фонды денежного рынка

Сравним доходность фондов денежного рынка.  LQDT/SBMM/AKMM

Давно хотел сравнить. Сподвиг этот пост: smart-lab.ru/blog/1010015.php

Итак:
Взял случайный недельный период «четвеги» ( 21.12.2024 — 18.04.2024 )  119 дней

Цены закрытия торгов:
LQDT: 1.3154 — 1.3812
SBMM: 12.239 — 12.8535
AKMM: 112.88 — 118.47

Доходность за период 119 дней:
1) SBMM: 4.7808%
2) LQDT: 4.7640%
3) AKMM: 4.7185% 

я пользуюсь в основном lqdt

Индекс МосБиржи по итогам марта вырос на 2,3% (чему способствовал стабильный курс нац. валюты и рост цен на нефть), среднедневной объем торгов акциями тоже вырос — до 116,9 млрд рублей, на 17%.
Больше всего в марте вырос сектор IT (на 15,4%), а упал — сектор химпроизводства (на -2,8%).

 

Из примечательного — с ноября 2022 года (когда индекс МосБиржи был в районе 2200 п.) розничные инвесторы впервые таким объемом распродали акции и стали в марте основными нетто-продавцами, слив акций на 37 млрд рублей, ДУ и нерезы им немного помогли с продажами. В 2023 году до этого от них шли только жадные покупки, а избавлялись от акций в основном нерезы и управляющие ДУ. Основными покупателями акций, почти на половину объема в 18,6 млрд руб. стали НФО, вторую половину купили СЗКО и др. банки, с небольшой долей нефинансовых организаций.
Похоже розничные инвесторы, получив с ноября 2022 г. бумажную прибыль в +50% (по знач. роста индекса), решили её всё-таки зафиксировать =)

( Читать дальше )

ЦБ оставил ключевую ставку на прежнем высоком уровне — 16%. Куда выгодно пристроить деньги?

Почему ставка все еще высокая?

Решение о ключе напрямую влияет на реальный сектор. Все ради цели обуздать рост инфляции. 

Последствия высокой ключевой ставки:

• высокие ставки по кредитам;

• высокие ставки по банковским депозитам;

• замедление экономики и производства;

• снижение покупательной способности;

• снижение инфляции.

Высокая ставка делает кредиты более дорогими. Бизнес и люди менее охотно берут займы, из-за чего падает потребление. В то же время растут ставки по депозитам и доходность по облигациям, люди начинают больше сберегать, а не тратить. Таким образом, в теории, замедлится инфляция. Когда это произойдет, ставку начнут снижать. 

Мера серьезная, действовать вечно не будет, поэтому много внимания уделяю мониторингу финансовых активов, которые дают повышенную доходность на фоне высокой ключевой ставки. Давайте их разберем. 

Вклады

Продолжают действовать высокие ставки по депозитам и накопительным счетам. Есть возможности открывать вклады до 21% годовых на Финуслугах 

( Читать дальше )

Индекс государственных долговых бумаг RGBI, включающий 24 наиболее ликвидные ОФЗ, падает пятую торговую сессию подряд, уменьшившись за это время на 1,4%. Сигнал Центробанка на последнем заседании оставить ставку на уровне 16%, вместо ожидаемых 17%, снизил индекс на 2,25%, до 117,37 пункта. Рынок ожидал смягчения ДКП, но жесткость ЦБ разочаровала.

Продажи ОФЗ и ожидания смягчения ДКП

Снижение индекса связано и с ожиданиями рынка по снижению ставки, которые уменьшились после заседания ЦБ в феврале. Инвесторы уже давно ожидали изменений в ДКП, особенно после быстрого снижения ставки в 2022 году. Нынешняя риторика ЦБ негативно повлияла на рынок ОФЗ, вызвав увеличение доходности на 4–5 п.п. на ближнем конце кривой.

Влияние ожиданий ставки на спрос

Ожидания пересмотра прогнозов ЦБ и его жесткая риторика ограничивают спрос на ОФЗ. Банки, крупнейшие держатели ОФЗ, предпочитают оставаться на стороне из-за высокой стоимости фондирования. Перспектива снижения ставки в июле 2024 года может поддержать рост котировок ОФЗ.

( Читать дальше )

Денежный рынок стал одной из главных инвестиционных идей года — это крупнейший на Московской бирже рынок по объему торгов. На нем одни компании размещают свободные деньги, а другие занимают их под процент. 

Частные инвесторы тоже могут получать доходность от роста денежного рынка — она будет близкой к ключевой ставке Банка России. Для этого достаточно купить ценные бумаги биржевых фондов (БПИФов). При этом можно в любой момент выйти, не потеряв доходность.

В карточках и на сайте рассказываем подробности, показываем графики и перечисляем существующие БПИФы.

( Читать дальше )

㊗️Мы становимся свидетелями того, как всё больше и больше финансовых инструментов в юанях появляются на российском рынке.

📌 Недавно я публиковал на Смартлабе обзор обо всех фондах денежного рынка в рублях, которые торгуются на Мосбирже.

А сегодня поговорим о новом фонде денежного рынка, но в китайских юанях — «Ликвидность.Юань» (CNYM ETF) от ВИМ Инвестиции.

🔔Подписывайтесь на мой телеграм, у меня ежедневно выходят посты о происходящем на рынке и обзоры на инвестиционные инструменты.

Кстати, мне определённо нравится творческий подход ребят из ВИМ Инвестиции (экс ВТБ Капитал) к неймингу своих продуктов. Фонд ликвидности? Хмм, давайте назовем его «Ликвидность». Фонд ликвидности в юанях? Дайте-ка подумать… Пусть будет «Ликвидность.Юань». Ничего лишнего, всё сразу отражает самую суть👍

Фонд CNYM может быть интересен в двух основных случаях.

1️⃣ Если вы хотите хранить часть финансовой подушки в валюте, и при этом закладываете рост ставки в Китае. Он будет выполнять роль короткой юаневой облигации с плавающим купоном.

( Читать дальше )

Пока высокая ключевая ставка ЦБ (16%), продолжаю мониторить выгодные предложения банков и другие варианты по размещению свободных денег.

Скоро выборы, после которых скорее всего начнется снижение ключа и снижение доходностей. Пользуйтесь моментом для размещения свободных средств или части подушки безопасности. Некоторые банки уже стали снижать ставки.

Не забудьте ознакомится с условиями вкладов. Могут быть дополнительные: траты по карте, величина вклада, новичкам и т.д.

Накопительные счета

Чем накопительные счета отличаются от банковских вкладов. 

На минимальный остаток:

▫️ 16,5% — Газпромбанк. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — БСПБ — 14,5%. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — ПСБ. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — Альфа-счет. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — Ренессанс НС Ренкопилка+. Первые 3 месяца.

На ежедневный остаток:

▫️ 16% — ВТБ-счет. Первые 4 месяца.

▫️ 16% — Хоум банк. Первые 3 месяца.

▫️ 16% — ИТБ НС Приветственный — 15%. 

Фонды денежного рынка (доходность — 15-16%)

( Читать дальше )

🥳Талисману моего блога - инвестору Гошану  — сегодня исполняется 2 месяца!

Пушистый родился 24 ноября. В прошлый раз мы рассуждали, кем он будет — долгосрочником или трейдером. В комментариях в телеграме резонно подсказали, что Гоша вместо, например, Сбера на всю котлету скорее выберет вариант «Котлету на всю котлету!» 🤣

( Читать дальше )

📈В условиях роста процентных ставок идеально парковать деньги в ликвидных инструментах, которые дают доходность в районе ставки ЦБ. Самые консервативные инвесторы несут деньги на вклады под 16, менее консервативные — активно покупают облигации с плавающим купоном, но есть еще один подходящий инструмент — фонды денежного рынка.

В моем телеграм-канале каждый день выходят свежие обзоры на инвестиционные инструменты, авторская аналитика и инвест-юмор.

Краткий ликбез о фондах денежного рынка

💸Денежный рынок — рынок краткосрочных займов. Основные игроки на нем — крупные банки и другие финансовые организации, которые занимают друг другу деньги на срок от 1 дня (т.н. «овернайт») до нескольких месяцев.



🔁Фонды вкладывают деньги пайщиков в сделки т.н. «обратного РЕПО». РЕПО — это продажа ценных бумаг, обычно гособлигаций, с обязательством выкупа через определенный срок (от 1 дня до трех месяцев). Обратное РЕПО означает, что фонд является временным покупателем гособлигаций, то есть дает деньги пайщиков в долг.

( Читать дальше )