RUSFAR


No way out (остатки на счетах). Что делать корпорату с короткой и не очень - ликвидностью?!

Инструменты:

  • Депозиты и НСО (неснижаемый остаток)
  • Депозит с ЦК и М-Депозиты
  • Разномастное РЕПО (КСУ и ЦК)
  • Свопы
  • Бонды

Остальное уже более «рисковое» с т.з. конечного результата.

Итак, вводная: Высокие остатки и задача разделения ликвидности по срокам.

Основное, что нужно понимать при выборе для себя (здесь под «собой» я понимаю крупный корпоративный бизнес), что поскольку Биржа пока не так (как хотелось бы) «близка» к «непрофучастникам», тема с хеджем/размещение средств выглядит достаточно сомнительно, поскольку непосредственное функционирование (бухгалтерия/налоговая группа/аудит) будет весьма затруднительным, при несущественной разнице в доходе (по сравнению с «классикой» банковского обслуживания).
Реализация очень часто упирается именно в неумение (а зачастую и нежелание) смежных подразделений (которые, скажем так — «обрабатывают данные»). И если говорить о «защите» продукта перед топ-менеджментом (финдиректор и ко), позиция будет достаточно слаба именно из-за доходности (несущественности разницы). Нет, конечно, оговорюсь, что здесь можно выбрать бонды с высокими доходностями, да и вообще (при должном умении) можно построить «пирамиду»  — но: риски будут существенно выше (а не надо забывать, что это Корпорат у которого трейдинг/хедж совершенно непрофильная деятельность, о которой многие узнали-то сравнительно недавно) и все это «действо» требует определенного умения (как строить/разбирать, так и учитывать/вычитать/аудировать).



( Читать дальше )

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Total займется перевалкой СПГ в России. Компания получит 10% в проектах НОВАТЭКа в Мурманске и на Камчатке

Французская Total может стать акционером двух терминалов НОВАТЭКа по перевалке сжиженного газа — на Камчатке и в Мурманске. Компания планирует войти в оба проекта в том же объеме, что и в проект по сжижению газа «Арктик СПГ-2»,— на 10%. По оценке аналитиков, Total может заплатить за эту долю в обоих проектах до 20 млрд руб.

https://www.kommersant.ru/doc/3947559

 

Saipem помирилась с «Газпромом». Компании уладили спор по «Южному потоку»

Итальянский нефтегазовый подрядчик Saipem объявил о достижении мирового соглашения с «Газпромом» по спору на сумму более €600 млн, связанному с проектом «Южный поток». Условия соглашения не разглашаются. Saipem, которая была подрядчиком «Газпрома» по прокладке первой нитки так и не осуществленного «Южного потока», подала в арбитраж, пытаясь взыскать €644,5 млн с оператора проекта South Stream Transport B.V. за разрыв контракта. Тот подал ответные требования на еще большую сумму. Главным итогом мирового соглашения станет, видимо, возвращение Saipem к контрактам «Газпрома», от которых она была «отлучена» на время разбирательства.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW