Фонды денежного рынка

Дарова народ!  🚬

Я покупаю акции 1–2 раза в месяц и столкнулся с проблемой: деньги на счёте в Тиньке лежат “мертвым грузом” под 14% годовых без ежедневного начисления, что не удобно. После изучения разных инструментов понял, что лучшие варианты для кратковременной “парковки” капитала, это фонды денежного рынка. Сам закинул средства в TMON@ от Тинька: там начисление процентов идёт каждый день, а пополнять и выводить можно в любой момент без комиссии.

Ниже расскажу про пару фондов, сравню их плюсы и минусы, чтобы вы тоже могли выбрать то, что подходит именно вам.

Фонды денежного рынка – это краткосрочные ПИФы, инвестирующие средства в консервативные инструменты (ОФЗ, КСУ, операции РЕПО). Они выступают альтернативой банковскому вкладу: дают высокий уровень ликвидности и доходность, близкую к ключевой ставке ЦБ. Проценты по таким фондам начисляются и реинвестируются ежедневно, что позволяет при досрочном выводе получить всю начисленную прибыль без потерь (за вычетом НДФЛ). Ниже, обзор пяти популярных рублевых фондов денежного рынка с ежедневной капитализацией, доступных у топ-5 брокеров. Такие фонды идеально подходят, чтобы «парковать» свободные средства и дождаться выгодной просадки акций.

1️⃣ Тинькофф – БПИФ «Денежный рынок» (TMON@)

Что это: Фонд от УК «Т-Капитал», вкладывает рубли в сделки РЕПО через ЦК.

Доходность: приближена к ключевой ставке ЦБ (примерно 15–20% годовых).

👍 Плюсы:

Торговля без комиссии брокера

Вывод в любой рабочий день без потери процентов

Минимальный рыночный риск, вложения в надёжные бумаги

Ежедневное начисление и реинвестирование 

дохода

👎 Минусы:

Комиссия УК до ~1,09% годовых

Доходность лишь на уровне депозита

2️⃣ ВТБ – БПИФ «ВИМ – Ликвидность» (LQDT)

Что это: Фонд ВТБ-Инвеста размещает активы в краткосрочные репо-сделки (1–90 дней) с обеспечением ОФЗ и КСУ.

Доходность: около 0,15–0,18% в сутки (≈18–21% годовых).

👍 Плюсы:

Очень высокая ликвидность и надёжность через ЦК

Ежедневное начисление и реинвестирование дохода

Комиссия УК ≈0,3% годовых

👎 Минусы:

Доходность лишь соответствует ключевой ставке

Налог 13% при быстром выводе

3️⃣ БКС – БПИФ «Денежный рынок» (BCSD)

Что это: Фонд БКС следует индексу RUONIA (overnight ставка), вкладываясь в РЕПО с ЦК.

Доходность: ≈межбанковская ставка (≈18–20% годовых).

👍 Плюсы:

Очень низкие расходы УК (≈0,1%) и депозитария (≈0,1%)

Ежедневная капитализация

Высокая ликвидность, минимальный порог входа (100 ₽)

👎 Минусы:

Доходность лишь на уровне межбанковской ставки

13% НДФЛ при продаже

4️⃣ Сбер — БПИФ «Фонд Сберегательный» (SBMM)

Что это: Биржевой фонд Сбера, инвестирует в обратное РЕПО с ОФЗ и КСУ.

Доходность: около 20% годовых (1,7–1,8% в месяц).

👍 Плюсы:

Низкие расходы (~0,3% годовых)

Ежедневная капитализация

Налоговый вычет при владении свыше 3 лет

👎 Минусы:

Доходность на уровне депозита

Налог 13% при краткосрочном владении

5️⃣ Альфа-Капитал – БПИФ «Денежный рынок»

Что это: Биржевой фонд «Альфа-Капитал» – доход за счёт РЕПО-операций и консервативных долговых бумаг.

Доходность: в мае 2025 ≈20,3% годовых.

👍 Плюсы:

Высокая ликвидность, ежедневное начисление

Доходность на уровне лучших аналогов

👎 Минусы:

Комиссии УК вероятно 0,3–0,5% годовых

Доходность не выше депозита

🔍 Краткий вывод

Максимальный доход: Тинькофф и ВТБ при прочих равных дают чуть выше ключевой ставки (учтите расходы УК).

Минимальные расходы: БКС с комиссией УК всего 0,1% годовых.

Налоговые преференции: Сбер позволяет получить вычет при долгосрочном владении.

Скорость вывода: все фонды позволяют вывести деньги в рабочий день без потери процента.

Выбирайте фонд по своим приоритетам: хотите – максимальный чистый доход, ищите минимальные затраты или планируете долгосрочное «парковочное» хранение. Но по чесноку, если вы кидаете на месяц, два, для закупки актива, выбрайте фонд своего брокера, так как обычно там нет комиссии, и на короткие дистанции они все +- дают одинаково. Ну и данные +- могут разниться, лучше всего спросить у вашего брокера в чатике, какие сейчас условия. Не реклама и не инвест рекомендация, просто свой опыт.

Всех обнял! 😋

Больше в моей телеге

t.me/+NYpNKeT0pN83MzI6