Блог им. EvgenyFin
Если вам 40 лет, а на счетах нет трёх годовых зарплат, вы отстаёте.
Так считает таблица, которую я сегодня разберу. Я с ней не во всём согласен. Но после неё одни закрывают калькулятор, а другие садятся пересчитывать свою жизнь.
Здравствуйте, друзья!
Мне 52 года, так что эта таблица про меня тоже. Свои цифры показывать не буду, это личное. А вот ваши посчитать можно и нужно. Давайте разбираться, что означают эти множители, где таблица врёт для России и что делать, если вы в неё не попадаете.
Это ориентир для пенсионных накоплений. Логика такая: откладывайте около 15% дохода до налогов, и тогда к определённому возрасту у вас накопится примерно столько-то годовых зарплат.
Автор честно предупреждает, что это ориентиры, а не универсальные нормы. Реальная цель зависит от доходов, расходов, стажа, доходности инвестиций и пенсионных планов. Я с этим согласен полностью.
Переведём в рубли. Возьмём человека с зарплатой 100 тысяч рублей в месяц. Годовой доход у него 1,2 млн.
Я поставил 65, а не 67. Дальше объясню почему. Проверьте себя по этим цифрам, пока читаете.
Она родом из мира, где пенсионная система устроена иначе. Вот что не совпадает.
Первое: возраст. В таблице последняя строка 67 лет. У нас пенсионный возраст 60 лет для женщин и 65 для мужчин. Значит, времени накопить у нас меньше, а пенсионных лет, наоборот, может быть больше.
Второе: взносы работодателя. В оригинале 15% включают и деньги, которые добавляет компания. У нас работодатель платит страховые взносы, но они не копятся на вашем личном счёте. Они идут на выплату пенсий нынешним пенсионерам. Накопительная часть заморожена с 2014 года. То есть «свои» 15% вам придётся откладывать самостоятельно, и целиком.
Третье: инфляция. Росстат сообщил, что в сентябре годовая инфляция достигла 6,35%. Это максимум с начала года. Деньги, которые лежат без дела, дешевеют каждый день.
Четвёртое: доверие к цифрам. Опрос ЦБ показал, что население ждёт инфляцию на ближайшие 12 месяцев на уровне 14,2%. Это больше чем вдвое выше официальной цифры. Кто из нас прав, я гадать не буду. Но когда люди так чувствуют, они и сберегают иначе.
Давайте посмотрим на цифры без розовых очков. Средний размер пенсии по старости на 1 июля 2026 года, по данным Соцфонда, составил 27 224 рубля. Пенсионеров в стране более 40 миллионов.
Теперь возьмём нашего человека со 100 тысячами зарплаты. Пенсия у него будет около 27% от того, к чему он привык. Допустим, он накопил 12 млн рублей, то есть 10 годовых доходов. Если снимать осторожные 4% в год, это 40 тысяч рублей в месяц. Вместе с пенсией получается около 67 тысяч.
Это 67% от прежней жизни. Не плохо, но и не роскошь. И заметьте: 12 млн это не «когда-нибудь повезёт», а результат дисциплины на десятилетия.
Теперь самое неприятное. Государство предлагает программу долгосрочных сбережений. К ней уже присоединились миллионы россиян: по данным на начало мая, договоров больше 12 млн, а к лету около 13 млн. Это хорошо. Но вот цифра, которая меня остановила: средний счёт ПДС у клиентов НПФ ВТБ по итогам марта у мужчин составил 68 тысяч рублей. Сравните с целью 1,2 млн для 30-летнего: это меньше 6%. Оговорка: программа молодая, и счёт среднего участника не равен счёту 30-летнего. Но всё равно задумываешься.
Люди условные, но истории узнаваемые.
Анна, 30 лет. Зарплата 100 тысяч. Накопила 300 тысяч. По таблице нужен 1 годовой доход, то есть 1,2 млн. У Анны 25% от ориентира. Это не катастрофа. Это просто сигнал: пора начинать откладывать по-настоящему.
Дмитрий, 40 лет. Зарплата 150 тысяч, годовой доход 1,8 млн. По таблице ему нужно 3 годовых дохода, то есть 5,4 млн. У него 900 тысяч на вкладе и ипотека. У Дмитрия одна шестая от ориентира. Он честно работает и не транжирит, но денег не хватает.
Ирина, 50 лет. Зарплата 80 тысяч, годовой доход 960 тысяч. Ориентир 6 доходов, то есть 5,76 млн. Из активов у неё квартира, где она живёт. На счетах пусто. И тут возникает вопрос, который я задам вам чуть ниже: считать ли квартиру капиталом?
Теперь расчёт, ради которого я и писал этот пост. Возьмём зарплату 100 тысяч и цель 12 млн рублей в сегодняшних деньгах к 65 годам. Предположим, что инвестиции приносят в среднем 5% годовых сверх инфляции. Это допущение, а не гарантия. Если получится меньше, откладывать придётся больше.
Сколько нужно откладывать каждый месяц:
Видите, что происходит? Каждые десять лет промедления удваивают нагрузку. В 50 лет почти половина зарплаты. Нет, я не пугаю. Я просто посчитал.
23 октября ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Многие радуются: вклады дают хорошую доходность. Но давайте вспомним про инфляцию 6,35% и про то, что ставка не вечна. Когда она пойдёт вниз, вклады станут скромнее. Те, кто привык жить на высокие проценты, столкнутся с неприятным открытием.
И ещё одна новость, совсем свежая. Вчера у крупнейшей криптобиржи Binance, по оценке самой компании, вынесли около 6,3 млрд долларов. Об этом сейчас пишут все. Мораль для нашей темы такая. Капитал это не цифра на экране. Капитал это то, что у вас реально есть и к чему у вас есть доступ. Если вы собрали «пенсионный фонд» на одной площадке, одном вкладе или в одном активе, то, на мой взгляд, вы собрали не капитал, а надежду.
Думаю, здесь станет жарко. Отвечайте честно.
Первый: считать ли квартиру капиталом? Одни говорят «да, это же стоимость». Другие: «жить в ней можно, продать и переехать нельзя, значит, это не капитал». Где вы стоите? По моему опыту, на этом вопросе спорят до хрипоты.
Второй: а вы вообще рассчитываете на пенсию? Или у вас план «дети помогут»? Или «буду работать, пока не умру»? Я не осуждаю. Но давайте называть вещи своими именами.
Третий: серая зарплата. Если часть дохода вы получаете не по белой схеме, пенсионные баллы у вас копятся только с белой части. Вы это учитываете, когда считаете свою цель?
Четвёртый: кому удобнее сегодняшняя пенсионная система? Тем, кто копит сам, или тем, кто надеется на государство? Я свою позицию обозначу осторожно: полагаться только на одну опору рискованно. А вы?
Пятый, самый острый. Если по таблице вы сейчас «отстаёте», то кого вы в этом винить: себя, экономику, работодателя, инфляцию? Напишите в комментариях, мне правда интересно.
Спокойно. Таблица не приговор. Вот три шага без магии.
Повторю: это ориентиры, а не универсальные нормы. Реальная цель зависит от дохода, расходов, стажа, доходности и ваших пенсионных планов. И это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. С 1998 года я в инвестициях, и ни одна таблица не заменила расчёт под конкретного человека.
Если интересуют стратегии для пассивного дохода, которые за последние 4 года обогнали индекс Мосбиржи на 60% (и это не кликбейт) — подробно рассказал в моем MAX, посмотрим в закрепе: max.ru/BizLike
И маленькая просьба. Подпишитесь на канал. Это единственный «взнос», который не облагается НДФЛ, не требует ни рубля и не зависит от ключевой ставки 🙂 Нажмите «Подписаться», и следующий разбор придёт к вам раньше, чем вы успеете спросить, а не пора ли пересчитать свою пенсию.
Плюс тут допущение что инвестиции приносят больше инфляции, но не учитывается что чаще всего зарплаты растут медленнее инфляции. Откладывать фиксированный процент может стать сложнее.
сейчас в 50 лет у меня 8 зарплат. 5 лет назад было 2.5 зарплаты. сама зарплата тоже правда подросла. откладывать не могу, увы.
Если предположить что доходность равна инфляции (скажем, 10%), то за 25 лет портфель кончится. В принципе, норм так до 90 лет дотянуть.
Петр, это скорее ориентированно на постоянно растущий американский индекс. Наш так болтыхается на длинных отрезках, так что один чёрт — что портфель облиг, что индекс, если «рост — инфляция» будет меньше 4% то портфель вечным не будет. У амеров тоже на бэктесте такой вариант не был 100% вечным — его, насколько помню, считали лет на 30 — вероятность не обнулиться, если прогонять на старых данных. И то, защита была не 10%.
Ну и в любой момент портфель сложиться может вдвое на несколько лет — потребности то базовые на жизнь не сложатся, придётся изымать больше 4%.
Если брать акции и фиксированный срок с индексацией изъятий ежегодно, можно прикинуть сколько и каких облигов взять (ну правда сейчас дальше 26238 не запланируешь), чтобы независимо от ставки и дисконта получать каждый год нужную сумму (совсем не играясь в рефинансирование. Только купоны и гашения).
Если скажем кто получает так что может откладывать половину, считать капитал в таких зарплатах не имеет смысла.
Главное это время — чем раньше начнёшь, тем проще по жизни — сначала у тебя формируются накопления, потом подушка безопасности, и наконец — капитал)))
Честно скажу ничего не понял.
Мне 60 лет и прожив все передряги понял одну вещь, мои активы от проедания и инфляции спасала только недвижимость. Все остальное рулетка. Никакие акции, фонды, вклады, накопления не выживают на дистанции 30лет.
Детям квартиру купи, обучи их.
Вот и все эти N годовых доходов.
Говорю как человек, который заработал себе квартиру сам. И имеющий детей.
Давно вроде приняли считать не в годовых доходах (которые меняются и нелинейны на протяжении жизни), а в годовых расходах.
Тогда пример с «Ириной». Да, квартиру считать капиталом. Ликвидным — нет, но капиталом — да. Она может продать квартиру и будет ликвидный капитал. С учетом моего комментария про «расходы, а не доходы», квартира в собственности Ирины будет снижать знаменатель.
Чем плоха эта таблица для не-США. Она откалибрована под связку 401(k) + Social Security.
Фиделити конечно упростил все для наглядности. Получается человек покроет 40% расходов, если накопит 10 лет. Но государственная пенсия в США добавит еще 35%. Итого 75% будет покрыто. Что неплохо для пенсии. Без этого важного уточнения смотреть на голую таблицу смысла мало.
Отвечая на вопрос в заголовке: да и больше. Если бы у меня к 40 годам было бы только 3 годовых дохода, было бы очень грустно.
Что касается квартиры, то это просто место для существования, если она одна. А то так и органы можно начать активами считать, их же тоже можно продать.
Если в первых, которые в 1998 году составляли 2 т.р. в месяц, то таких есть и 10, и 20 годовых 😁
Я по молодости тоже подобной фигней озадачивался — откладывать % с дохода.
Сейчас наглядно видно, что смысла в накоплении именно рублей нет никакого.
Только на зарплату обычно живут совсем безнадежные товарищи.
Плюс люди 60+ обычно получают неплохое наследство от ушедших родственников.
Ну, и как мне кажется, расходы в возрасте 60+ будут значительно сокращаться, обычно люди в таком возрасте уже все купили и испытали, по-сути диван, телек и кефир.