ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT) акции

Олег Скоробогатый,
У меня как раз брокер ВТБ

YgrOK,
Так сколько все таки процентов дает этот фонд? Я особо в этом пока не разобрался:) хочу сделать так: равные суммы положить на депози...

Stas-2020, Есть же история посмотреть. КС минуст 0,5~0,7%, каждый день, когда КС снизят, доходность упадет за ней. Значение ключевой ставки ...

YgrOK,
Так сколько все таки процентов дает этот фонд? Я особо в этом пока не разобрался:) хочу сделать так: равные суммы положить на депози...

Если Газпром объективно заработал 100 миллионов, его капитализация автоматически не возрастает на ту же сумму — цена бумаги на бирже зависит от спроса и предложения, а не от объективных показателей бизнеса.

Но с биржевыми фондами почему-то всё работает иначе, их цена практически 1 в 1 следует за стоимостью активов под управлением.

Я наконец разобрался, как это работает и какие риски в себе несёт.

ЧТО ТАКОЕ LQDT

С точки зрения инвестора — штука, которая всегда растёт в цене плюс-минус на уровень ключевой ставки.

Если не занудствовать — фонд даёт деньги в долг банкам под процент, практически равный ключевой ставке.

Результат: стоимость чистых активов (СЧА) ежедневно возрастает.

Цена пая фонда при этом растёт теми же темпами. Но почему?

МАРКЕТ-МЕЙКЕР

Маркет-мейкер — это институциональный инвестор (обычно сама УК или родственное юрлицо), который берёт на себя обязательство по поддержанию ликвидности фонда.

На практике это значит, что он ежедневно выставляет заявки на покупку и продажу инструмента.

Stas-2020, технически да.
Ответил на вопрос так, как он был задан.
О том, какой процент выше и сравнение — не было вопроса.

YgrOK,
Я думаю все равно будет повыше чем нынешние 12% на депозите.

Stas-2020, 18% нет и в помине. Примерно загрублённо считай КС минус 0,7% на текущий момент. Фонд приваязан к РЕПО.
Зависит от срока, брокера...

Здравствуйте! Подскажите новичку в этот фонд стоит переложиться из депозита? Здесь вроде 18%?

MATEMATNK, Надо перекладываться из него нафиг

Игнатий, с 15 апреля по 12 мая

MATEMATNK, По LQDT? За какой интервал

14,0% годовых текущую доходность я насчитал. Если подоходный платить, то 12,2% чистыми

Самые высокие ставки по классическим вкладам сейчас доступны в основном на срок до трех месяцев. По данным «Финуслуг» на 8 мая, средняя ставка по таким депозитам в топ-20 банков составляет 13,27%, а максимальная достигает 17%.

С начала года ключевая ставка снизилась до 14,5%, вслед за ней постепенно уменьшаются и доходности вкладов. Средняя максимальная ставка в топ-10 банков в конце апреля составила 13,1%, тогда как в начале января была 15,1%.

По вкладам на шесть месяцев средняя ставка сейчас составляет 12,87%, на год — 12,15%, а на срок от 1,5 до 3 лет — около 10,8–11,2%. Поэтому зафиксировать высокую доходность на длительный период через обычный депозит становится сложнее.

В качестве альтернативы эксперты предлагают рассматривать фонды денежного рынка, ОФЗ и облигации надежных эмитентов. Фонды ликвидности позволяют получать доходность около ключевой ставки и быстро забрать деньги без потери накопленного дохода. Однако при дальнейшем снижении ставки их доходность также будет уменьшаться.

Российские инвесторы так уже измучены неопределенностью, что продолжают в своём большинстве держать деньги на вкладах и фондах ликвидности.

Одна из причин стагнации рынка акций — отсутствие ликвидности. Деньги инвесторов пока текут на рынок долга и в фонды ликвидности. Но ситуация начинает меняться:

▪️ Приток в рублевые фонды денежного рынка в марте — 34 млрд руб. Это снижение на 53% м/м и минимум с сентября 2025

▪️ Есть данные за последнюю неделю марта — приток на 2,7 млрд руб., что на 40% меньше, чем в последнюю неделю февраля

Вывод очевиден — спрос на инструменты денежного рынка слабеет, так как их доходность привязана к ставке ЦБ и снижается.

Но у рынка акций пока сохраняется сильный конкурент — рынок долга:

▪️ Приток физиков в облигации в марте — 229 млрд руб. (+19% м/м, +9% г/г). Тогда как в акции — только 23 млрд, в 10 раз меньше

▪️ По-прежнему более 80% инвестиций физиков — облигации. Нижние грейды все еще дают высокие доходности, и очень популярна идея с длинными ОФЗ

Как вы знаете из других наших постов, притоки на депозиты в марте тоже были минимальными. Если учесть отток из валютных депозитов, то это всего около 60 млрд рублей.

В начале года я решил провести для себя небольшой эксперимент: не тратить кэшбэк, который приходит с повседневных расходов, а раз в месяц переводить его на брокерский счёт и покупать фонд денежного рынка $LQDT (на мой вкус — это улучшенный вариант накопительного счета).

Идея была простой. Обычно кэшбэк воспринимается как что-то необязательное и быстро растворяется в следующих тратах. Мне стало интересно, что будет, если относиться к нему иначе — как к отдельному денежному потоку, который можно не проедать, а накапливать.

Как идут дела в цифрах:

• За январь я получил 9 958 ₽ (эффективная ставка от суммы трат: 5,65%)
• За февраль пришло 7 123 ₽ (эффективная ставка: 3,42%)
• За март суммарный кэшбэк составил 8 788 ₽ (эффективная ставка: 4,39%)

Итого за 3 месяца я направил в фонд 25 869 рублей кэшбэка. Сейчас стоимость позиции в $LQDT — 26 190 ₽, а чистый результат по счёту составляет +320 ₽ (это 1,22% вклада в общую сумму).

🏆 Мой личный ТОП-3 банков по доходности в марте:

Многие топовые инвесторы выходят на неопределённостях в кешь, так поступил и я, продав золото несколько недель назад.

Теперь передо мной стоит дилемма, в чём хранить кешь. Для себя выделил три инструмента: фонды ликвидности, краткосрочные ОФЗ и краткосрочные ВДО. Разница спредов в 10%. Фонды и ОФЗ дают 15%, ВДО 25%. Разница в купонах составляет 5 000 рублей в месяц.

Стоит ли рвать жопу и держать руку на пульсе ради 60 000 рублей в год или стоит потратить это время на изучение ИИ?

«Яндекс Пэй» и «ВИМ Инвестиции» запустили совместный открытый паевый инвестиционный фонд «Яндекс Пэй. Фонд денежного рынка. Рубли».

Фонд позволит пользователям «Яндекс Пэй» инвестировать в инструменты денежного рынка с потенциальной доходностью, сопоставимой с уровнем ставок рынка и ключевой ставки Центробанка, при сохранении консервативного уровня риска. Его стратегия предполагает вложения в высоколиквидные инструменты денежного рынка, минимальная сумма инвестиций составит от 100 руб. 

Источник:: www.vedomosti.ru/investments/news/2026/04/13/1189871-investitsionnii-fond?from=copy_text

👉 Читай нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Ранее мы развенчивали мифы фондов денежного рынка, и LQDT в частности: самый надежный? самый ликвидный?

самый доходный? (из равных по риску, разумеется). Недавно разбирали, как легко обыграть денежный рынок. Быстрый ответ – или ультра-короткие, или флоатеры

Мы пробежались по самым большим фондам: LQDT, TMON, SBMM, AKMM, AMNR от АТОН. В сумме у них на счетах лежит больше 1,5 трлн рублей. Но учитывая разницу в доходности с ключевой ставкой, не похоже, что пайщики держат деньги там годами. Зачем? Ведь любой флоатер даст больше

На наш взгляд, разумное управление предполагает использование фондов ликвидности – как временная парковка денег. Но что ждут эти деньги? Куда они пойдут? В акции, или бонды?