Фонд Ликвидность Юань (CNYM) от ВИМ Инвестиции - зачем нужен и почему я его купил

㊗️Мы становимся свидетелями того, как всё больше и больше финансовых инструментов в юанях появляются на российском рынке.

📌 Недавно я публиковал на Смартлабе обзор обо всех фондах денежного рынка в рублях, которые торгуются на Мосбирже.

А сегодня поговорим о новом фонде денежного рынка, но в китайских юанях — «Ликвидность.Юань» (CNYM ETF) от ВИМ Инвестиции.

🔔Подписывайтесь на мой телеграм, у меня ежедневно выходят посты о происходящем на рынке и обзоры на инвестиционные инструменты.

Кстати, мне определённо нравится творческий подход ребят из ВИМ Инвестиции (экс ВТБ Капитал) к неймингу своих продуктов. Фонд ликвидности? Хмм, давайте назовем его «Ликвидность». Фонд ликвидности в юанях? Дайте-ка подумать… Пусть будет «Ликвидность.Юань». Ничего лишнего, всё сразу отражает самую суть👍

Фонд CNYM может быть интересен в двух основных случаях.

1️⃣ Если вы хотите хранить часть финансовой подушки в валюте, и при этом закладываете рост ставки в Китае. Он будет выполнять роль короткой юаневой облигации с плавающим купоном.

2️⃣ Если нужно иметь ликвидный юаневый кэш на брокерском счете. Все-таки такой фонд надежнее, чем чистая валюта, которая может быть списана в случае проблем у брокера. Ведь все данные о владельце фондов хранятся в депозитарии. Кроме того, по доходам от покупки/продажи валюты нужно самому подавать декларацию (мы же все честно это делаем, да?😉), а по БПИФам все сделает брокер.

👉При продаже CNYM вы заплатите стандартные 13% от прироста стоимости фонда. Но если держать паи фонда больше 3 лет, то на них распространяется ЛДВ — льгота долгосрочного владения, и в этом случае налог с вас не удержат.

⚙️Параметры фонда CNYM

● ISIN: RU000A107D41
● Тикер: CNYM
● Валюта активов: китайский юань
● Валюта торгов: рубль и китайский юань
● Цена пая: 10,7 CNY (~135 руб)
● Отслеживаемый индекс: RUSFAR CNY
● Комиссия фонда: 0,47%
● Доступен неквалам: да

RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) – т.н. «Справедливая стоимость денег». По этой ставке крупные банки и другие участники рынка дают друг другу деньги в долг под залог ценных бумаг. Обычно эта ставка чуть-чуть меньше текущей ключевой ставки Центробанка. Например, на 05.03.2024 ставка RUSFAR по данным Мосбиржи составляла 15.26%.

RUSFAR CNY — это аналогичная ставка, но как понятно из названия, для инструментов в китайских юанях. Так как ключевая ставка в Китае существенно ниже нашей, то и ставка RUSFAR CNY приближена к ней. Например, на 05.03.2024 ставка RUSFAR CNY по данным Мосбиржи составляла 4.25% (в то время как ставка китайского ЦБ на этот момент — 3.45%).

📌Узнать актуальные ставки RUSFAR и RUSFAR CNY всегда можно тут:
www.moex.com/msn/ru-rusfar

Скриншот страницы о RUSFAR с сайта Мосбиржи

Покупка фонда CNYM

Купить фонд «Ликвидность. Юань» пока возможно не у всех брокеров, но у его «родного» брокера ВТБ — разумеется, это сделать можно, да еще и без брокерских комиссий (аналогично его «рублёвому» собрату LQDT).

Недавно брокер ВТБ прислал мне уведомление о том, что я могу воспользоваться преимуществами этого фонда:


Скрин из приложения ВТБ Инвестиции

А у меня как раз чуть больше 2000 юаней без дела на брокерском счете в ВТБ валялось. Ну я и подумал — раз такое дело, чего бы и не воспользоваться. Купить этот фонд можно как за православные рубли, так и за собственно юани.

В первую очередь я заглянул в биржевой стакан и убедился, что в фонде «Ликвидность» присутствует, собственно, хоть какая-то ликвидность:


Скрин из приложения ВТБ Инвестиции

Стакан был вполне приличный. Поэтому я не стал откладывать это дело в долгий ящик и прикупил 200 паёв нового фонда.

На брокерском счете они после покупки отобразились в самом низу списка, в разделе «Фонды в китайских юанях». Правда, с отображением доходности у ВТБ приключился явный глюк — видимо, из-за того, что покупал я их в китайской валюте, а приложение эту сумму как-то коряво пытается пересчитать на рубли. Не волнуйтесь, я пока ещё не потерял 92% от вложенного 😁

Скрин из приложения ВТБ Инвестиции

Через несколько дней доходность стала отображаться нормально, кроваво-красные цифры исчезли, и я прикупил себе ещё сотню паев дружественно-валютного БПИФа:


Скрин из приложения ВТБ Инвестиции

Как видите, я стараюсь проверить всё на себе, прежде чем рассказывать вам о деталях какого-либо инвестиционного инструмента. Не благодарите :)

✅Основные преимущества фонда CNYM:

● Низкий порог входа: инвестиции от 1 пая (≈ 135 руб. или 10 юаней)
● Минимальные риски снижения стоимости: преимущественное размещение в обратное РЕПО.
● Полученный фондом доход реинвестируется, что может дополнительно улучшить итоговый финансовый результат.
● Ликвидность: купить или продать паи фонда можно в любой рабочий день Мосбиржи, паи фонда торгуются также на вечерней сессии.
● Максимальные расходы фонда: 0,5% годовых.
● Налоговая льгота: инвестиционный налоговый вычет после 3 лет владения паями, фонд можно купить на ИИС.

👉Присоединяйтесь к моему телеграм-каналу! Там десятки свежих обзоров на российские компании и различные инвестиционные инструменты.

Другие полезные материалы:

📍ТОП-5 фондов на российские акции. В какие вкладываюсь я сам?

📍Как ловить высокие дивы в 2024 году
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth