/доходность.
За первое полугодие 2026 года число корпоративных клиентов на денежном рынке Мосбиржи выросло на 17% по сравнению с тем же периодом прошлого года — до почти 9,6 тысяч участников. Подавляющее большинство из них (9,4 тыс. компаний) работают через брокерские компании. Объём сделок увеличился на 42% и превысил 180 трлн рублей.
📈 Июнь уже стал самым активным месяцем: среднедневной объем операций денежного рынка составил 7,5 трлн рублей — это новый рекорд. Среднедневная открытая позиция бизнеса выросла в 1,5 раза, до 2,4 трлн рублей, и теперь занимает около 25% всего денежного рынка с центральным контрагентом.
Чаще всего корпоративные клиенты прибегают к сделкам репо: размещают и привлекают деньги под залог ценных бумаг на период от одного дня (овернайт) до одного года. Такие сделки доступны через брокеров в рублях, юанях, тенге и белорусских рублях. Помимо репо, бизнес может напрямую работать на денежном рынке — размещать депозиты в Национальном клиринговом центре (НКЦ).
В I полугодии 2026 года число корпоративных клиентов нефинансового сектора на денежном рынке Мосбиржи выросло на 17% г/г, почти до 9,6 тыс. участников. Большинство из них, около 9,4 тыс. компаний, работают через брокеров.
Объем сделок бизнеса за шесть месяцев превысил 180 трлн руб., что на 42% больше г/г. В июне среднедневной оборот достиг исторического максимума — 7,5 трлн руб.
Источник: www.rbc.ru/quote/14/07/2026/6a5547259a7947791b6af3a3?from=newsfeed
Фиксирую правила заранее, чтобы не подгонять их под желаемый результат:
• горизонт строго 12 месяцев от даты публикации (05.07.2026), без «годовых» округлений;
• бенчмарк единый — 13,15% (текущая доходность денежного рынка / коротких ОФЗ);
• дивиденд — лучшая доступная оценка выплат за этот период. Источник оценки различается по бумагам: где-то это консенсус-прогноз брокеров, где-то — уже объявленная выплата, где-то — forward-yield аналитиков или трейлинг за последние 12 месяцев, если больше не на что опереться. Источник указан отдельным столбцом в таблице — чтобы не создавать иллюзию одинаковой точности всех цифр.
Когда заморозили иностранные активы россиян, то SB… на иностранные активы были заморожены и люди не получили деньги,
эти SB… передали в Кит Финанс
Т.е. ни Сбер, не 1 Управляющая Компания не несли финансовую ответственность за SB..., в которых было заморожены активы
Торги фондами ликвидности продолжаются
Стаканы пустые, т.к. Мосбиржа фонды ликвидности перевела в другой класс активов: в класс Т + акции и ДР
Замените класс активов в таблице текущих параметров и у Вас появятся котировки и биржевые стаканы
Объем текущих вложений биржевых и открытых паевых инвестиционных фондов (БПИФ и ОПИФ) в инструменты денежного рынка Московской биржи увеличился с начала 2026 года на 28% и впервые превысил 2 трлн рублей.
• Более 2,85 млн частных инвесторов в России выбираютвложения в денежный рынок через ПИФ.
• + 440 тысяч новых держателей паев присоединились к нам с начала года.
• В среднем каждый инвестор держит в таких фондах около 650 тысяч рублей.
Управляющие этих фондов вкладывают активы в ликвидные инструменты денежного рынка, в основном в сделки репо. В инструменты денежного рынка Московской биржи инвестируют 19 биржевых и 6 открытых паевых инвестиционных фондов.
«При повышенной волатильности мы остаемся для инвесторов надежной и стабильной площадкой, где легко и безопасно можно разместить свободные средства», — Дмитрий Даниленко, директор по развитию денежного рынка.
Ознакомиться с фондами денежного рынка
Уважаемые клиенты и подписчики накопительной стратегии «Копилка с купонным доходом»! Рад сообщить, что за последний год доходность нашей накопительной стратегии составила 19,7% годовых. Это почти на 2% выше результата популярных фондов денежного рынка, таких как $LQDT и $TMON.
Среднемесячная ставка доходности на сегодняшний день составляет +1,45% к ставке ЦБ. Существенно снижает общую доходность портфеля выпуск ОФЗ-ПК 29016, так как там ставка составляет 0% к RUONIA. Однако эта бумага обладает высокой ликвидностью: Вы сможете быстро продать крупный объем без проскальзывания и не бояться, что не найдете покупателей по адекватной цене. Важно понимать, что ОФЗ-ПК 29016 (RU000A1025B5) добавлена в портфель именно как инструмент ликвидности (Для быстрой продажи)
В этом квартале предстоит погашение таких бумаг, как ФосАгро БО-П02 (RU000A109K40) и Магнит БО-005Р-03 (RU000A10B0A2). Вам не нужно переживать из-за текущих цен на эти облигации, так как они будут погашены по номиналу (1000 рублей на бумагу). Средства от погашения и последние купоны поступят на Ваш счет и будут автоматически реинвестированы в новые выпуски и вам не придется делать это вручную.
Олег Скоробогатый,
Так и депозит снизится тут как не крути, фонд выгоднее. А по сроку планирую миллион и тянуть проценты по тихоньку ежемес...
Первый в России биржевой фонд денежного рынка. Фонд предназначен для краткосрочного размещения свободных денежных средств и управления ликвидностью.
Основными преимуществами фонда являются:
· потенциальная доходность, сопоставимая со срочным вкладом крупнейших банков;
· внутридневная ликвидность (возможность купить/продать фонд с минимальным спредом, поддерживаемым надежным маркет-мейкером);
· минимальные риски снижения стоимости (средства под управлением инвестируются в инструменты денежного рынка, максимально защищенные от кредитного и рыночного рисков).
Активы фонда преимущественно размещаются в обратное РЕПО с Центральным контрагентом под ОФЗ и КСУ. Центральный контрагент гарантирует исполнение обязательств по сделке РЕПО перед добросовестной стороной. Управляющий имеет возможность комбинировать сроки размещения от 1 дня до 3 месяцев, получая дополнительную прибыль при увеличении наклона кривой.
Целью инвестиционной политики является обеспечение соответствия изменений расчетной цены изменениям количественных показателей индикатора стоимости обеспеченных денег RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate), рассчитываемого на основании сделок и заявок на заключение сделок РЕПО с Центральным контрагентом (ЦК), обеспеченными Клиринговыми сертификатами участия (КСУ), (Код индекса RUSFAR), рассчитываемого Публичным акционерным обществом «Московская биржа ММВБ-РТС».
Методика расчета: https://fs.moex.com/files/8804
Финаме
БКС Мир Инвестиций
