ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT) акции

Приветствую, смартлабовцы! Продолжаю публичный эксперимент по формированию стабфонда «из воздуха». Все 100% получаемого кэшбэка я дисциплинированно паркую в фонд денежного рынка (LQDT). Цель в 100 000 ₽ пройдена более чем на три четверти.

Подводим итоги августа (8-й месяц). Без долгих предисловий — к цифрам.

📊 Сухая статистика за август:

• Текущий баланс фонда: 76 354 ₽
• Собрано кэшбэка за месяц: + 6 946,7 ₽
• Чистая прибыль (переоценка LQDT): + 3 098 ₽
• Эффективность трат: 4,32%

Пару слов об эффективности. Я руками считаю долю возврата от общего объема расходов за месяц. В августе показатель составил 4,32% — это чуть ниже моего июльского рекорда (4,71%), но всё еще на отличном уровне. Держать средний возврат живыми деньгами по всем покупкам выше 4% удается только за счет жесткой диверсификации карт.

📈 Сложный процент при жесткой ДКП

Высокая ставка ЦБ делает свое дело. На графике отлично видно, как капитал начинает зарабатывать сам за счет эффекта снежного кома:

 За год число инвесторов выросло на 33%. Среди юридических лиц — более 1,2 тысяч владельцев паев (+83% к 2025 году).

Нетто-приток с начала года составил 125 млрд ₽. Сейчас на Московской бирже торгуются паи 21 БПИФ от 14 УК.  

«Эти инструменты известны надежностью и предсказуемой динамикой, близкой к ключевой ставке Банка России», — Дмитрий Даниленко, директор по развитию денежного рынка Мосбиржи.

Узнать о фондах денежного рынка Московской биржи 

Подробнее 

Количество россиян, инвестировавших в фонды денежного рынка на Московской бирже, за год увеличилось на 33%, превысив 3 млн человек. Среди корпораций число владельцев паев фондов денежного рынка превысило 1,2 тыс. (рост на 83% в годовом выражении).

Суммарный нетто-приток инвестиций через Московскую биржу в фонды денежного рынка с начала 2026 года составил 125 млрд руб. Всего на Московской бирже торгуется 21 биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) от 14 управляющих компаний.

Чистый приток средств в российские ПИФы с начала 2026 года достиг 1,03 трлн руб., превысив аналогичный результат прошлого года, когда к началу сентября фонды привлекли 764,5 млрд руб.

Основная часть новых денег направляется в консервативные инструменты. Фонды облигаций с начала года привлекли 513,6 млрд руб., фонды денежного рынка — 382,7 млрд руб. Еще 89,9 млрд руб. поступило в ЗПИФы недвижимости и 21,5 млрд руб. — в фонды драгметаллов.

Российский рынок акций от рекордных притоков практически не выиграл: из фондов акций с начала года, напротив, выведено 22,7 млрд руб. Участники рынка считают, что устойчивый приток в акции возможен после дальнейшего снижения ключевой ставки, улучшения ожиданий по прибыли и дивидендам компаний, а также уменьшения геополитической неопределенности.

Основной спрос вновь пришелся на фонды денежного рынка, куда инвесторы направили 70 млрд руб.

Облигационные фонды также вернулись к притокам — около 9 млрд руб. после июльского оттока более 88 млрд руб. При этом инвесторы предпочитают инструменты денежного рынка и облигации с плавающим купоном, тогда как спрос на классические бумаги с фиксированным купоном остается слабым.

Фонды акций, напротив, снова столкнулись с оттоком — 1,6 млрд руб. за месяц.

Дальнейшая динамика будет во многом зависеть от ключевой ставки. Если ЦБ продолжит ее снижать, доходность депозитов будет уменьшаться, что может ускорить переток средств населения в облигационные фонды и другие инструменты фондового рынка.


Источник: www.kommersant.ru/doc/8938468?from=doc_lk

Балансировка защиты — это не угадывание ключевой ставки, а прагматичная подстройка под курс ЦБ. Попытки поймать дно в ОФЗ-ПД и заработать на долговом ралли — скрытая спекуляция. Согласно интегральной методике инвестор не ищет сверхприбыль в консервативных активах, а минимизирует риски обесценивания капитала.

Три сценария для долгового рынка

Выбор инструментов защиты (флоатеры, фиксы, линкеры и кэш) зависит от глобального курса Центробанка:

1. Ортодоксальный курс (текущий режим). ЦБ действует жестко и держит ставку выше инфляции. В таких условиях связка флоатеров и фондов ликвидности остается самой доходной и безопасной. Линкеры (ОФЗ-ИН) не нужны и дают 0% эффективности.

2. Неортодоксальный курс (турецкий вариант). ЦБ отказывается поднимать ставку вопреки росту цен. Деньги в облигациях сгорают, их доля должна стремиться к нулю. Главную защиту от гиперинфляции забирают на себя акции бизнеса.

3. Дефляционный шок. Бизнес распродает имущество, акции летят вниз. Любые облигации становятся невыгодными, а защита формируется только из наличных денег и фондов денежного рынка для сохранения номинала.

#кубышки

В фондах денежного рынка на Мосбирже уже больше 1,6 трлн ₽. За последние 12 месяцев (04.09.2025 — 04.09.2026) они принесли от 14,68% до 16,35% — при инфляции 5,98% и ключевой ставке 14%. Разбираемся, из чего эти проценты берутся и какой фонд брать.

Что внутри

Фонд не покупает акции и не выдаёт кредиты. Он каждый вечер отдаёт деньги в долг до утра — под залог ОФЗ, через НКЦ (это биржевой посредник, который отвечает за возврат). Утром деньги приходят обратно с процентом и в тот же день уходят в долг снова. Ставка этих однодневных займов называется RUSFAR, сейчас 14,15% годовых — она ходит вплотную за ключевой.

Отсюда арифметика фонда — доходность фонда = RUSFAR минус комиссия фонда. Управлять тут особо нечем, поэтому все фонды зарабатывают одинаково.

Разброс между фондами — это комиссия

Посмотрите на инфографику: разброс результатов за год — 1,67 п.п. Разница в комиссиях между теми же фондами — 1,39 п.п. Почти вся разница в доходности объясняется тем, сколько забрала управляющая компания.

Фонды денежного рынка продолжают быстро привлекать средства частных инвесторов. За последний год стоимость чистых активов крупнейших фондов выросла на 25–90%, а число россиян, использующих этот инструмент на Мосбирже, увеличилось на 41% г/г, до 2,9 млн человек.

В I полугодии 2026 года нетто-приток средств в фонды денежного рынка превысил 58 млрд руб. против оттока годом ранее. Розничные инвесторы за этот период заработали на таких инструментах 132,5 млрд руб., что на 16,4% больше г/г.

По мере снижения ключевой ставки доходность таких фондов будет уменьшаться, однако интерес к ним, вероятно, сохранится. По прогнозу «Инфинитума», чистый приток в биржевые фонды денежного рынка по итогам 2026 года может составить около 175 млрд руб.


Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2026/09/04/1226095-grazhdane-aktivno-nesut-dengi-v-fondi-denezhnogo-rinka?from=newsline_partner

Эпоха высокой ключевой ставки не желает заканчиваться, поэтому в центре внимания оказались банковские вклады, облигации и фонды денежного рынка. Наиболее удобным инструментом для заработка на доходности от денежного рынка являются фонды ликвидности, крупнейшим из которых является БПИФРФИ «Ликвидность» от УК ВИМ, который более известен по своему тикеру LQDT. 

Активы фонда размещаются в сделки обратно РЕПО с Центральным контрагентом. Доходность формируется на основе индикатора RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate). 

Почему у LQDT есть все основания для продолжения роста? Ключевая ставка Банка России в начале сентября 2026 находится на уровне 14%. Да, регулятор её может и снизить, но до области однозначных значений ещё далеко. Не факт, что ключевую ставку ниже 10% мы увидим и в 2027 году. 

Полное обоснование идеи доступно по ссылке 
invest-idei.ru/idea/bpif-likvidnost-uk-vim-denezhnoe-derevo-8864 

Приветствую, смартлабовцы! Продолжаю делиться результатами своего финансового эксперимента. Суть простая: я веду обычный учет расходов, но весь кэшбэк со всех банковских карт ежемесячно вывожу на брокерский счет и паркую в фонд денежного рынка (LQDT). Цель — посмотреть, как быстро можно сколотить капитал в 100 000 ₽ буквально из повседневных трат.

Подводим итоги 7-го месяца (июля). Баланс и ускорение сложного процента

Сейчас на брокерском счёте 68 682 ₽. Но главное наблюдение этого месяца — то, как начал работать сложный процент. Капитал начал зарабатывать сам, и при текущей жесткой ДКП это отлично видно на графике.

Динамика прибыли от переоценки фонда:

• Первую 1 000 ₽ пассивного дохода фонд генерировал 5 месяцев.
• Вторую 1 000 ₽ он принес всего за 2 месяца.
• Сейчас чистая прибыль составляет уже +2 375,86 ₽.

При текущей жесткой ДКП и высокой ставке Банка России этот «снежный ком» отлично набирает скорость.

Рекордная эффективность трат — 4,71%

Золото занимает только 1% в народном портфеле россиян, а фонды денежного рынка приходится 14% портфеля розничного инвестора, сообщил управляющий директор по валютно-денежному рынку Московской биржи Антон Никитин .

Частные инвесторы на конец июля 2026 года хранили свыше 10,8 т золота в своих портфелях.

tass.ru/ekonomika/28017245

Комиссия в 100 тысяч за покупку LQDT в чужом районеИнтересно, почему комиссия такая высокая аж 100 тысяч рублей за покупку LQDT через брокер...

Интересно, почему комиссия такая высокая аж 100 тысяч рублей за покупку LQDT через брокера Сбер на 10 млн руб?
Я по приколу забил лотов на 10 млн руб и обалдел увидев сумму и процент комиссии (1%). Причем комиссия якобы биржи, а брокерская ноль. Но если выбрать родной фонд SBMM, то комиссия (опять же только биржи) уменьшается в 10 раз. По акциям такой заградительной комиссии нет (около 0,07%).

Разбор локального отскока индекса, рекордного притока 33,7 млрд. руб. в фонды ликвидности, инфляционных ожиданий до 14,7% и валютной переоценки с точки зрения риск-менеджмента.

Введение:

В нашем материале от 6 августа 2026 года (Почему отскок IMOEX выше 2300 п. — это иллюзия) мы подробно разбирали механику технического отскока и предостерегали от импульсивных покупок на эмоциях. Сегодня индекс Мосбиржи вновь демонстрирует символический рост на 1%, локально закрепившись выше отметки 2300 пунктов. Поводом для спекулятивного оптимизма стали ожидания сильной корпоративной отчетности по МСФО/РСБУ и дивидендных рекомендаций от крупных нефтегазовых эмитентов.

Однако я должен показать, что скрывается за красивыми зелеными цифрами в терминале. Пока розничные инвесторы пытаются поймать дно в акциях, институциональные участники и крупный капитал продолжают вывод средств в защитные инструменты.

1. 33,7 млрд. рублей в фондах денежного рынка

Главный индикатор реального настроения умных денег — это балансы и потоки ликвидности. По официальным данным Московской биржи, за июль 2026 года нетто-приток средств в биржевые фонды денежного рынка установил исторический рекорд и составил 33,7 млрд. рублей.

Инвесторы существенно увеличили вложения в биржевые фонды денежного рынка: в июле 2026 года объем нетто-притока средств достиг 33,7 млрд рублей, что стало максимальным показателем с начала текущего года. Июльский объем в 3,5 раза выше, чем в среднемесячный объем нетто-притока в первой половине 2026 года. В расчет включены все сделки с биржевыми паевыми инвестиционными фондами (БПИФ) денежного рынка на Московской бирже.

Объем доходов владельцев биржевых и открытых фондов денежного рынка в июле также достиг максимального в этом году значения, составив 27,9 млрд рублей. Открытая позиция управляющих таких фондов составляет 2,1 трлн рублей, что в 1,6 раза выше показателя годом ранее.

Дмитрий Даниленко, директор по развитию денежного рынка Московской биржи:

«В июле мы зафиксировали значительный рост интереса инвесторов к фондам денежного рынка. Нетто-приток за прошедший месяц составил более половины (58%) от всех вложений в такие фонды за первую половину 2026 года. Росту доходов способствовал положительный спред индекса биржевого денежного рынка (RUSFAR) к ключевой ставке Банка России в июле.

Всем привет. Полгода назад запустил для себя публичный эксперимент: собрать портфель на 100 000 рублей исключительно за счет банковского кэшбэка, не вложив ни копейки из активного дохода.

Деньги не копятся на карточных счетах, а сразу отправляются в фонд ликвидности (LQDT), чтобы на них капал сложный процент по ставке, близкой к ключевой.

Июнь закрыт, экватор (6 месяцев из 12) пройден. Делюсь цифрами.

📉 Финансовые итоги:

• Кэшбэк за июнь: 10 280 ₽
• Эффективная ставка кэшбэка: 4,14% (это средний возврат на абсолютно все траты за месяц).
• Текущий баланс портфеля: 60 850 ₽ (60,8% от цели).
• Пассивный доход от удержания в LQDT: 1 621 ₽.

Откуда такой жирный кэшбэк в июне? Месяц выдался аномальным по тратам: отпуск, закупка снаряжения для рыбалки и т.д. В августе такой базы расходов не будет. Дожимать оставшиеся ~39 000 ₽ до цели придется в спартанских условиях, и вот почему.

Банки закручивают гайки программам лояльности

Заметили, как банки стали жестко зажимать программы лояльности? Все адекватные условия теперь прячут за платными подписками, требуют держать нескромные неснижаемые остатки, предлагают абсолютно бесполезные категории.

Уважаемые клиенты и подписчики! Рад сообщить, что за последние 12 месяцев доходность нашей стратегии «Копилка с купонным доходом» составила 17,8% годовых. Это выше, чем у популярных фондов ликвидности: TMON показал 15,5%, а LQDT — 16,6%.

Но для меня сухие цифры — не главное. Моя цель — сделать стратегию более надежной, чем фонды денежного рынка и классические облигации. Фонды ликвидности — это риск управляющей компании и контрагентов по РЕПО. В «Копилке с купонным доходом» вы напрямую владеете реальными бумагами надежных компаний без посредников в виде фондов денежного рынка.

Многие по привычке считают длинные ОФЗ эталоном надежности. Но это ловушка для консервативного инвестора. Индекс полной доходности ОФЗ (RGBITR) за год составил всего 7,46%. Почему так мало? Потому что длинные ОФЗ очень сильно «прыгают» в цене. Из-за роста ставки ЦБ их рыночная стоимость может проседать на десятки процентов. Если вам срочно понадобятся деньги, вам придется фиксировать убыток.