ТОП-3 самых опасных фьючерсов и опционов

Stanis, если не пропускать самые апокалиптические прогнозы, то к чему это приведет

Stanis, странные выводы. Не надо опционы продавать, особенно путы, вот и вся наука. Решение очень простое — опционные спреды. И будет Вам абсолютно фиолетово, положительная цена или в минус ушла. И не имеет значения какой инструмент. Главное, чтобы края прикрыты были.
В той истории с нефтью толковые опционщики еще и денег наварили неожиданно, поскольку близко ко дну путы были куплены, ну или медвежьи пут-спреды. В итоге крах одних превратился в удачные сделки других.
Ну, а если по краям голые опционы продавать, то можно даже без штанов остаться, в прямом смысле слова.

Stanis, с точки зрения математики нет никакой разницы отрицательная это величина или положительная в линейной шкале цифр. У шкалы этой нет ни верхнего, ни нижнего края. Но люди, далекие от математики, почему то решили, что нижний край шкалы существует, и этот край заканчивается на цифре «0».

Stanis, о какой экономике Вы говорите!?
Во-первых, фьючерсы — это расчетный, математический инструмент, а вовсе не сам товар. Его цена, как практически, так и теоретически может отличаться от цены товара в любую сторону, а величина этого отклонения не лимитирована. Это изначально страховочный инструмент, превращенный спекулянтами в самостоятельный способ заработка.
А что касается опциона, так он и вовсе чистая математика, поскольку рассчитывается по всем известной формуле математика Блека, иногда совместно с Шоулзом ))
Если же идти дальше, к опционным спредам, то их отрицательная цена — это вообще норма (достаточно чтобы совокупная цена проданных была выше совокупной цены купленных).
Короче, много можно на эту тему размышлять. Но на самом деле ничего сверхъестественного не произошло, когда фьючерсы на нефть провалились в отрицательную сторону. Те, кто был к этому не готов — жертвы привычки.
Входя в любую сделку, надо всегда иметь план действий под ЛЮБОЙ сценарий, в тч самый невероятный

И никогда не торговать линейно!!!
В самом крайнем случае — с хеджем в обе стороны.

Pablo76, а фьючерсы можно продавать? и какая разница между путами и коллами?

Pablo76, про продажу краев, согласен очень опасный бизнес

Scalper Scalper, а обеспечение деньгами проданных путов это хэдж? Если да, то на какую часть депо по-вашему стоит продавать путы на ЦС?

Юрий Попов, нет коллега, Ваше ГО не  является хеджем. Это обеспечение портфеля. Хеджируем дельту, то бишь направление. В профессиональных кругах, некоторое время назад, была дискуссия  стоит ли хеджировать вегу. 

Юрий Попов, то что вы описали это cash secured put нейтрально-бычья стратегия

Юрий Попов, мой размер 30% от депо, но это по портфелю всему а не просто по продаже голой. Продаю только ЦС и никак иначе и мигрирую за ЦС, то есть роллируюсь.

Scalper Scalper, 

Опционщик не торгует направление

Не душноты ради ) но еще как торгует. Например, на рынке, который годами перманентно растет, было бы непростительным на это не поставить )

Denis, Да я согласен, можно отторговывать дельту, сам иногда грешу. Частенько по портфелю поддерживаю либо слабо положительную, либо слабо отрицательную.