Если кто-то следит за моим «Инвест-марафоном» (хотя кому он нафиг сдался), то мог заметить, что каждую неделю при курсе доллара меньше 80 ₽ я стабильно покупаю квази-валютные облигации, в простонародье — «замещайки» (на самом деле замещайки это вполне конкретный узкий класс бондов, но сейчас не буду душнить).

💼Доля валютных облигаций у меня в инвест-рюкзаке уже приближается к 40% от всего облигационного портфеля. В апреле-мае 2026, когда доллар ушел ниже 76 ₽, я ещё агрессивнее стал наращивать валютную составляющую. И систематически трачу на них довольно весомую часть своих доходов. Я совсем сбрендил и мне не жалко своих денег?

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Статистика неумолима

Кто-то регулярно посмеивается в комментариях, что Сид уже 2-й год топит за замещайки, а в итоге сидит в них с мизерной на фоне рублевых облиг доходностью, да ещё и с просевшим телом бумаг. Мол, лучше бы свежих ОФЗ с купоном 13% набрал и не маялся дурью.

С Днём Победы!✊ Переборов нехватку времени и желание поспать, я всё-таки спешу продолжить рассказывать, что именно добавляю в свой портфель.

🤦‍♂️Минфин только что «победно» объявил о том, что дефицит бюджета за 4 месяца 2026 составил уже 5,9 трлн ₽ (рост ВДВОЕ год к году). Это крайне тревожная тенденция, учитывая, что конфликт продолжается и атаки на российские города стали ежедневными.

👇Есть, кстати, народная примета:

Сначала обещанное перемирие было разорвано в клочья налётами украинских БПЛА, в т.ч. на многострадальный Брянск и на ростовское здание аэронавигации, из-за чего на юге России остановилось воздушное движение. Но вчера вечером внезапно пришли новости о том, что Трамп (с его собственных слов) выступил посредником и договорился о 3-хдневном перемирии с 9 по 11 мая.

📈На этом фоне наш рынок на вечерке пружиной выстрелил вверх. Впрочем, я пишу эти строки ночью, а утром, когда вы их прочитаете — возможно, всё опять полетит в тартарары.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼

Один или два раза в месяц я анализирую все основные новые выпуски, которые разместились в последнее время, выбираю из них наиболее интересные и публикую их в отдельной регулярной подборке.

🔥В апреле эмитенты так спешили занять денег, что выпусков опять набралось много, и все достойные внимания не влезли в один пост. Поэтому первую часть я опубликовал в середине прошлого месяца, а вторую публикую сегодня.

Подписывайтесь на мой тг-канал или канал в Макс , где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

⚠️ВАЖНО! В этой рубрике я НЕ оцениваю текущую привлекательность облигаций с точки зрения их доходности «в моменте», как делаю в других подборках. Я лишь выбираю наиболее качественные (на свой вкус) выпуски, опираясь на их БАЗОВЫЕ параметры.

📊Заодно в таких подборках даю ISIN выпуска, актуализирую информацию об объеме размещения, дате погашения и, главное, об итоговой ставке — ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с изначальным ориентиром.

Рынок акций РФ в среду упал сразу на 3% за одну сессию. Это произошло на фоне жесткой риторики ЦБ, налоговых ужесточений, аномально крепкого рубля, ударов по НПЗ, бюджетного дефицита, общей депрессии и б-г знает чего ещё. По итогам 2025 года 13,5% отечественных компаний оказались убыточными.

Зато российские миллиардеры (владельцы этих самых компаний) опять увеличили своё состояние и поднялись в списке Forbes. Рад за них, конечно, но не от всего сердца.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼

Ну что, господа инвесторы, ставка нащупывает дно? Кто-то грезил цифрой 10% к концу года, но теперь такое оптимистичное развитие событий крайне маловероятно.

❗ЦБ РФ повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2026 г. до 14,0-14,5% с 13,5-14,5%. А это значит, что рано или поздно нас ждёт первая пауза в смягчении ДКП. Возможно, уже на одном из ближайших заседаний.

Эльвира Сахипзадовна на пресс-конференции выглядела по-ястребиному серьёзно. Рынок такую жесткую риторику не оценил и после 13:30мск грустно завалился набок, растеряв практически весь рост прошедшей недели. С моей стороны было тактически верным решением отложить основные покупки акций на пятницу.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼

Вслед за Полюсом, другие крупные эмитенты тоже расширяют свой валютный долговой портфель. Корпорации спешат перехватить деньжат на бирже, а я соответственно спешу сделать фирменный разбор свежих облиг.

Сразу после объявления новой ключевой ставки, 27 апреля Акрон предложит нам удобрить наши инвест-портфели очередным юаневым выпуском.

Я уже 8 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ВИС, ЛСР, ВУШ, Полюс, Медскан, ОЗОН, Селигдар, ВК, Почта_России, АБЗ_1, Полюс, ЭТС, Эталон, ОДК, АПРИ, Автобан, Самолет, Брусника, ССКап.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🧪А теперь — помчали смотреть на новый выпуск Акрона!

Вот это забористая выдалась неделька! Биполярный Трамп сначала вторично заблокировал Ормузский пролив, а вчера вместе с иранцами ВНЕЗАПНО заявил, что всё открыто как минимум на 2 недели. Мир-дружба-жвачка на Ближнем Востоке? (да, но скорее всего ненадолго).

🇷🇺Верхушка экономического блока РФ получила публичный разнос от президента, после которого Минфин также резко, как и Трамп, переобулся и поспешил объявить, что бюджетное правило возобновит свое действие раньше, чем предполагалось. Рубль, укрепившийся до трехлетнего максимума, сразу же развернулся и опять пополз к 80-ти за бакс.

На этих перпендикулярных новостях наш рынок улетал на пару процентов вверх и затем стремительно катился вниз. В итоге после всех горок неделю по сути закрыли в нуле — около 2720 п. по индексу Мосбиржи.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼

На этой неделе настоящий, буквальный Туземун (to the Moon🚀) был не на рынке, а в реальности: последние 10 дней вся планета с придыханием наблюдала за миссией «Артемида 2», в рамках которой 4 отважных астронавта впервые за 54 года облетели Луну.

👨‍🚀Я готовлю свой отчет о покупках в 12 ночи, а через 3 часа, примерно в 03:00 по московскому времени, космический аппарат «Орион» должен вернуться на Землю. Надеюсь, приземление (вернее, приводнение) пройдет гладко! Наверняка этим утром, когда выйдет пост, уже будет куча новостей по этому поводу.

🇮🇷Сегодня в Пакистане должны состояться первые прямые американо-иранские переговоры после начала войны. Иран заявляет, что потребует репараций от США и их союзников за ущерб, а в случае отказа компенсирует его за счет изъятия американских активов и собственности. Другие основные требования — снятие санкций и прекращение обстрела Ливана.

Тем временем, наш рынок в унынии — ведь нефть падает, а рубль растёт. Вчера почти всё было ярко-красное, за исключением разве что ВТБ.

Итак, рыжий заокеанский миротворец на этой неделе заявил уже в 11-й раз, что полностью «уничтожил» Иран и надо уничтожить его в 12-й, чтобы уже точно победить. США якобы нанесут по Ирану «чрезвычайно сильный удар» в течение следующих 2-3 недель, объявил Трамп.

🇮🇷Боюсь, что все эти авианосцы и 50+ тыс. личного состава скапливаются на Ближнем Востоке не зря. И мы, к большому сожалению, вскоре получим очередной виток эскалации, наземную операцию и новые жертвы с обеих сторон. А самое ужасное — что на этом кое-кто специально зарабатывает колоссальные деньги.

🤦‍♂️Тем временем, в попытках запретить и заблокировать для россиян всё на свете, РКН вчера чуть не «положил» всю банковскую систему и половину Рунета. В Министерстве цифрового РАЗВИТИЯ, наверное, недоумевают, зачем их министерство так называется. Намного логичнее переименоваться уже в «Министерство цифровой деградации», че уж там.

🛒Ну а я офигеваю от всего этого, но продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼

Резкая девальвация рубля пока [вроде бы] откладывается, не в последнюю очередь благодаря переобуванию Минфина по поводу бюджетного правила. Но чем ниже ключевая ставка ЦБ, тем привлекательнее (на мой взгляд) становятся облигации с привязкой к валюте. Особенно с двузначной доходностью.

💵Если вы не успели набрать валютную позицию, я собрал для вас 6 относительно надежных (и не очень) валютных облигаций номиналом всего $100. Хорошо подойдут тем, у кого небольшой капитал. Сохраняйте себе подборку, чтобы не потерять.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚙️Сегодняшние критерии такие:

● Номинал 100$;
● Погашение от 1 года;
● Кредитный рейтинг не ниже «A»;
● Ежемесячный купон с привязкой к USD;
● Статус квала не нужен;
● Без оферты, чтобы «купить и забыть».

📊Расположу облигации в порядке доходности к погашению (YTM) — от наименьшей к наибольшей. Также указываю текущую купонную доходность CY. Доходности указаны на 29.03.2026 по данным брокеров и других открытых источников: делайте поправку на спреды, комиссии и налоги.