ВТБ назвал 4 актива до конца года. Я посчитал что выгоднее — миллион в ЛУКОЙЛе или ОФЗ

Привет, инвесторы, рантье и все, кто хочет жить на пассивный доход! Банк на букву Г снова раздает советы. На форуме «Россия зовет!» эксперты «ВТБ Мои Инвестиции» назвали четыре актива, которые стоит добавить в портфель до конца 2026 года. А еще показали, во что вкладываются их клиенты. Я, конечно же, сразу полез сверяться со своим портфелем. Погнали!

Кто тут сверяет портфель с брокерами?

Меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход» — подписывайтесь.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатами.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

4 актива от ВТБ

Каждый эксперт назвал по одному активу. Сверяемся: ✅ — есть у меня, ❌ — нет.

1. ✅ Акции ЛУКОЙЛа

Инвестиционный стратег Алексей Корнилов считает, что нефтегаз сейчас лучше всех улучшает картину. Во втором полугодии он ждет сильных результатов и роста прибыли.

Целевая цена через 12 месяцев: 7 260 ₽

Потенциал роста: 28%

Ожидаемая дивидендная доходность: 19%

ЛУКОЙЛ — моя любимая заправка, тут я с ВТБ согласен на все 100%. Но есть нюанс: 28% аналитики, видимо, считали от старой цены. Сейчас акция стоит 6 089 ₽, и до цели остается около 19%. Часть пути ЛУКОЙЛ уже проехал после рекомендации 535 ₽ дивидендов.

Еще в фаворитах ВТБ — Газпром с потенциалом аж 74%. Но мне нужны дивиденды здесь и сейчас, а не потенциал. Мимо.

2. ✅ Облигации, особенно ОФЗ

Управляющий директор Артем Маркин назвал ОФЗ самым надежным инструментом:

«Это самое надежное, самое ликвидное, что вообще есть, что доступно нам с вами».

Его расчет: купон около 15% плюс возможный рост цены на 5–15%. На горизонте чуть больше года доходность может превысить 20–25%.

Ну тут вы знаете — у меня 6 длинных ОФЗ, и зарплата от Минфина приходит каждый месяц. Доходность длинных выпусков сейчас около 16,7%. Ключ 14%, ЦБ соберется 23 октября, но аналитики ждут сохранения ставки до конца года. Так что рост тела — это бонус «когда-нибудь». А купоны — здесь и сейчас.

3. ❌ Золото

Инвестсоветник Денис Рязанцев считает, что спрос на металл фундаментально высокий. Но важных новостей для цены сейчас нет.

Золота у меня нет и не будет. Оно не платит ни купонов, ни дивидендов, ни ренты. Слиток в сейфе — это красиво, но зарплату он мне не принесет.

4. ❌ Фьючерсы

Кирилл Пестов из ВТБ предлагает фьючерсы для страховки портфеля. У них встроенное плечо, так что небольшой суммой можно захеджировать крупный портфель. Например, валютным фьючерсом застраховаться от скачка курса.

Звучит по-взрослому, но это не мой инструмент. Плечо, гарантийное обеспечение, экспирации… Я живу в рублях, а мою страховку обеспечивает диверсификация. Лучше перебдеть, чем недобдеть.

Итого: 2 из 4 уже лежат у меня. ВТБ согласился с моей стратегией наполовину 😄

Ого, а вот еще посты, которые вам понравятся:

• Более половины россиян не откладывают на пенсию — и зря! Пора запускать машину пассивного дохода!
• Дивидендный календарь на ноябрь: ну и кто сколько заплатит?
• До 19% годовых с рейтингом A — миф или реальность? Выбираем топовые облигации под пассивный доход
• Почему длинные ОФЗ дают 16-17%, когда ключ 14%? Что за щедрое окно возможностей для пассивного дохода от Минфина?
• ТОП-6 самых доходных длинных ОФЗ под пассивный доход
• Объявлены самые доходные облигации года. Мои длинные ОФЗ оказались в аутсайдерах=(

Что даст миллион по рецепту ВТБ? Я посчитал

Берем только то, что приносит деньги, — ЛУКОЙЛ и ОФЗ.

1 млн ₽ в ЛУКОЙЛ:

• Цена акции: 6 089 ₽
• На 1 млн ₽: 164 акции
• Ближайший дивиденд: 535 ₽ × 164 = 87 740 ₽ до налога, чистыми ~76 300 ₽. Последний день для покупки — 8 декабря.
• Если сбудется прогноз ВТБ (19% за 12 месяцев): ~165 000 ₽ в год чистыми, или ~13 700 ₽ в месяц

1 млн ₽ в ОФЗ 26247 (лидер моего пятничного ТОПа):

• Цена: 79,579% от номинала, то есть ~796 ₽ за бумагу
• На 1 млн ₽: 1 256 облигаций
• Купоны: 122,16 ₽ в год на бумагу, всего ~153 400 ₽ до налога
• Чистыми после 13%: ~133 500 ₽ в год, или ~11 100 ₽ в месяц

ЛУКОЙЛ на бумаге выигрывает, но его дивиденд — это прогноз, а купон ОФЗ зафиксирован до 2039 года. И Антон Германович еще ни разу не отменял купон из-за плохого квартала. Поэтому у меня есть и то, и другое.

Куда вкладываются клиенты ВТБ

Структура портфеля клиентов брокера выглядит так:

• Облигации — 44,1% (из них 62,5% корпоративные, 37,5% ОФЗ)
• Акции — 24%
• Фонд «Ликвидность» — 20,4%
• Другие фонды — 6,6%
• Структурные облигации — 2,4%
• Рубли — 1,25%
• Драгметаллы — 0,7%
• Юань — 0,5%

Доля акций снижается: в первом квартале было 28-29%, летом уже около 23%. Народ устал от красного рынка и ушел в облигации и фонды денежного рынка.

Сравниваю со своим портфелем:

• Акции ~40% — 10 дивидендных компаний
• ОФЗ ~20% — 6 длинных выпусков
• Корпораты ~20% — 7 выпусков
• Фонды недвижимости ~19% — 11 ЗПИФов

У клиентов ВТБ пятая часть денег лежит в фонде денежного рынка. Это удобная парковка, но длинной доходности ею не зафиксируешь. Я свои 16,7% в ОФЗ уже зафиксировал. И если ставку начнут снижать, фонд ликвидности будет приносить все меньше, а мой купон останется прежним.

А структурных облигаций у меня нет и не будет. Я привык понимать, за что мне платят.

Итого

Половина рецепта ВТБ — это моя стратегия: ЛУКОЙЛ за дивиденды и ОФЗ за зарплату от Минфина. А вот золото и фьючерсы денежного потока не дают, поэтому мимо.

И по моим расчетам, миллион в ЛУКОЙЛе или длинных ОФЗ уже сейчас дает 11-14 тысяч рублей в месяц. Это еще не «не работать», но уже приличная прибавка к зарплате. Без всяких иксов.

А вы бы куда положили миллион: в ЛУКОЙЛ под обещанные 19% или в ОФЗ под гарантированные купоны? И кто из вас держит золото — признавайтесь, зачем?

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель