ДИСКЛЕЙМЕР:    линейность и НЕлинейность для успешного трейдинга 
Тема частично обозначена, но без обсуждения в давнем посте коллеги
smart-lab.ru/blog/818869.php


Существует множество различных синтетических позиций, которые могут быть созданы с помощью опционов и фьючерсов.

Вот лишь несколько примеров:

Синтетическая позиция	Компоненты	Преимущества
Синтетический фьючерс	Длинный колл + короткий пут (или наоборот)	Имитирует длинную или короткую позицию по фьючерсу с меньшими требованиями к марже
Синтетический стрэддл	Длинный фьючерс + длинный пут + короткий колл (или наоборот)	Позволяет извлекать прибыль из роста волатильности без необходимости прогнозировать направление движения цены
Синтетический календарный спред	Длинный фьючерс + короткий колл + длинный пут (разные даты истечения)	Позволяет извлекать прибыль из разницы во временной стоимости опционов
Синтетическая бабочка	Длинный фьючерс + короткий колл + длинный пут (разные страйки)	Позволяет извлекать прибыль из ожидаемого снижения волатильности

( Читать дальше )

ДИСКЛЕЙМЕР — для опционщиков широкого профиля

На сегодня опционный деск премиальных опционов включает уже более 40+ эмитентов.
От Аэрофлота до Яндекса.
В дополнение к валютам, индексу IMOEX и золоту.
И везде есть ОИ, чего раньше не было вообще!
Да, он разный. По объему и глубине. От неделек и даже до 06.2029 г. по отдельным фишкам.
Но растущий тренд  очевиден.
Народу становится больше, стаканы плотнее.
И количество переходит в качество.
Строить можно краткосрочные и долгосрочные спрэды.
А связки с вечными и календарными фьючами и маржируемыми опционами это просто новый клондайк для арбитражников и спрэдеров.
Несколько свежих «граалей» для себя открыл и копаю  шире и глубже (Газпром, Сбер, Самолет, ВТБ, золото, юань и т.д.)
Диверсификация дает плоды.

Короче, не проходите мимо, любители НЕлинейного трейдинга)

Всем бонанзы и стабильного профита!



ОИ на Сбере на 06.2025 — как наглядный пример растущего интереса и ликвидности

Итак, накануне и в ожидании завтрашнего заседания ЦБ РФ по ключевой ставке.

«С учетом того, что на днях состоится очередное заседание Центробанка по ключевой ставке, мнение президента, высказанное заранее, игнорировать не получится. Так что скорее всего, ставку оставят на текущем уровне.

Вообще, управленческая машина сегодня работает по принципу — лучше ничего не делать, чтобы сделать что-то не то, тем более, что в обстановке катастрофы любое решение является неверным. Поэтому самый консервативный подход — не делать вообще ничего.

При этом инфляция сочетается со стагнационными факторами по многим секторам. Политика ЦБ, возможно, является единственно возможной в текущих условиях, так как кризис в экономике запущен не экономическими, а чисто политическими факторами. Но у политики ЦБ есть проблема — связывая деньги высокими ставками, Центральный банк формирует «денежный навес» над экономикой, и чем дольше длится период высоких ставок, тем более мощным становится этот навес. Чревато это тем, что малейшее снижение ставки может привести к обвальному выбросу денег на рынок, что опять-таки, спровоцирует новый скачок инфляции.

( Читать дальше )

ДИСКЛЕЙМЕР — для тех, кто в очевидном видит неочевидное

Слово «майнинг» происходит от английского «mining», что в дословном переводе означает «добыча».
Именно так в английском языке обозначалась добыча полезных ископаемых, золота и тому подобного.
Позже это слово прочно закрепилось за процессом получения криптовалюты. 

Когда у нас появится крипта на бирже, неизвестно.
Но если понимать майнинг как извлечение пассивного монотонного дохода, то уже сегодня на срочном рынке он вполне доступен и возможен 

1. Тэта-трейдинг

При текущем БА на споте Si любая продажа глубоко ВНЕденежных опционов генерит чистую тэту.

2. Фандинг
в моменте 15...25% годовых

3. Контанго
5-30% годовых
smart-lab.ru/q/futures/

4. Бэквард
5-30% годовых
smart-lab.ru/q/futures/

5. Арбитраж — фьючерсные календарные ( июнь-сентябрь-декабрь)  и опционные спрэды ( вертикали, горизонтали, диагонали)

Про потенциальную доходность, чтобы не пугать консервативных инвесторов, лучше умолчать.

( Читать дальше )

С 21 апреля Московская биржа меняет механизм исполнения и параметры фандинга по вечным фьючерсам на валюту.

👉 Что нового?

🔹Единовременный платеж при исполнении
Теперь при подаче поручения на исполнение вечного фьючерса в квартальный контракт будет взиматься платёж 3% от номинала контракта, который пойдёт в пользу клиента, чья позиция была исполнена без подачи поручения.

🔹Увеличен параметр K2 для расчета фандинга
Для контрактов USDRUBF и EURRUBF параметр K2 вырастет с 0,1% до 0,15% — это повысит качество ценообразования.
Параметр K2 влияет на максимальное значение фандинга.

🔹Изменено время подачи поручений
Теперь подать поручение можно за 10 торговых дней до исполнения квартального фьючерса (вместо 3 дней ранее).

Механизм исполнения бессрочных фьючерсных контрактов на валюту был разработан и внедрен по запросу банков и брокеров с целью расширения возможных арбитражных стратегий и улучшения качества ценообразования.

/>/>ℹ️ Планируется, что обновлённый механизм позже будет внедрён и для вечных контрактов на товары, индексы и акции.

( Читать дальше )

Сегодня суммарное ГО на срочном рынке достигло 802+ млрд руб. !!!
Это исторический текущий максимум.

Вероятно, часть денег внесли клиенты  КСУР и КНУР для поддержания своих позиций после повышения ГО.
Но все равно тенденция показательная.
Возможно, к концу года подойдем к 1 трлн. руб.

Вывод простой — кэша много,  волатильность не спадает, риски остаются.
Значит, активность на FORTS повысится.
И ценовых манипуляций станет больше.
Спекулируйте и хеджируйте на свое усмотрение, но будьте бдительны и осмотрительны.
Всем удачи!

Размер ГО по категориям уровня риска по контракту
Si-6.25

 

Категория уровня риска	ГО на покупку на первом уровне лимита концентрации, (руб./контракт)	ГО на продажу на первом уровне лимита концентрации, (руб./контракт)
КНУР	31 701,56	32 187,17
КСУР	24 228,21	24 598,08
КПУР	13 410,87	13 613,22
КОУР	13 410,87	13 613,22

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/ru/derivatives/go_futures.aspx