фонды ETF

Активные фонды обещают профессиональное управление, но теряют деньги хуже новичков. Почему инвесторы продолжают кормить их комиссиями?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#99. За чашкой чая…

Пока из каждого утюга лезут новости о сохранении ключевой ставки, я решил немного поговорить об активных фондах и их полезности на рынке.


Как показывает статистика, в период с 2020 по 2025 год, лишь 18 из 56 активно управляемых российских фондов смогли превзойти индекс Московской биржи (IMOEX). Остальные просто теряли, несмотря на весь свой «профессионализм».  

🗿Сама динамика индекса – 7,1% в год (CAGR), что даже не покрывает годовую инфляцию (8–9,5%). То есть среднестатистический инвестор, вложившийся в активный фонд, с высокой вероятностью просто терял деньги.

( Читать дальше )

В январе 2025 года активность частных инвесторов на фондовом рынке заметно снизилась. Согласно данным инвестиционных аналитиков, чистый приток средств в розничные ПИФы составил менее 32 млрд. рублей, тогда как во втором полугодии 2024 года ежемесячные притоки превышали 70 млрд. рублей, а в декабре достигли рекордных 235 миллиардов!

💰Фонды денежного рынка, которые в прошлом году были главным драйвером роста, привлекли всего 42 млрд рублей — это в 7,5 раза меньше декабрьского показателя. Такое снижение во многом обусловлено сезонным фактором: конец года традиционно является активным периодом для управляющих компаний, а в январе на фоне праздников наблюдается спад инвестиционной активности.

Дополнительное давление оказал отток средств из биржевых фондов денежного рынка во второй половине января. Говорят, что крупнейшие БПИФы данного сегмента потеряли за две недели более 15 млрд. рублей, а по итогам месяца привлекли лишь 1,2 млрд. рублей против 176 миллиардов месяцем ранее.

( Читать дальше )

Не халяВные, а халяЛЬные! Ещё в конце 2021 года Сбер запустил первый в своем роде индексный фонд на халяльные инвестиции с тикером SBHI, соответствующий (по заявлениям самой УК) нормам и законам шариата. SBHI по сей день остается единственным БПИФом на Мосбирже с приставкой «халяль». Мне стало интересно, и я подготовил авторский разбор фонда SBHI.

Ещё больше свежих обзоров на самые актуальные инвестиционные инструменты — в телеграм-канале. Подписывайтесь! 

💰О фонде SBHI

Биржевой фонд SBHI начал торговаться на Мосбирже 18 ноября 2021 г.

📈БПИФ SBHI повторяет динамику индекса исламских инвестиций MXSHAR, который рассчитывается Мосбиржей (да, есть и такой).

⛔В состав индекса МосБиржи исламских инвестиций НЕ МОГУТ входить ценные бумаги компаний, осуществляющих азартный, игорный или алкогольный бизнес, а также бизнес, связанный со свининой. Кроме того, частично запрет распространяется и на компании, вынужденные прибегать, например, к займам у традиционных банков.

( Читать дальше )

4 года назад, когда я только начал инвестировать, очень популярны были фонды FinEx, особенно фонд, копирующий американский индекс SnP500-FXUS. Поскольку я инвестировал через брокера СБЕР, у которого был свой фонд на американский рынок- (аналог FXUS) SBSP, то я стал понемногу покупать сберовский фонд.

С наступлением известных событий 2022 года все фонды, в которых были иностранные активы, заблокировали. Но, с 8 марта 2024 началась процедура разморозки активов до 100 000р и я сегодня подал заявку на разблокировку, вернее продажу фонда SBSP, к которому я не имел доступа почти 2 года.
В статье расскажу, как это сделать!

Фонд SBSP

Я знал, что в марте началась процедура разблокировки, но никаких сообщений от брокера мне не приходило. Поэтому, я стал действовать самостоятельно, когда увидел, что раздел «Фонды» в приложении Сбер инвестор пропал:

   

Как подать заявку на разблокировку фонда SBSP?

Для начала переходим на сайт управляющей компании «Первая», именно там был размещен фонд SBSP, и следуем моим подсказкам. Я специально сделал пошаговую инструкцию скриншотами для вашего удобства. Будьте внимательны:

( Читать дальше )

Продам акции FXUS. О цене продажи будем договариваться.

Что это такое?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – одна из самых старых и надежных форм коллективного инвестирования, причем не только у нас, но и во всем мире. Суть этого инструмента, грубо говоря, заключается в том, что деньги всех пайщиков складываются в один «котел», которым и управляет управляющая компания в соответствие с инвестиционной декларацией конкретного ПИФа.

Банк России в ежедневном режиме следит за соответствием структуры активов ПИФа инвестдекларации, т.е. чтобы управляющие не вкладывались в инструменты, которые не разрешены правилами фонда, и не злоупотребляли увеличением доли каких-то бумаг в портфеле.

Активы ПИФов находятся на обособленных счетах, поэтому даже в случае банкротства управляющей компании средства пайщиков не пострадают – ПИФ просто передается другой УК.

Так что ПИФы очень хорошо защищены от инфраструктурных (но не рыночных!) рисков, недобросовестных действий управляющих и прямого воровства.

Паи ПИФов можно покупать на Индивидуальные инвестиционные счета. При владении паями свыше трех лет, государство освобождает инвестора от уплаты налога на полученный доход, если он не превышает 9 млн руб. (3 млн руб. за каждый год владения). В противном случае с полученной прибыли нужно будет заплатить 13% НДФЛ при доходе до 5 млн руб., и 15% — с того, что больше этой суммы.

( Читать дальше )

Здравствуйте. Приглянулись мне фонды, которые имитируют индекс ММВБ. Начал сегодня утром с обзора поста на смарт лаб: ТОП-5 фондов на российские акции. В какие вкладываюсь я сам? (открывать в новом окне браузера) от автора Sid_the_sloth (То-же самое).

Пост понравился. Пошёл к своему брокеру смотреть тот самый крутой фонд (на основании поста) SBMX. Но когда увидел, появились сомнения, начал сравнивать с другими фондами… И увидел, что объём дневной торговли у SBMX меньше чем у EQMX и TMOS

Копировать все данные не буду потому что они есть в посте по ссылке выше, но часть всё же пропишу для понимания:

Стоимость чистых активов:
1. SBMX 22 млрд руб. ₽
2. EQMX 8,1 млрд руб. ₽
3. TMOS 7,6 млрд руб. ₽

Захожу в торговый териминал и что я вижу:

1. Фонд TMOS торговый оборот за 01\03 456,48 млн ₽



2. Фонд EQMX торговый оборот за 01\03 119,35 млн ₽

( Читать дальше )

Альтернатива самостоятельному отбору акций — покупка биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) на бумаги российских компаний. Главные плюсы инвестирования через фонды — отсутствие налогов на дивиденды, хорошая диверсификация, экономия времени.

💰Сегодня я рассмотрю 5 крупнейших (по объему активов в управлении, т.е. доверию инвесторов) БПИФ на российские акции, которые торгуются на Московской бирже. Все фонды доступны для неквалифицированных инвесторов, некоторые из них торгуются без комиссии у определенных брокеров.

В моем телеграм-канале каждый день выходят обзоры на инвестиционные инструменты, авторская аналитика и инвест-юмор.

Фонды в сегодняшней подборке расположены по уменьшению стоимости чистых активов (СЧА).

1. SBMX — «ТОП российских акций»

● УК: Первая (Сбер)
● СЧА: >22 млрд руб.
● Цена пая: ~19 руб.
● Комиссии: до 1% в год
● Доходность за год: 51,32%
● Доходность за 3 мес.: 1,74%

Это самый гигантский по объему фонд на широкий российский рынок из представленных на Мосбирже. УК Первая (которой Сбер передал права на управление фондом в 2022 года после санкций) саккумулировала больше 22 млрд рублей клиентских денег.

( Читать дальше )

На данный момент наблюдаем восходящий канал у Биткоина. Как же долго продлится тренд?
Учитывая тот факт, что последнее время Биткоин рос на новостных всплесках о одобрении спотового ETF, множества открытых шортовых позиций на рынке, что привело к их ликвидации. Считаю что в скором времени последует коррекционное движения в -15-20%
Для рынка альткоинов будет значительное снижение, и это отличный способ пополнить свой портфель

Пишу очередной обзор по притоку средств в фонды цифровых активов. 

Крупнейший приток с июля на общую сумму 78 млн долларов США.

Приток инвестиционных продуктов в цифровые активы за вторую неделю составил 78 млн долларов США, а объемы торгов ETP также выросли на 37% до 1,13 млрд долларов США за неделю.

Запуск ETF на фьючерсы на Ethereum в США за первую неделю привлек чуть менее 10 миллионов долларов США, что подчеркивает умеренный аппетит.

Солана пережила самую большую неделю притока средств в размере 24 миллионов долларов США с марта 2022 года, продолжая утверждать себя в качестве предпочтительного альткойна.