«Инвесторы заменили валютные фьючерсы на товарные из-за роста цен на газ и золото

Доля объема торгов товарными контрактами превысила долю валютных инструментов среди частных инвесторов, следует из статистики Мосбиржи, которую презентовали журналистам.

Если в 2023 году доля объема торгов среди физических лиц валютными контрактами составляла 51%, а товарными — 29%, то в 2024 году доля валютных инструментов снизилась до 40% от общего объема, в то время как доля товарных выросла до 42%.
Индексные контракты в этом объеме занимают 12% от общей доли и 6% — фондовые.

«Портрет клиента [на срочном рынке] не менялся, это по-прежнему активно торгующие физические лица, но портфель клиента с прошлого года поменялся.
Мы видим, что больше половины портфеля ранее занимали валютные инструменты, сейчас на первом месте по размеру доли торгов фьючерсы и опционы на товары. Мы наблюдаем значительный интерес именно к товарным инструментам, что связано с ростом цен на сырьевые товары и увеличением волатильности на рынках», — отметила управляющий директор по рынку деривативов Мосбиржи Мария Патрикеева.

( Читать дальше )

Из 5 вечных фьючерсов, если проанализировать в бэктесте фандинг нарастающим итогом, наиболее  приемлемы для покупки ЮАНЬ и в меньшей степени ЕВРО, где его значение минимальное или часто нулевое.

В квике удобно смотреть итоговый фандинг за прошедший день и текущий фандинг по юаню, золоту и индексу IMOEXF.

Вся подробная  статистика  есть на сайте биржи, но для практического трейдинга вполне достаточно знать, что выгоднее  покупать, а что продавать из вечных фьючерсов.

Любители более сложных конструкций и спрэдинга смогут извлечь доход из плюсового и минусового фандинга в парах покупка юань/ продажа доллар, покупка евро/продажа доллар и даже в кросс-спрэде  покупка IMOEX/продажа золота.

В связках ВФ/календарные фьючерсы также важно учитывать фандинг при открытии позиции  ВФ в лонг или шорт.

В общем, потенциал для такого специфичного майнинга есть и у нас на FORTS, а не только на заморских активах.

Преимущества ВФ очевидны — неограниченный срок, квази-спот с плечом, ГО и переоценка только в рублях.

( Читать дальше )

У вас такая же пустота в табличке или хоть что-то транслируется по фандингу?

Дисклеймер:  для трейдеров, желающих лучше понять  расчет ГО для фьючерсов, вечных фьючерсов, маржируемых и премиальных опционов по версии биржи.
 

В практическом трейдинге  возможны любые комбинации, конструкции и связки по торгуемым деривативам, например:

1. Куплен ПО/продан МО на одинаковый  БА

2. Куплен БА/продан ПО на одинаковый БА.

3. Куплены фьючерсы на акции или сами акции/ проданы ПО IMOEX или фьючерс IMOEXF

 и многое другое.


Из ответа  Мосбиржи

«Да, может быть неттинг премиального опциона с фьючерсом, спотом и маржируемым опционом.

Подробнее о риск менеджменте
 
Московская Биржа | Рынки (moex.com)

 и неттировании 

Презентация PowerPoint (moex.com)»

Собственно, принципы расчета ГО и примеры как раз и изложены в этих презентациях.

Для опционщиков особенно полезна информация по НЕТТИНГУ.

Знание — сила!

И деньги, если вы торгуете на бирже.


PS — Регламент биржи как Конституция.
       Насколько ваш брокер соблюдает ее, это уже вопросы к нему.

( Читать дальше )

Дисклеймер: для тех, кто хочет обуздать и приручить диких мустангов.
                    имею в виду сладкую парочку — ВФ и фандинг ).
                    и обсудить  предлагаемую тему.

Итак, в пятницу закончилась очередная бурная неделя валютных качелей.

Итоги торгов на 28.06.24

---

Краткий код	USDRUBF
Цена последней сделки	86,91
Цена первой сделки	85,79
Максим. цена	87,18
Миним. цена	85,27
Средневзвешенная цена	86,36
Расчетная цена вечернего клиринга	85,75
Число сделок	15 755
Объем торгов, контр.	94 112
Объем открытых позиций, контр.	447 714
Объем торгов, руб.	8 127 404 680
Фандинг, руб.	0,12744

 
Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/ru/contract.aspx?code=USDRUBF


Только наша биржа может ввести новый алгоритм расчета фандинга, заменив  валютный СПОТ межбанком, но оставить на сайте  старые редакции его описания.

( Читать дальше )

На графике все видно — ВФ и Si-9 на дату экспирацию сойдутся.
Против этой аксиомы по версии биржи любые аргументы скептиков  бессильны!
Значит, используем благоприятный момент и открываемся.
Арбитраж в явном виде нечасто бывает.
Валютные качели раскачались и дают хорошую возможность заработка с минимальным риском.

В посте коллеги выделил такой тезис:
smart-lab.ru/blog/1030239.php

«Рынок сейчас осмысляет то, как будет функционировать финансовая инфраструктура (в том числе международные расчеты) после санкций на Московскую биржу, чем можно и объяснить происходящий рост рубля.
Также имеет место игра  крупных биржевых игроков, стремящихся резко снизить курсы валют перед  экспирацией  в четверг июньских фьючерсов.»

Вчерашняя/сегодняшняя экспирация опять всколыхнула рынок.
Имхо, теперь манипуляции возможны и чаще на срочном рынке.
На недельках, на валюте и на любом другом ликвидном или малоликвидном фьючерсе.
Включая и наши многострадальные опционы.

Денег на FORTS завели  уже более  600 млрд руб. — это новый исторический рекорд.

А  киты — крупные игроки хотят ловить и большую рыбу, за счет множества мелких трейдеров.

Мораль проста — будьте бдительны и готовы к любым негативным сценариям.

Всем удачи!

В моменте 3 курса — форекс, фьючерс и внебиржа.

Сегодня они сдают экзамен.

Вот некоторые вопросы.

1. Что будет с ВЕЧНЫМ фьючом доллар/рубль?
2. Что будет теперь БА  для BR, NG, RTS и прочих валютных контрактов?
3. Останутся ли на бирже номинированные в  валюте фондовые инструменты?

Можете продолжить или дать свои варианты ответов.
Имхо, сегодня нужно внимательно смотреть на пары юань/рубль и юань/доллар (???)