ВИМ Ликвидность

Народ сливает фонды ликвидности, чтобы затарится акциями и успеть сказать: «Я купил акции, когда индекс МосБиржи был меньше 3000!» 😁

➡️ Теперь отток из фондов ликвидности это не разовое событие, а явная тенденция.

В январе 2025 года активность частных инвесторов на фондовом рынке заметно снизилась. Согласно данным инвестиционных аналитиков, чистый приток средств в розничные ПИФы составил менее 32 млрд. рублей, тогда как во втором полугодии 2024 года ежемесячные притоки превышали 70 млрд. рублей, а в декабре достигли рекордных 235 миллиардов!

💰Фонды денежного рынка, которые в прошлом году были главным драйвером роста, привлекли всего 42 млрд рублей — это в 7,5 раза меньше декабрьского показателя. Такое снижение во многом обусловлено сезонным фактором: конец года традиционно является активным периодом для управляющих компаний, а в январе на фоне праздников наблюдается спад инвестиционной активности.

Дополнительное давление оказал отток средств из биржевых фондов денежного рынка во второй половине января. Говорят, что крупнейшие БПИФы данного сегмента потеряли за две недели более 15 млрд. рублей, а по итогам месяца привлекли лишь 1,2 млрд. рублей против 176 миллиардов месяцем ранее.

В январе 2025 года спрос на ПИФы денежного рынка резко сократился — приток составил всего 42 млрд руб., что в 7,5 раза меньше декабрьских 315 млрд руб. Крупнейшие биржевые фонды за вторую половину месяца потеряли 15 млрд руб., а чистый приток в них составил лишь 1,2 млрд руб.

Причинами снижения стали сезонный фактор, завершение новогодних праздников и вывод «припаркованных» средств. Также решение ЦБ не повышать ключевую ставку уменьшило доходность инструментов денежного рынка. Однако открытые ПИФы показали рост — в них было вложено 27 млрд руб., большая часть средств пришлась на ОПИФ «Первая — Накопительный» (25 млрд руб.).

На фоне высокой ключевой ставки (более 20%) управляющие компании ожидают восстановления спроса на фонды денежного рынка во втором квартале 2025 года.

Не обнаружив ничего внятного по расчету LQDT, сделал сам Калькулятор LQDT

Всем, привет пошлины уже не пошлины и приостановлены частично, рынок в целом в легком недоумении и сохраняет нейтралитет.

Чистые покупки слабее чем обычно в лидерах снова Полюс, Фосагро, Новатэк, Татнефть и среди них затесался МТС видимо веря в дивиденды очень сильно, но совет директоров всегда может сказать мы мол старались, но у нас не вышло:

1. Не смогли продать за дорого Облачный бизнес
2. Не смогли перекредитоваться из-за макродуционных надбавок для закредитованных компаний от ЦБ

По продажам в лидерах Газпром, видимо спекулянт выходит после новостей об ремонтах на Северных потоках  

Фонды денежного рынка обрели популярность среди инвесторов на фоне роста ключевой ставки ЦБ.

📈Повышенный интерес к этому инструменту инвесторы стали проявлять с июля 2023 года, после того как ЦБ запустил цикл повышения ключевой ставки. Я начал использовать БПИФы ликвидности в своей биржевой деятельности намного раньше, а в начале сентября 2023 вышла самая популярная статья про фонд LQDT во всем Рунете по количеству прочтений. С тех времён ставка выросла почти в три раза — с 7,5% до 21% годовых.

📍Год назад я также сделал обзорную статью по всем основным фондам ликвидности на Мосбирже, и теперь пришло время актуализировать информацию.

В моем телеграм-канале каждый день выходят обзоры на инвестиционные инструменты, авторская аналитика и инвест-юмор.

💰Свыше 1 триллиона ₽

В январе 2025 года стоимость чистых активов БПИФ денежного рынка впервые превысила ₽1 трлн.

🚀Совокупный приток средств в эти фонды за 2023 г. составил более ₽200 млрд. По итогам 2024 г. приток достиг ₽756 млрд. В начале 2025 г. тенденция продолжилась и суммарная СЧА рублевых фондов ликвидности по состоянию на 29 января составила ₽1,05 трлн.