Когда и как ЛОВИТЬ удачные ДИВИДЕНДНЫЕ истории (мнение профи)

🥴Ну что, все допраздновали и вышли на работу? Кроме нас, простых работяг и маленьких частных инвесторов, на биржу вернулись и крупная рыба — институционалы, банки, другие «киты» с солидными капиталами. Любопытно, что в отличие от первых торговых дней года, когда соскучившиеся по рынку физики тянули индекс Мосбиржи и валюту вверх, сегодня по валютному и фондовому рынку прошла волна коррекций.



Про неадекватность с курсами валют, в частности с гонконгским долларом, я запилил сегодня отдельный пост.

Основные новости рынков, авторская аналитика и инвест-юмор — в моем телеграме. Буду рад, если заглянете.

💡Люблю я, знаете ли, черпануть свежих идей у ребят-профи, которым за аналитику платят высокие зарплаты. Иногда, правда, почитаешь их прогнозы и "ни-в-коем-случае-НЕ-инвестиционные-рекомендации" — и диву даёшься. Так и хочется воскликнуть: «Забopиcтое у вас зелье! Отсыпете немного для вдохновения?».

Особняком тут последние годы стоят аналитики из команды БКС, которой я чуть больше года назад доверил один из своих многочисленных брокерских счетов. Эти ребята всегда сверх-оптимистичны и на каком-то особенном позитиве: касается ли это прогнозов на 2024-й по индексу Мосбиржи, либо речь идет к примеру о семёрке самых лучших и перспективных акций на наступивший год.

И вот, как клиент с нехилой уже суммой на их брокерском счету, разумеется я регулярно получаю от передовых умов «БКС Инвестиций» рыночные советы, интересные размышления и, так сказать, неочевидные сигналы. Временами прям неожиданные, временами — до гениальности простые.

Дивиденды — хорошо! Но есть, как гриццца, нюанс...

💰Прошедший 2023-й год, безусловно, запомнится как один из самых прибыльных для российских инвесторов, в том числе по части выплат дивидендов. Особенно хорошо заработали те, кто закупался акциями заранее — на просадке 2022 года.

Большинство инвесторов предпочитает дивидендные акции и следует линейной тактике: нужно «запрыгнуть» в те бумаги, по которым ожидаются хорошие выплаты в ближайшие месяцы.

Но есть нюанс, которому многие не уделяют должного внимания. Сам факт этих ожиданий каждый день влияет на цену, причем задолго до объявления выплаты, поддерживая рост акций и не давая им сильно падать.

В итоге, несмотря на высокий коэффициент выплат (компании нередко распределяют от 50% до 100% прибыли), к моменту фиксации реестра средняя по рынку доходность получается довольно скромной: 6–9% годовых в сумме.


Источник: БКС Экспресс

Доходность ТОП-15 акций в 2023

📊Для иллюстрации аналитики БКС предлагают нам взглянуть на дивидендную доходность самых щедрых компаний уходящего года. Они отобрали топ-15 акций с самыми высокими дивидендными ставками из первой сотни Мосбиржи (индекса широкого рынка).

В левой части таблицы дана доходность прямо перед отсечкой, когда весь дивиденд уже в цене, вторая — это размер выплаты относительно цены акции на начало года, когда еще не было даже намеков на дивиденд.

Цифры довольно наглядные: те, кто брали акции заранее и фактически «вслепую», получили реально «жирную», более 20% в среднем, выплату на вложенные деньги, в то время как все остальные — лишь порядка 12% годовых.

Источник: БКС Экспресс

И что это значит для инвестора?

✅Основной вывод, который хочет до нас донести БКС, до неприличия банален: чтобы быть лучше рынка, не надо делать, как все.

Нужно либо удачно попасть в бумаги, от которых никто никаких выплат вообще ждал, что сложно, либо брать недооцененных аутсайдеров.

✅Цена покупки акции важнее, чем будущий дивиденд. В рублях он может быть довольно средним или даже ниже уровней предыдущих лет, но благодаря низкой точке входа инвестор в процентах все равно хорошо заработает.

Спасибо, кэп! Мысль, кстати, настолько очевидная, что даже в чем-то и гениальная. Действительно, заставляет призадуматься.

✅И наоборот. Если по итогам года компания вышла в топ по дивидендной доходности, брать ее под дивиденды на следующий не имеет большого смысла. Акции уже не дешевые, и ставка дивиденда усреднилась.

🎯А дальше БКС предлагает нам взглянуть на ТОП-5 самых щедрых российских компаний из индекса Мосбиржи по итогам 2023 года (так сказать, оглянуться назад и закрепить в памяти этих славных котяток). И, самое интересное — эксперты дают прогноз на 2024-й год, пытаясь заранее разглядеть тот самый потенциальный бриллиант в куче мусора.

🤩Щедрые дивиденды по итогам 2023 г. из крупных (сюрприз отыгран):

● ЛУКОЙЛ (22% к цене на 01.01.2023)
● Газпром нефть (21%)
● Транснефть (19%)
● Татнефть (18%)
● Сбербанк (18%).

🎁Недооцененные сейчас по таргетам БКС (сюрприз возможен):

● ПИК (Цель: 1200 руб. / +78%) 😳
● ВТБ (Цель: 0,039 руб. / +66%) — внезапно 😲
● Северсталь (Цель: 2100 руб. / +65%) 🤨
● X5 Group (Цель: 2900 руб. / +48%) 🤔
● Газпром (Цель: 240 руб. / +46%) 🙄

Любопытно, скажу я вам! На первых строчках прогнозного ТОПа — казалось бы, совершенно неочевидные ребята из трёх букв: ПИК и ВТБ. Как эти ожидания сходятся с тем, что государство «по-живому» режет для застройщиков льготную ипотеку, а топ-менеджмент ВТБ ещё в начале декабря заявил о том, что дивидендов до 2026-го года можете не ждать, я пока не вполне отдупляю.

Но учитывая, что российский рынок вообще вещь в себе и полная неожиданных сюрпризов, не исключаю, что и такие заковыристые повороты сюжета мы в наступившем году действительно можем увидеть. Чем Костин не шутит?😝

📌Недавно рассказывал, какие 7 дивидендных акций являются лучшими в 2024 году по мнению Сбера:
ТОП-7 дивидендных акций на 2024 год от аналитиков Сбера

--------------------

✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth