Блог им. Sid_the_sloth

ТОП-5 фондов на российские акции. В какие вкладываюсь я сам?

Альтернатива самостоятельному отбору акций — покупка биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) на бумаги российских компаний. Главные плюсы инвестирования через фонды — отсутствие налогов на дивиденды, хорошая диверсификация, экономия времени.

💰Сегодня я рассмотрю 5 крупнейших (по объему активов в управлении, т.е. доверию инвесторов) БПИФ на российские акции, которые торгуются на Московской бирже. Все фонды доступны для неквалифицированных инвесторов, некоторые из них торгуются без комиссии у определенных брокеров.

В моем телеграм-канале каждый день выходят обзоры на инвестиционные инструменты, авторская аналитика и инвест-юмор.

Фонды в сегодняшней подборке расположены по уменьшению стоимости чистых активов (СЧА).

ТОП-5 фондов на российские акции. В какие вкладываюсь я сам?

1. SBMX — «ТОП российских акций»

● УК: Первая (Сбер)
● СЧА: >22 млрд руб.
● Цена пая: ~19 руб.
● Комиссии: до 1% в год
● Доходность за год: 51,32%
● Доходность за 3 мес.: 1,74%

Это самый гигантский по объему фонд на широкий российский рынок из представленных на Мосбирже. УК Первая (которой Сбер передал права на управление фондом в 2022 года после санкций) саккумулировала больше 22 млрд рублей клиентских денег.

✅Плюшки: в Сбере торгуется без комиссии брокера.

📌Подробнейший авторский разбор фонда SBMX я делал на днях в этой статье:

Фонд SBMX ETF от Сбера — обзор, состав и почему он занимает 1-е место в моем портфеле

2.EQMX — «Индекс МосБиржи»

● УК: ВИМ Инвестиции (ВТБ)
● СЧА: >8,1 млрд руб.
● Цена пая: ~140 руб.
● Комиссии: до 0,69% в год
● Доходность за год: 50,55%
● Доходность за 3 мес.: 2,01%

С гигантским отставанием от Сберовского собрата, на 2-м месте по объему вложенных денег идёт фонд EQMX от ВИМ Инвестиции.

Это бывший фонд ВТБ с тикером VTBX. После санкций и формальной смены управляющей компании, БПИФ сменил тикер на EQMX, но все активы в нём остались теми же.

📈Казалось бы, EQMX гораздо выгодней по комиссии, чем SBMX (расходы меньше почти на треть), однако на горизонте последнего года он показал меньшую доходность, чем Сберовский БПИФ.

✅Плюшки: в ВТБ торгуется без комиссии брокера.

3. AKME — Управляемые Российские Акции

● УК: Альфа-Капитал
● СЧА: >7,7 млрд руб.
● Цена пая: ~170 руб.
● Комиссии: до 1,73% в год
● Доходность за год: 78,61%
● Доходность за 3 мес.: 8,55%

Буквально в спину фонду EQMX дышит быстро набирающий популярность фонд от Альфы с тикером AKME.

✍️В отличие от остальных фондов, фонд AKME — активно управляемый, т.е. следует не за индексом Мосбиржи, а полагается на ручной выбор акций менеджером фонда.

📈Несмотря на драконовскую комиссию в 1,73%, этот фонд показал самую ошеломительную доходность — 8,55% за последний квартал и почти 80% за год!!! Остается только поаплодировать мастерству управляющего, который обогнал индекс более чем в 1,5 раза.

❗Однако следует помнить, что по статистике на коротком горизонте управляемые фонды могут обгонять индекс, а вот на длинном — часто отстают от него. У фонда AKME пока относительно небольшая биржевая история, поэтому делать однозначные выводы не стоит.

4. TMOS — Индекс МосБиржи

● УК: Тинькофф Капитал
● СЧА: >7,6 млрд руб.
● Цена пая: ~6,5 руб.
● Комиссии: до 0,79% в год
● Доходность за год: 50,92%
● Доходность за 3 мес.: 2,33%

Ноздря-в-ноздрю по объему вложенных средств с фондом AKME идет тинькоффский фонд TMOS «Индекс Мосбиржи». Как понятно из названия, это опять классический «пассивный» индексный фонд.

👀От аналогов он выделяется копеечной ценой пая: всего за 6,5 рублей вы сможете купить себе в портфель микро-кусочки всех основных российских акций. В остальном ничего выдающегося: средненькая комиссия, средненькая доходность.

✅Плюшки: в Тинькофф торгуется без комиссии брокера.

5. RCMX — Индекс МосБиржи полной доходности 15

● УК: Райффайзен Капитал
● СЧА: >2,0 млрд руб.
● Цена пая: ~1400 руб.
● Комиссии: до 0,50% в год
● Доходность за год: 50,11%
● Доходность за 3 мес.: 3,69%

Фонд от Райффайзен-банка резко отличается от других БПИФ тем, что содержит только 15 крупнейших российский компаний — фактически, это «фонд на голубые фишки». Вес каждой компании в фонде не может превышать 10%.

💸Цена пая кусается: почти 1400 рублей, «на сдачу» этот БПИФ явно не купишь. Зато комиссия у фонда — самая привлекательная, всего 0,5% в год (впрочем, и управлять таким фондом особой сложности не представляет).

При этом, RCMX показал самую скромную годовую доходность на фоне остальных рассмотренных фондов. Однако по прибыльности за последние 3 месяца он вырвался на 1 место среди всех пассивных БПИФ.

💼Какие фонды я держу в своем портфеле?

Я — известный в узких кругах диверсификатор и ценитель индексного инвестирования, особенно пассивного в духе «купил и забыл».

💼Поэтому в моем собственном портфеле есть ВСЕ перечисленные фонды, кроме AKME — меня всегда смущало активное управление и потенциальный риск «человеческого фактора». Однако, глядя на результаты БПИФ от Альфы за последний год, рука так и тянется к кнопке «Купить» 😅 Пока борюсь с этим искушением.

👉Присоединяйтесь к моему телеграм-каналу! Там десятки свежих обзоров на российские компании и различные инвестиционные инструменты.

Другие полезные материалы:

📍Фонды денежного рынка в рублях на Мосбирже: куда вложить деньги

📍Комиссии Мосбиржи на фондовом рынке 2024 – просто и понятно (с примерами)
--------------------

✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth

★11
25 комментариев
Насколько безопасно держать RCMX, если Райффайзен сворачивает свою деятельность в стране?
avatar
Diamond, райф не сворачивает деятельность в стране. это российская компания. в случае отлета головы из австрии, ничего не произойдет
avatar
Доктор, ну смотри сам) счета у них не очень весело было из-за новых комиссий закрывать.
avatar
Diamond, думаю что ОТНОСИТЕЛЬНО безопасно. Скорее всего, в крайнем случае при ахтунге фонд расформируют по более-менее рыночным ценам, т.к. активы все российские. Из этих соображений, сам держу безобидную долю.
avatar
Бери первые из индекса и ты собственник, а фонд это развод
Приветствую! В ВТБ брокере пишут, что комиссия у AKME 1.5%. Это годовых? Они её каждый день списывают или как? На сайте фонда так и не нашёл сведения о комиссии… Зато пишут, что в этом году предполагается доходность стратегии 25%, что уже не так много как в прошлом году
avatar
Андроид Икс, прошлый год был жирный по росту относительно большого падения в предыдущем году. Видел прогноз по индексу на этот год 15-20 %
avatar
Андроид Икс, да, списывают каждый день сумму [Комиссия/365] со стоимости паёв, которая на данный момент у вас в портфеле.
avatar
Андроид Икс, ВСЕ комиссии(включая эти 1,5% годовых) за управление уже учтены в итоговой цене пая. Ничего дополнительно из биржевой цены пая уже не списывается ни за день, ни за год.
Вы платите лишь стандартную брокерскую+биржевую комсу за совершение своей сделки, как и по любой акции на фондовой секции.
avatar
Не сомневался, что у тебя есть почти все эти фонды ))
avatar
Фонды и ПИФы- это жадное зло. Им плевать на результаты. 
Иван Безродный, тоже самое можно сказать про большинство владельцев предприятий представленных на бирже, им здесь и сейчас не важна капитализация и о нас они тоже не думают
avatar
Уважаемый автор поста! Ты пишешь: «в моем собственном портфеле есть ВСЕ перечисленные фонды, кроме...» скажи пожалуйста, по какому принципу ты распределяешь доли в них? Поровну? Или работает какая-то другая логика?
avatar
Вася Баффет, не совсем поровну. Примерно 25% на SBMX (как самый ликвидный/надёжный/монструозный), в остальные меньше. Минимальная доля на Райф, т.к. а) фонд кастрированный — всего 15 бумаг; и б) всё-таки банк с австрийскими корнями, мало ли что.
avatar
С Альфа-КАпитаЛОМ не советую связываться — очень мутная контора!  Врут много и деньги воруют. Да и вообще смысла в ПИФ сейчас нет никакого,  можно самому купить наиболее перспективные акции и так же сидеть ровно)) 
avatar
borracho, ахах))) я счастливый клиент альфа банка, который пользуется их премиальным пакетом услуг, очень доволен, калом меня не обмазывают, не обманывают, а лееют и обогащают. А вам соболезную
avatar
Денис Фокин, видимо за мой счёт))  полляма спёрли после начала СВО. Под общий шумок о санкциях. И не стоит путать с банком. 
avatar
borracho, вот это очень неприятная ситуация, есть шансы вернуть деньги? Надеюсь у вас получиться
avatar
Денис Фокин, учитывая позицию этого кала,  шансы невелики. Они ждут разблокировки,  якобы сами ничего сделать не могли))  а ведь это брехня!  Постоянно брешут. И не удивлюсь, если после таких результатов по нашим акциям тоже сольют (( Ведь по иностранным облигациям тоже были шикарные доходы пару лет, а потом кидок. Можете прочитать в моём блоге,  там всё описано, пересказывать ещё раз не буду. Просто предупреждаю!  После моих неудобных вопросов они меня здесь в ЧС внесли — уже о многом говорит)) 
avatar
Недавно наткнулся на информацию о фонде от альфы. Да, фонд молодой, да, жиром не оброс. Может именно поэтому он такой успешный, последние два года значительно опережает индекс мосбиржи (с учётом конских комиссий), остальные фонды отстают от индекса и с завистью курят в стороне. Для меня данный фонд сейчас номер 1 в списке покупок, т.к. 1) «сейчас все акции дорогие» не могу выбрать, что будет успешно и не будет корректироваться, 2) на рынке правят инсайдеров, а у данного фонда уверен есть источники получения информации. Кто не хочет париться хороший выбор подобный фонд, а дальше каждый сам пусть решает что делать

avatar
Денис Фокин, худший выбор. По одному году нельзя НИЧЕГО сказать про профессионализм управляющего. Активно управляемые фонды — нафиг не нужны. Через несколько лет этот «выдающийся управляющий» всё сольёт и проиграет индексу. Это всё уже было в США (вспомните знаменитое пари Баффета), а мы просто повторяем их путь.
avatar
Вася Баффет, или кинут в виду «непреодолимых обстоятельств»,  как они уже сделали в 2022! При этом потеряли только пайщики)) 
avatar
Только сейчас прочитал вашу статью. Взял на инвестфондс сравнение всех описанных фондов за три последних года. И оказалось, что они 0% роста=) причем все, кроме Альфы, но тот за счет комиссии, думаю где-то там же. 
Просто как наблюдение. 
avatar
Denjadp, спасибо за комментарий! Наблюдение хорошее)
avatar

теги блога Sid_the_sloth

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн