smart-lab.ru/blog/834357.php

smart-lab.ru/blog/833660.php


При  недавнем обсуждении темы календарных фьючерсных спрэдов в тени осталось возможное применение  комбо-спрэдов и чисто опционных конструкций. 
Поскольку в этих стратегиях основной акцент делается на НЕлинейности, некоторые скептики усомнились в реальности доходности в 30-50% годовых, которая была упомянута в качестве бенчмарка.

На FORTS принято считать доходность на используемое ГО.

Имхо, при исходных данных 365 дней/250 торговых дней и поставленной цели 1% в день, или 5% в неделю, конечная годовая доходность в 30-50% является вполне корректной даже при дополнительном условии постоянного использования 30-50% от имеющегося депозита на счете.

Кроме того, не надо забывать, что есть такое понятие как сложный процент и утренняя/вечерняя сессии.
Понятно, что расчеты примерные, стратегии у всех разные, но такие преимущества FORTS как бесплатный финансовый рычаг 1 к 5..7 на фьючерсах или 1 к 10...100 на опционах при умелом применении с лихвой обеспечивают указанную доходность в 30-50% годовых.

( Читать дальше )

www.moex.com/ru/derivatives/spreads/calendar-spreads.aspx

Пока кипят спекулятивные страсти по дивидендам Газпрома,
совсем рядом есть относительно новый и растущий рынок календарных спрэдов (КС) на фьючерсы.

Некоторые брокеры дают доступ  клиентам к КС на фьючерсах.
За последние годы их линейка расширилась.
Появились объемы, улучшилась ликвидность.

Вся информация, как использовать КС, есть на сайте биржи и на просторах интернета.
На западных площадках это  весьма популярные инструменты.

В сочетании с опционами можно строить разнообразные комбинации.

Наверняка не все наши трейдеры и инвесторы знают о подобных инструментах и их возможностях.
И пока мало кто активно использует их в своем трейдинге

А те, кто знают и умеют их использовать, получают конкурентное преимущество.

Присоединяйтесь!

PS — целая книга по данной теме  — см. содержание 

kuchaknig.org/avtor/kirill-perchanok/kniga-fyuchersnye-spredy-klassifikaciya-analiz-torgovlya-2738558/

Помню, как биржа активно продвигала  фьючи на корзину ОФЗ.
Проводились семинары, вебинары, на сайте была отличная подробная презентация.
В конкурсах ЛЧИ была даже отдельная номинация по этим инструментам.
Нормальные контракты, для хеджа и спекуляций под 20-50% годовых для тех, кто въехал.
И для спрэдеров было поле для трейдинга...
В феврале наступили смутные времена.
Биржа надолго резко закрылась, потом медленно и частично стала снова открываться.
И вот незаметно, тихо и без объявления исчезли ОФЗ из списка торгуемых фьючерсов.
Это же не какие-то попавшие в опалу «вражеские» гривня, фольксваген и иже с ними.
Простой вопрос — почему
российские
государственные
федеральные
облигации 
впали в немилость на FORTS?
 

В контексте резкого поднятия ГО на валютные фьючи  (евро, доллар и прочие «вражьи» денежные знаки) и вообще непонятной их судьбы в будущем, приходится искать в скудном доступном ассортименте хоть какие-то аналоги.
Так как и на споте на биржевых счетах многие брокеры ограничили и ввели запреты на торговлю валютами, на сегодня остался только ЮАНЬ.
У меня такое впечатление, что ЦБ и МБ недвусмысленно подталкивают трейдеров переходить на него.
Какие есть аргументы?

Во-первых, ГО на юань не повысили.
А это важно для рентабельности трейдинга.

Во-вторых, «физикам» доступны спот, фьючи и ОПЦИОНЫ.

В-третьих, нет никакой инфы, что тугрики великого Китая будут как-то ограничиваться или дискриминироваться в неопределенное будущее время.

В-четвертых, ряд брокеров собираются запустить торги на бумаги, номинированные в юанях.

Не комильфо, но кто работал с РТС и умеет хеджировать валютные риски, легко перейдет и на  котировки в «драконах».

В-пятых, если брокеры начнут принимать юани в обеспечение ГО, то сразу появится больше желающих добавить в свой портфель китайские активы.

А пока решил начать с  ЮАНЯ.

Если кто-то уже работает с вечными фьючами или привычными фьючами юань/рубль, буду признателен за ваши отзывы и комменты.

В соседней ветке Элвис сМартлабов пишет про CFD, которые торгуются на западных площадках.

Вопрос к бирже после очередной планки по вечному фьючу.

«К примеру, у компании AMarkets по CFD контрактами нет свопов, исключая группу инструментов без экспирации таких, как COPPER, ALUMINIUM, PLATINUM, NICKEL и ZINC.»

 А что мешает  нам запустить вместо вечного фьюча со СВОПАМИ этот инструмент без свопов?

В спецификации «вечных» фьючерсов на доллар, евро и юань указано, что их ГО примерно равно ГО обычных фьючерсов.
Первое время так и было.
Но теперь ГО на продажу стало постоянно в 1,5-2 выше, чем ГО на покупку.
Например, по евро в моменте покупка, ГО равно 5900, а для продажи 11000.
При этом ГО обычных фьючерсов на покупку или продажу примерно одинаково.
Вопрос — в чем причина этой разницы и где в документах биржи это отражено?

 Читайте и не говорите, что ничего не знали:

www.moex.com/n29095/?nt=0

Кстати, мнение брокеров по этому поводу неоднозначное. Кто-то просто прикрыл «проблемные» контракты, то есть не дает к ним доступ. Другие как-то неуверенно отвечают на вопросы, связанные с отражением «минусовых» покупок в отчетах и налогах.
В общем, есть проблема, ответа нет.


А вот по опционам еще увлекательнее и интереснее:

На Срочном рынке Московской Биржи предусмотрена возможность заведения опционных контрактов с нулевыми и отрицательными страйками. Рассмотрим пример их кодирования для месячного опциона call на июльский фьючерс на нефть марки Brent с исполнением 25 июня 2020 г. со страйком -10.
Короткий код контракта: BR-10BF0
Полный код контракта: BR-7.20M250620СA -10
В случае нулевого страйка (0) для аналогичного контракта:
Короткий код контракта: BR0BF0

( Читать дальше )