ВИМ Ликвидность

Запустил для себя простой эксперимент: перестал тратить кэшбэк на повседневные мелочи и начал раз в месяц переводить его в LQDT — фонд денежного рынка.

Зачем это делаю:

• не “проедать” кэшбэк незаметно;
• формировать из него отдельный резерв;
• посмотреть, может ли даже такой небольшой денежный поток дать ощутимый результат на дистанции.

Правила:

• раз в месяц фиксирую сумму кэшбэка;
• 100% перевожу на брокерский счёт;
• покупаю на эти деньги LQDT;
• отдельно отслеживаю пополнения и результат.

Январь:
Получил 9 958,25 ₽ кэшбэка.
Перевёл на брокерский счёт 16 февраля и полностью направил в LQDT.

Февраль:
Получил ещё 7 123 ₽ кэшбэка.
Перевёл на счёт 15 марта и также полностью направил в LQDT.

Эффективная ставка кэшбэка за февраль — 3,42%.

После сильного января февраль выглядит чуть скромнее, но сумма всё равно уже заметная — особенно если воспринимать кэшбэк не как случайный бонус, а как отдельный денежный поток.

Самые доходные категории февраля:

1. Супермаркеты - 1 807 ₽ (2,56%)

( Читать дальше )

      Год назад я создала отдельный брокерский портфель, чтобы можно было в нем напоказ всякие эксперименты проводить. Так как в тот момент очень популярны были идеи сфондами денежного рынка, я решила сравнить на своем примере два самых популярных продукта — ВИМ-Ликвидность $LQDT от ВТБ $VTBR и Денежный рынок $TMON@ от Т-Технологий $T .

        Почему такой выбор? Ну, вряд ли есть инвесторы среди нас, кто никогда не парковал деньги в ВИМ $LQDT — существует он с времен мезозоя, известен любому инвестору и в поисковике по запросу «фонды ликвидности» всегда выдается в топе. Кажется, что это такой мастодонт, что давно уже не парится с доходностью. В противовес ему выбрала продукт от Т-Инвестиций. Опять же на тот момент шла активная рекламная компания $TMON@, он выглядел дерзким и амбициозным, и у желтого брокера он торгуется без комиссии. Правда, было одно «но» — прописано очень мелким шрифтом: комиссия за управление у желтого была в три раза выше, чем у синего. Но меня лично такие вещи вообще не напрягают — если я лично заработаю на этом больше, то пусть и управляющие тоже на мне заработают больше в свой карман, все честно.

( Читать дальше )

В период роста ключевой ставки Банка России фонды денежного рынка стали весьма популярны. За это время они обеспечили инвесторам высокую доходность при сильной ликвидности. Что же теперь? На фоне снижения ключевой ставки лавры высокой доходности будут переходить от фондов денежного рынка к фондам облигаций.

Влияние ключевой ставки

В цикле снижения ключевой ставки доходность фондов денежного рынка обычно снижается. Согласно опросу ЦБ, который регулярно проводится среди макроэкономистов, она продолжит снижаться. Среднегодовое значение ключевой ставки в 2026 г. ожидается на уровне 14,1%, в 2027 г. — 10,4%, в 2028 г. — 9%. Это означает, что потенциал инвестиций в денежный рынок будет планомерно иссякать.

Обратная ситуация будет наблюдаться на рынке облигаций. Дело в том, что существует прямая зависимость их стоимости и доходности от процентной ставки. При повышении ставки растет доходность облигаций — то есть цены облигаций снижаются. Но когда ключевая ставка идет на спад, то происходит обратный процесс —доходность по облигациям падает, а цены на них растут.

( Читать дальше )

купил паев LQDT...
сегодня раскусил еще один горе алго...

у меня сработала продажа
я решил поставить откуп снова по лучшей цене в стакане

тот нарисовался этот алго… и стал повышать цену спроса..
ну я тоже стал двигать чтобы быть первым

он снова лезет вперед
я решил поставить свою покупку близко к цене своей продажи- алго тут же отвалился
я стал снова стоять по максимально низкой цене покупку но первым в стакане
алго снова подключился
в этот раз я довел аккуратно цену алго до его максимума — которая оказалась всего-то доля процента от последней цены сделки
и тут я вместо того чтобы стоять с ним, налил ему полностью его заявку.
понятно что у алго теперь высокая средняя покупки))
но он набрал себе до конца дня
а я стал снова стоять по лучшей цене спроса в стакане, но мне уже никто не продал...

на выручку я нашел себе другую бумажку, а на профит я купил себе паев. под паи буду ставить ордера на покупку на нижних лимитах всяких шлаков


вот такая она алго торговля против фантазии человека..
какой ИИ додумается до такого?

Вообще доходность фондов ликвидности следует за ключевой ставкой, являясь по сути ее производной. Снижается ставка — снижается и доходность таких фондов, если рассматривать их в чистом виде как инструмент для инвестирования в цикле снижения ключевой ставки, фонды ликвидности, конечно же, оказываются далеко не самым удачным и эффективным выбором даже для ультраконсервативных инвесторов, привыкших минимизировать риски любой ценой, поскольку их доходность будет таять вслед за ставкой.

Однако для реализации целого ряда инвестиционных стратегий наличие в портфеле определенного объема кэша, все равно предполагает использование подобных инструментов даже в условиях падающей доходности. Инвесторам, которые придерживаются тактики удержания части капитала в ликвидной форме для быстрого реагирования на рыночные возможности, фонды ликвидности остаются наиболее удобной и безопасной «парковкой» средств. Плюс если у вас, например, супер-короткий остаточный срок инвестирования, например 1 или 2 месяца, то, боюсь, в таких ситуациях без фондов ликвидности в портфеле все равно не обойтись.

( Читать дальше )

Несмотря на переход Банка России к смягчению денежно-кредитной политики, фонды денежного рынка в 2026 году сохраняют инвестиционную привлекательность. На горизонте года эксперты оценивают потенциальную доходность таких инструментов в диапазоне 13–16,5% годовых, что сопоставимо с ключевой ставкой и зачастую выше банковских вкладов.

Ставка снижается — что происходит с доходностью

Банк России снизил ключевую ставку с пиковых 21% до 16%, обозначив начало цикла смягчения. По оценкам аналитиков, в первой половине года ставка может опуститься к 13%, после чего регулятор возьмет паузу. В среднем по году ожидания находятся в районе 14–15%.

Банки уже начали корректировать депозитные продукты. По данным рынка, средние максимальные ставки по вкладам в крупнейших банках сейчас находятся в диапазоне примерно 12–14% в зависимости от срока. Причем тенденция — к постепенному снижению.

Именно на этом фоне фонды денежного рынка выглядят конкурентоспособно. Их доходность ориентирована на индикаторы денежного рынка — RUONIA и RUSFAR — которые обычно отражают реальную стоимость денег в системе и часто остаются выше депозитных ставок, особенно в период ожиданий дальнейшего смягчения политики.

( Читать дальше )

       Одиннадцать месяцев назад я решила провести эксперимент и на практике проверить, какой из двух наиболее популярных фондов ликвидности даст больше прибыли на горизонте года. Так появился челлендж #ктокого .

       Никаких расчетов в экселе, никаких доходностей за прошлые периоды, только хардкор — в один портфель на идентичную сумму были куплены (скрин ниже) паи $LQDT ВИМ-Ликвидность от ВТБ $VTBR и $TMON@ Денежный рынок от $T и дальше итоги подводятся каждый месяц. Уже одиннадцатый раз.

       Почему именно эти фонды выбраны? ВИМ-Ликвидность, пожалуй, самый популярный среди инвесторов способ парковки денег и, как ни странно, продуктом синего брокера очень интенсивно и с удовольствием пользуются клиенты остальных брокеров. Несмотря на то, что, например, у Сбера или Альфы есть аналогичные продукты внутри своей экосистемы.
        Почему $TMON@ от Т-инвестиций? На тот момент шло активное продвижение этого фонда чуть не из каждого утюга.

( Читать дальше )

Доходность с июля 2025 по январь 2026:

• «Копилка с купонным доходом» — +8,76%

• Фонд «ВИМ-Ликвидность» ($LQDT) — +8,55%

• Фонд «Денежный рынок» ($TMON) — +8,05%

• Фонд «Пассивный доход» ($TPAY) — минус 0,39%

 

( Читать дальше )

     Инвесторы в январе 2026 года принесли на биржу 139 млрд рублей. Деньги вкладывали неравномерно.

     Из этих 139 млрд рублей лишь 0,7 млрд рублей ушло в акции. 93,5 млрд рублей ушло в облигации, а 44,8 млрд рублей в ПИФы.
     Таблица говорит лишь о приливе в LQDT 10 лярдов (грубо говоря):



( Читать дальше )