Дисклеймер — сезонный  " депозит" по Газпрому

Пока фишки падают или не растут на слабом рынке, и  нет перспективных  идей, можно на пару-тройку месяцев открыть опционный депозит и взять паузу.

Сохраняемый кэш с плюсом под ликвидным куполом остается всегда под контролем,  и в нужный момент его легко задействовать в других позициях.

Растущая глубина и величина ОИ по Газпрому в премиальных опционах  на высоких страйках в диапазоне 110-170 (декабрь) показывает, куда нацелен крупный капитал на ближайшее будущее.

Так что  сохраняем умеренный оптимизм, деньги и, как пионеры, будем всегда готовы к новым ценовым уровням " национального достояния".

Дисклеймер — опционика продвинутого уровня  для теории и практики


«Синтетические» стратегии знать  полезно и выгодно — они помогают гибко управлять рисками и экономить ГО.

Synthetic Covered Strangle — это синтетическая (то есть собранная из комбинации акций и опционов, а не купленная как единый опционный контракт) стратегия, которая имитирует профиль риска и доходности обычного (прямого) Covered Strangle.
А «шорт» и «лонг» в этом контексте означают, какую базовую позицию (по акциям) вы в итоге воспроизводите. 

Synthetic Covered Strangle (лонг)

Эта версия имитирует длинную позицию по акциям (long stock).
В прямом Covered Strangle для этого покупают акции и одновременно продают внеденежные колл и пут.
В синтетической версии акции не покупают — вместо этого используют опционы, чтобы воспроизвести тот же профиль.

Как собрать:

• Купить глубокий «в деньгах» колл (deep in-the-money call) — он сам по себе ведёт себя почти как акция (высокая дельта, почти линейный профиль).

( Читать дальше )

Дисклеймер — теория без практики мертва ©

Начитавшись и насмотревшись на смартлабе всяческих «осьминонов», «гусей» и прочих «альбатросов» с «кошками», захотелось построить что-то совсем простое, изящное, условно безрисковое  и доходное.

В итоге  получилось такое вот красивое).


Можно сравнить с  классичекской формулой экспоненты






Реальный график эквити  на Si — июль/август/сентябрь/декабрь.

Только покупка/продажа коллов, доступных в моменте для открытия позиции на каждом месяце.





( Читать дальше )

Дисклеймер — стратегия основана только на покупке опционов на перспективные акции

Вы видели летящего фламинго?
Очень красивое зрелище, вытянутая линия, опорные крылья, длинные шея и ноги.

Это напоминает широко известную в узких кругах синтетическую стратегию Long Christmas Tree c коллами и путами.
Прибыль неограниченная, риск ограниченный снизу, если дебетовый спрэд ( нет при кредитовом спрэде).
Значит, нужно лететь прямо и вверх.

Чем это лучше простой покупки акций на споте или одних коллов, решать только вам, если сравнивать эти эквити в калькуляторе.


Пример — покупка PUT 50, покупка СALL 55 и покупка СALL 60.
Ожидания — исключительно  бычьи со страховкой от падения актива.
Максимальный убыток ограничен.
Если это совпадает с вашей оценкой ближайших перспектив акций Газпрома, ВТБ, Сбера и других, тогда лучше всего реализовать стратегию на премиальных опционах.

PS — мотивировано запретом ВТБ на продажу ПО, но ведь выход всегда с другой стороны).

Всем удачи и комфортного полета!

Дисклеймер — оптимальная консервативная стратегия 

В последние дни на смартлабе  много постов про опционы, калькуляторы и мечты построить некую прибыльную стратегию на все времена.

Имхо, некоторые маститые коллеги давно уже не мечтают об иллюзорных граалях и иксах, а просто торгуют проверенные и рабочие стратегии.
Как небезысвестный А.К., адепт слабо-гамма положительности и создатель своей «улыбки».
Выбирая желаемый срок такого «депозита» и расчетную доходность.

Возможно, «зигзаг» вполне подходящий конкурент фонда LQDT, так как по доходности он значительно обгоняет его, а по рискам соответствует критерию «лишь бы биржа и брокер сохраняли свои лицензии и обеспечивали возвратность средств».

Если вы знаете другие достойные внимания условно безрисковые стратегии, пишите, обсудим.

\\

Дисклеймер — кратко о главном

Спот 72
Дивы 9,7
Фьючерс 65  сентябрь
Фьючерс 67 декабрь
Опционы 7000, 7500, 8000 сентябрь (факультативно)

Отличный момент для танкистов)

Дисклеймер — барометр для  опционного рынка

Индикатор PCR показывает баланс между двумя типами опционов:

• Пут-опционы (puts) — дают право продать актив по фиксированной цене. По сути, это «страховка» от падения или ставка на снижение. 


• Колл-опционы (calls) — дают право купить актив по фиксированной цене. Это ставка на рост.

Формула простая: PCR = Объём (или открытый интерес) пут-опционов / Объём (или открытый интерес) колл-опционов. 

• Если PCR > 1 — путов торгуют больше, чем коллов. Это сигнал о преобладании медвежьих настроений: трейдеры боятся падения и активно покупают «страховку». 


• Если PCR < 1 — коллов больше. Доминируют бычьи настроения: участники ждут роста. 


• Значение около 1 говорит о балансе, но на практике оно редко встречается точно. Для акций нейтральным часто считают уровень около 0,7. 

На заметку — если видим 0,80, это бычьи настроения, если 0,45 — медвежьи.

( Читать дальше )