ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT) акции

Потенциал паевых инвестиционных фондов (ПИФов) для неквалифицированных инвесторов остается огромным, но рынок переживает «кризис идей», заявила директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова на конференции НАУФОР. По ее словам, управляющие компании ограничиваются просьбами о налоговых льготах и допуске к криптовалюте, игнорируя более глубокие стратегические подходы.

ЦБ поддерживает эксперименты с фондами под управлением блогеров и ИИС-3, но призывает искать более разнообразные и устойчивые решения. В качестве положительного примера она упомянула фонд УК «Первая», адаптированный под ИИС-3 с пятилетним горизонтом инвестирования.

Несмотря на отсутствие ярких идей, рынок растет: за первую половину 2025 года в ПИФы денежного рынка пришло рекордное 718 млрд рублей — почти весь из 754 млрд руб. совокупного притока в «неквальные» фонды. Особенно выделился один смешанный открытый фонд, собравший 109 млрд руб. пайщиков. Всего за полгода количество инвесторов выросло на 1,69 млн — до 18 млн человек.

Как ни странно пока наблюдается исключительно стагнация.

Оттоки закончились в конце марта — начале апреля (старые посты 1 и 2). На данный момент выдано ~212 млрд лотов — цифры середины апреля. За исключением локального снижения начала июня (206 млрд лотов) цифры особо и не меняются.

Все ждут.

Очень часто можно услышать мнение среди тех, кто ещё не начал заниматься инвестициями, что это для них невозможно, так как нет средств.

Но 1 лот фонда денежного рынка LQDT стоит на текущий момент всего 1,75 рубля.

А тут ещё одна новость. Одни из самых популярных акций у инвесторов — акции Сбера — станут ещё доступнее, так как с 1 августа изменится их лотность.

Сейчас один лот Сбера включает в себя 10 акций. Текущая цена акции около 310 рублей. То есть что бы купить 1 лот акций Сбербанка, надо 3100 рублей (без учета комиссии брокера).

А с первого августа 1 лот будет равен 1 акции, то есть чтобы купить акции Сбера хватит всего 310 рублей.

Это должно позитивно повлиять на котировки бумаг, так как повысится доступность, а следовательно, и спрос.

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на блог.

Подписывайтесь на мой телеграм канал, в нем много интересного про инвестиции и личные финансы.

     Часто можно было слышать и читать, как люди считают доход в долларах. Мол, ну вот вы тут показываете доход в рублях, а в долларах то по-другому. В общем, гнобили российских инвесторов.

     Так вот, оказывается, заработать 40% в долларах было возможно за последние полгода. Для этого достаточно было продать мерзкую зелёную бумажку в начале года и вложить рубли в фонд ликвидности. Этим можно было заработать 10% в фонде, а потом ещё 30%, конвертнув всё обратно в доллар.

     Я к тому, что даже те, кто сработал в минус 30%, в долларах на самом деле сработали в 0. А те, кто заработал в рублях 0, то в долларах их доход составил 30%. И это всего за полгода.

     Так что утрём нос тем воякам, кто любит считать доходность в долларах.

На фоне ожиданий дальнейшего снижения ключевой ставки интерес инвесторов сместился с фондов денежного рынка на облигационные ПИФы. С 7 по 13 июля чистый приток средств в облигационные фонды составил рекордные 22,6 млрд рублей – максимум с начала 2025 года. В денежные фонды за этот же период инвесторы вложили лишь 8,1 млрд. В результате впервые с начала года лидером по объему притока стали облигационные фонды: с января они привлекли 197,5 млрд рублей, обогнав денежные ПИФы (190,6 млрд).

Этот сдвиг объясняется началом цикла снижения ключевой ставки: инвесторы стремятся зафиксировать высокие доходности в облигациях, прежде чем они снизятся. Переход к стратегии фиксации доходности особенно популярен у частных инвесторов.

Тем не менее, фонды денежного рынка остаются актуальными как инструмент краткосрочного размещения капитала с доходностью, близкой к ставке ЦБ. Более половины вложений, по оценкам аналитиков, останутся в этих фондах в ближайшее время.

Особым спросом пользуются ПИФы управляющих компаний «Первая» и «Альфа-капитал». Например, фонд «Первой» на 48% состоит из госбумаг и показал доходность 19,5% за полгода. Фонд «Управляемые облигации» от «Альфы» дал инвесторам 17%, а фонд «Облигации плюс» — 16,75%.

👨‍💻 В рамках Инвест Wekend, в котором я принял участие на минувших выходных, мне удалось познакомиться с Дмитрием Даниленко — директором по развитию денежного рынка Мосбиржи, который высказал уверенность в продолжении роста этого рынка, даже несмотря на ожидаемое снижение ключевой ставки. В кулуарах мне удалось пообщаться с ним и выяснить, на чём строиться его уверенность! Кстати, обязательно подписывайтесь на мой телеграмм-канал, чтобы быть в курсе событий, ну а я предлагаю вам основные тезисы нашего общения:

✔️ В 2024 году денежный рынок подтвердил статус главного бенефициара, на фоне высокого «ключа», и на сегодняшний день среднедневной оборот достиг уже 5 трлн руб., а объём инвестиций в биржевые фонды денежного рынка #SBMM, #LQDT, #AKMM и ряд других) в совокупности оценивается на уровне 1,2 трлн руб.!

✔️ Количество инвесторов, купивших фонды денежного рынка за последние полтора года кратно выросло: с 400 тыс. человек в январе 2024 года до более 2 млн в июне 2025 года. Этот пятикратный рост за полтора года — яркий показатель растущего доверия.

Давайте взглянем на интересности из отчёта:

🏛 Акции:

💬 По итогам месяца IMOEX вырос на 0,7%, составив 2847,84 пункта. Среднедневной объём торгов акциями в июне повысился на фоне смягчения ДКП, составив 105,3₽ млрд (в мае — 97,5₽ млрд).

💬 Основными покупателями на российском рынке акций в июне стали НФО за счёт собственных средств, впервые с начала года перешедшие от нетто-продаж к нетто-покупкам акций — 13,2₽ млрд. Физики сокращают свои покупки — 7,8₽ млрд (в мае — 26,1₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали, НФО в рамках ДУ — 17,9₽ млрд и СЗКО — 7,1₽ млрд.

💬 Нерезиденты из дружественных стран в июне продолжили продажу акций — 1,9₽ млрд (в мае продали на 1,5₽ млрд). Заработали форточки?

Июнь стал рекордным месяцем по объему чистого привлечения средств в розничные паевые инвестиционные фонды — 112,86 млрд руб., что на 48% выше майского показателя. Наибольший интерес инвесторы проявили к фондам облигаций и денежного рынка, которые стали выгодной альтернативой вкладам на фоне снижающейся ключевой ставки и доходности депозитов.

В фонды облигаций поступило рекордные 53 млрд руб., что связано с ожиданиями дальнейшего снижения ставок и ростом стоимости бумаг. Доходность лучших фондов за полугодие достигла 15–27%, что стимулировало приток средств. Фонды денежного рынка также показали активное привлечение — несмотря на снижение ставки RUSFAR до 20,19%, они по-прежнему выгоднее вкладов, где максимальные ставки упали до 18,32%.

Снижение ставки ЦБ также замедлило оттоки из фондов акций и смешанных инвестиций — они сократились до 1,65 и 1,57 млрд руб. соответственно против более чем 10 млрд в мае. Однако массовый возврат интереса к этим стратегиям возможен только при устойчивом росте индекса Мосбиржи, что пока не наблюдается.

В совокупном объеме фонды денежного рынка (aka «аналог накопительного счета с ежедневным % на бирже») выросли всего на 12% за полгода — с 1,006 трлн ₽ в январе до 1,127 трлн ₽ в июле. Это примерно совпадает с объемом процентов, которые эти самые фонды за полугодовой период нагенерировали, т.е. новый приток средств совсем мизерный.

Вот список крупнейших фондов:

▪️ LQDT (ВТБ) — 372,4 млрд ₽;
▪️ SBMM (Сбер) — 282,3 млрд ₽;
▪️ AKMM (Альфа) — 204,9 млрд ₽;
▪️ TMON (Т-Банк) — 186,8 млрд ₽;
▪️ AMNR (Атон) — 48,5 млрд ₽;
▪️ BCSD (БКС) — 29,1 млрд ₽;
▪️ FMMM (Финам) — 3,1 млрд ₽.

Что примечательно, тройка крупнейших фондов от ВТБ, Сбера и Альфы — стагнируют, в то время как фонд от Т-Капитала демонстрирует взрывной рост, +147% всего за полгода в объеме средств пайщиков.

Остринки в ситуацию со взрывной популярностью фонда от Т добавляет тот факт, что управляющий в нём забирает комиссию аж в три раза больше, чем в тех же LQDT/SBMM: 1,09% в год у Т-Капитала против 0,3% у ВТБ/Сбера. И на доходности это отражается, достаточно открыть график и сравнить. Но это не помешало ему привлечь +111 млрд в то время как крупняк стоит на месте. Продакт и маркетологи делают замечательную работу.

На фоне снижения ключевой ставки с 21% до 20%, интерес к фондам денежного рынка остается стабильно высоким. Это объясняется тем, что даже при снижении ставки, доходность этих инструментов сохраняется на уровне 18–20% годовых, при этом риск и волатильность остаются минимальными.

Коротко про фонды денежного рынка – они инвестируют в краткосрочные инструменты — депозиты, сделки РЕПО, облигации федерального займа с ближайшими погашениями. Такие стратегии позволяют гибко адаптироваться к изменению процентной политики ЦБ и при этом обеспечивать высокую ликвидность и стабильный прирост стоимости пая. Рассмотрим варианты фондов:

1. ВИМ-Ликвидность — LQDT, Фонд демонстрирует одну из лучших доходностей в сегменте (около 20% годовых на текущий момент)

• 0% комиссии на покупку и продажу для клиентов ВТБ Мои Инвестиции
• Доступ 24/7 к сделкам — редкость среди фондов денежного рынка
• Интеграция с “Инвесткопилкой” — возможность автоматического перевода средств с карты

Фонды денежного рынка — это удобный и надежный способ вложить деньги с минимальным риском. Они подходят тем, кто хочет получать доход, близкий к ключевой ставке ЦБ (сейчас это около 20%), но без сложных инвестиций.

Как работают ФДР?

Фонд собирает деньги инвесторов и вкладывает их в безопасные и ликвидные активы:

• РЕПО — краткосрочные займы под залог ценных бумаг (от 1 дня до 3 месяцев).
• Депозиты и сертификаты крупных банков.
• Краткосрочные гособлигации и надежные корпоративные облигации.
• Межбанковские кредиты (займы между банками).

Доходность фонда зависит от межбанковских ставок:

• RUSFAR (~20.42%) — ставка, которую устанавливает Московская биржа.
• RUONIA (~20.76%) — средняя ставка по кредитам между банками.

Как выбрать фонд?

Нужно смотреть в первую очередь на два параметра:

1. Комиссия — чем она ниже, тем больше ваша прибыль. Сейчас комиссии бывают от 0.2% до 1.09% в год.
2. Размер фонда (СЧА) — чем больше активов, тем стабильнее фонд. Например:

Наш ответ — инвестировать в фонды. Вот пара идей, которые особенно пригодятся при снижении ставок. Одна ликвиднее другой 🎯

«Ликвидность» (LQDT) — первый и крупнейший в России биржевой фонд денежного рынка.
💜Потенциальная доходность на уровне ключевой ставки — выше, чем в среднем по вкладам. Прогноз на горизонте 12 месяцев — 19%.
💜Средства под управлением инвестируются в инструменты денежного рынка, максимально защищённые от кредитного и рыночного рисков.
💜Деньги можно вывести в любой момент без каких-либо потерь.
💜Наши клиенты могут совершать сделки без комиссии, даже в нерабочие дни.

«Казначейский» — инвестирует в инструменты с фиксированной доходностью.
💜Фиксирует высокие доходности облигаций на длительный период.
💜Участвует в первичных размещениях, собирая премии в доходности.
💜Достигает баланса доходности и безопасности за счёт контроля кредитных рисков и анализа финансового состояния эмитентов.
💜Покупка и продажа паёв — без брокерской комиссии.

Дарова народ!  🚬

Я покупаю акции 1–2 раза в месяц и столкнулся с проблемой: деньги на счёте в Тиньке лежат “мертвым грузом” под 14% годовых без ежедневного начисления, что не удобно. После изучения разных инструментов понял, что лучшие варианты для кратковременной “парковки” капитала, это фонды денежного рынка. Сам закинул средства в TMON@ от Тинька: там начисление процентов идёт каждый день, а пополнять и выводить можно в любой момент без комиссии.

Ниже расскажу про пару фондов, сравню их плюсы и минусы, чтобы вы тоже могли выбрать то, что подходит именно вам.

Фонды денежного рынка – это краткосрочные ПИФы, инвестирующие средства в консервативные инструменты (ОФЗ, КСУ, операции РЕПО). Они выступают альтернативой банковскому вкладу: дают высокий уровень ликвидности и доходность, близкую к ключевой ставке ЦБ. Проценты по таким фондам начисляются и реинвестируются ежедневно, что позволяет при досрочном выводе получить всю начисленную прибыль без потерь (за вычетом НДФЛ). Ниже, обзор пяти популярных рублевых фондов денежного рынка с ежедневной капитализацией, доступных у топ-5 брокеров. Такие фонды идеально подходят, чтобы «парковать» свободные средства и дождаться выгодной просадки акций.

MATEMATNK, ХА ха ха Я тоже сегодня покупал одну в квике по 1,73, так чисто проверить какая комиссия. В квик заходил с пк. На сайте инвестинг...

Viktor Kan, заинтриговали, вот сейчас в приложении смотрю 1,7291 продажа, 1,7290 покупка, купил 1 (Одну) штучку за 1,7291

MATEMATNK, Я только что в QUIK заходил там LQDT и AKMM плюсуют 0,5-0,7%

Viktor Kan, я в приложении брокера смотрел

MATEMATNK, Здесь не обновилось
ru.investing.com/etfs/vtbm?ysclid=mcfzydwugr644654647
Возможно будет считаться как суббота воскресенье и пон...

Viktor Kan, на графике цена, как в пятницу

Классно он растет, в пятницу фонд прибавил 0,16% за три дня и сегодня в субботу еще +0,06%, возможно косяк который скоро исправят

Паями фонда «Финам — Денежный рынок» (FMMM) от УК «Финам Менеджмент» можно будет торговать утром и вечером с 27 июня, на выходных — с 28 июня.

«Ликвидность» (LQDT) от УК ВИМ Инвестиции станет доступен на торгах выходного дня с 28 июня.

Теперь количество фондов, с паями которых можно будет совершать сделки в выходные, достигнет пяти: AKMM, AKMP, AMNR, LQDT и FMMM.

Торги в выходные проводятся в календарные нерабочие дни (субботу и/или воскресенье) с 09:50 до 19:00 МСК. Они проходят в рамках дополнительной сессии, которая является частью следующего за выходными торгового дня. Чтобы снизить риски и обеспечить волатильность, ценовые границы в ходе таких торгов сужены до 3% от последней текущей цены предыдущего торгового дня.

Утренняя торговая сессия на рынке акций проводится с 06:50 до 09:50 МСК, на рынке облигаций — с 08:50 до 09:50. Время вечерних торгов на фондовом рынке — с 19:00 до 23:50 МСК. Сделки с акциями можно совершать 17 часов в сутки, с облигациями — 15 часов.