Блог им. Stanis

Раз КОНТАНГО, два контанго, будет ДЕНЕЖКА...

    • 02 сентября 2022, 11:54
    • |
    • Stanis
  • Еще
smart-lab.ru/q/futures/

Пока, как всегда, аналитики, гуру и инфоцыгане дают противоречивые прогнозы или сулят беспроигрышные  граали за ваши денежки в закрытых платных подписках, на смартлабе живет своей жизнью эта скромная рубрика.

Но в ней есть две удивительные колонки -  просто кэрри и кэрри в годовых.
Внимательно и до конца посмотрите все текущие цифры.

Даже при относительно  скудном ассортименте выбрать приемлемую пару   спот-фьючерс с годовой доходностью 15-20% это вполне посильная задача для обычного инвестора.

О том, что это значительно лучше любого банковского депозита, и говорить не приходится. 
Более искушенные инвесторы знают и понимают, как гарантированно заработать на кэрри-трейде  и  при бэквардации.

Опытные трейдеры догадаются, но никому не скажут, как из кэрри в 10% годовых получить путем нехитрых комбинаций  уже 30-50% годовых.

Более высокие доходности достигаются применением стандартных стратегий по нестандартным вариантам.
И все это лежит на поверхности в комфортной рублевой торговой среде.

То есть торгуем в рублях любые инструменты, включая валютные контракты, но получаем рассчитанный доход в рублях.
Денежные призы ждут вас.

Мне нравится монотонный доход  за 3-5 или 25-30 дней.
ПИФы, инвестиционные фонды  и пассивные инвесторы предпочитают 3-6-12 месяцев.

Итак, танцуем ТАНГО или БЭКстеп!

PS — это не халява, это бесплатный доступ к полезной информации.
Которая помогает зарабатывать.
Спасибо смартлабу!

PS — получил несколько писем в личку с просьбой порекомендовать книги по теме.

kuchaknig.org/avtor/kirill-perchanok/kniga-fyuchersnye-spredy-klassifikaciya-analiz-torgovlya-2738558/

Именно ее мне рекомендовал Людвиг ван Биткоин, за что ему особая признательность.

Изучайте, торгуйте и положительной вам вариационки!
    ★19
    62 комментария
    >> монотонный доход
     
    Зашорти то, что завтра будет стоить дешевле!
     



    avatar
    Это только подтверждает суть стратегии!
    avatar

     
          Есть, однако, некоторые нюансы. Я тоже так всегда считал, что «синтетеческая облига» категорически беспроигрышна.

         Правда, не раз писал об этом и не советовал никому.

         Но некоторые события этого года, мне, как боевому Русскому офицеру, не очень сильно шибко приятные, показали, что ОДНОСТОРОННИЕ изменения правил игры на биржевых полях могут нарушить мирный покой.

         Пример — закрытие одной ноги сводной позиции. Фьючерсы — в торге, а акции — нет. Это всего лишь пример. 

    Московский Лоссбой, 
    Пример правильный.
    Наша биржа нарушила главное правило -  при ЗАКРЫТИИ торгов на длительное время ВСЕ позиции по фьючам и опционам подлежат  принудительному закрытию по предыдущему дню.
    Это правильно и логично.
    Таков и мировой опыт.
    А на открытых  торгуемых рынках инвестор сам принимает решение — оставить акции или продать.
    avatar
    Московский Лоссбой, 
    Всё верно, друг Коля !
    Но для того, чтобы такого рода чёрного лебедя избежать, -
    существует элегантное решение:

    сводная — «двуногая» — позиция должна быть однородной по своим компонентам.

    Иными словами, пара «фьюч-спот» — это худо, а вот пара «фьюч-фьюч» — это добро.

    Идеальным решением является торговля КАЛЕНДАРНЫМИ ФЬЮЧЕРСНЫМИ СПРЭДАМИ на москухне, каковую я в меру своих скромных сил и возможностей пытаюсь пропагандировать...

    Как-то так...

    avatar
    Gugenot, 
    недавно как раз и писал топик на тему  КАЛЕНДАРНЫХ ФЬЮЧЕРСНЫХ СПРЭДОВ.

    smart-lab.ru/blog/833660.php
    avatar
    Stanis, Да? Сорри, как-то мимо меня прошло… Ссылочку не кинете здесь?
    avatar
    Gugenot, 

    Кинул
    См. в своем комменте.
    avatar
    Stanis, Да, спасибо, отлично !
    Кстати, кому интересно, КАК «это» работает и КАКОВ потенциал, - 
    искренне рекомендую обратить внимание на ВЧЕРАШНЮЮ динамику 
    календарного фьючрсного спрэда в «золотом» контракте на мосбирже
    «9-12»…
    avatar
    Gugenot, 

    Сейчас АНОМАЛЬНЫХ цен много.

    Особая тема — ВФ и календарные фьючи, когда будет конвертация в квартальники по новой спецификации биржи.

    это и есть новая стратегия — доходность приятно удивляет!

    avatar
    Stanis, 
    Это да!..
    avatar
    Stanis, 
    В ПСБ столкнулся тем, что бухгалтерия рассматривает валютный  ВФ как СПОТ!
    Причина — СВОПЫ!!!
    И не сальдирует с обычными фьючами финрез!
    Нужно разъяснение биржи.
    avatar
    Stanis, у физиков валютная секция несальдируется с фьючем никак (но есть варианты занижения или обнуление базы по валюте) у юриков финкомпаний — сальдируется, у нефинкомпаний нет
    avatar
    Sergio Fedosoni, 
    вы не поняли -ВФ это вечный фьючерс, который не сальдируется с обычными фьючами.
    Может, ПСБ сами еще не разобрались…
    avatar
    Stanis, должен сальдироваться — давайте спрошу девочку кто его придумала с мосбиржи
    avatar
    Sergio Fedosoni, 
    Спросите, будьте добры!
    И почему нет льготного ГО в связке ВФ/обычные фьючи!
    При условии его конвертации в ближайший квартальник это вообще нонсенс!
    avatar
    Stanis, Вечерком обещала отписаться, в запарке
    avatar
    Stanis, что за новая спецификация?
    avatar
    avatar
    Gugenot, посмотрите спрэд между фьючерсами на доллар в марте т.г. К чему в плане вармаржи приведет спред 50% между фьючерсами вы и сами наверное понимаете. 
    avatar
    Vlad Kol, Разумеется, понимаю. Иначе б я не торговал календарными фьючерсными СПредами, согласитесь... 
    avatar
    Где халява? Чую опять н#ябут халявщиков
    avatar
    Всё хорошо, только в статье нет ни слова про риски. Хотелось бы, чтобы автор и про них что-то сказал, а то «лучше любого депозита в банке» слух корежит…
    avatar

    Cash, риски довольно хитры и уникальны. Но они — они есть! И ОГРОМНЫ! 

    Cash, 

    Лоси до октября будут  агрессивнее из-за брачного периода. Поведение животного становится непредсказуемым. 
     

    ** вот они риски, сезонный фактор.

    avatar
    Astrolog, 

    Лось и лосиха, спот и фьюч — вот пара, вот  пара, вот пара!
    avatar
    Cash, 
    ОСНОВНОЙ РИСК — лишь бы наша биржа не закрылась, как в весной этого года на месяц с лишним...
    К рынку это не имеет отношения.
    Это ПОЛИТИКА
    avatar
    Stanis, Вы считаете, что эта доходность возникает лишь из-за риска закрытия биржи?
    avatar
    Cash, 
    Нет, конечно.
    Правильный ответ — ВОЛАТИЛЬНОСТЬ.
    На мировых биржах то же самое наблюдается.
    avatar
    Stanis, не понял относительно волатильности, ну да ладно.
    avatar
    Cash, 
    Год назад вола было 10-15% на валютных опционах, сейчас 20-50%.
    avatar
    Cash, еще из за инфраструктурных рисков и тарифной политики брокеров — мало у кого есть бесплатная валютная секция (2 коп за 1000 уе) + 10 коп за контракт на срочке + алгоритмы стройгой постановки лимитных мейкер заявок в стакан, а без этого всего внутридневный кэрритрейдинг разойдется на комиссии и без штанов останетесь
    avatar
    Sergio Fedosoni, как же режет глаз эта бинансная срань мейкеры-тейкеры-хуейкеры
    avatar
    Иван Иванов, ну а кому сейчас легко (((( — АБЫДНА особенно когда дальний айсберг тейкером становится (теперь и так бывает)
    avatar
    А сколько сейчас керря? Что реально 20%? Пойду гляну…

    Ха, да 18% годовых есть.
    avatar
    risk8, фишка даже не в абсолютных цифрах — см сегодня:
    smart-lab.ru/blog/834330.php#comment14720636
    промотайте комменты вниз там пошагово все расписано

    скопировал ветку сюда:

    --

    Трейдер, ну почему же
    возьмем первый час потиково


    в теории если 10 коп за контракт тариф на срочке и бесплатно, т.е. за 2 коп биржи — ставить мейкер ордера — 0.18% (110 пунктов) вполне сносный результат…

    и такое возникает по несколько раз на дню
    вот прям пример онлайн 11.03

    — Трейдер, при вот таком тарифе работает:



    но его меняют уже и будет 78 пп комиссии на круг (валсек+срочсек+биржа) и еще 4-7п за хранение валюты  через ночь — жду чегото воттакого:


    по времени не скажу но до обеда хотелось бы — Sergio Fedosoni, ну собственно говорят и вот они :
    avatar
    даже 100%+ годовых на кэрри поднимается легко, но
    это сейчас (мнгновенная доходность) и есть нюансы
    avatar
    Sergio Fedosoni, 
    нюансы есть всегда.
    но как алгоритм, это работает.
    не стал писать — но с ОПЦИОНАМИ еще интереснее получается.
    Даже при малой ликвидности и риске повышения ГО.
    Хотя сейчас ГО и так выше нормального уде в 2-3 раза.
    То есть это как бы снижает возможные  риски…
    avatar
    Stanis, 
    smart-lab.ru/my/sfbankir/tree/#category_2928
    согласен полностью — тут подборка статей по кэрритрейдингу этим летом

    а тут
    smart-lab.ru/blog/834330.php
    в параллельной ветке онлайн сегодняшние стратегии
    avatar
    Sergio Fedosoni, 
    даже 100%+ годовых на кэрри поднимается легко

    какой типичный срок удержания позиции?
    avatar
    AlexGood, обычно внутри дня, максимум 2 дня было
    логика расписана прям на реальной сделке тут  и далее вниз по комментам
    avatar
    Подход абсолютно верный но боюсь что секты технического и фундаментального анализа не выпустят своих адептов из ментальных кандалов, я уже давно хеджируюсь и результаты оправдали самые смелые ожидания что позволило покончить с наемным трудом.
    Григорий Старцун, 
    +1000%
    avatar
    Григорий Старцун, можно в % годовых?
    avatar
    Igr, Где то 60%.
    Григорий Старцун, плечо берете?
    avatar
    Вадим (АА), Естественно да.
    Григорий Старцун, без плечей доходность примерно 10 %?
    avatar
    Вадим (АА), Нет.


    avatar
    Sergio Fedosoni, 

    тема перспективная и золотоносная!
    по сути это скальпинг с пониженным риском.
    avatar
    Stanis, все так, но брокера, суки, задирают тарифы и скоро 70% сверхдоходности будет доставаться им, а риски остаются на трейдере
    avatar
    Ну не сказать, что там как-то уж особо толсто. Если убрать все контракты, у которых осталось меньше месяца до экспиры (потому что с такими возиться замучаешься, и спрэды еще подожрут доходность), а также контракты на «токсичные» валюты (ибо там вообще чревато, да и комиссии еще у брокеров за хранение) — останутся максимум контракты с 11 годовых.
    Ну типа если совсем уж заняться нечем — можно и побаловаться. Но так-то и в банках еще можно до 9% годовых найти, доха всего на 1-2% меньше (с учетом комиссионных и спрэдов при покупке инструментов), а гемора меньше на порядок.
    UPD: а так-то если подумать — даже 11% годовых нифига. Потому что на единицу «контанговой» позы нужно капитала не единицу, а 1.1, и это и то если короткая (фьючерсная) нога не уйдет в минус. А иначе довнесение маржи убьет доходность дополнительно до уровня «ниже чем в банках».
    avatar
    MadQuant,

    Оптимально проводить такие операции на ЕДИНОМ счете под обеспечение на споте.

    Или использовать данный алгоритм исключительно на опционных спрэдах.
    Но в этом случае надо учитывать специфику опционов и их ценообразования.
    А также политику брокера нетто/полунетто по расчету ГО и рисков для клиентских счетов.

    В общем, наиболее выгодны либо суперкороткие, либо супердлинные контанго/бэквардации.

    avatar
    блин, ребят, читаю Вас и таааак хочет в этой теме разобраться… подскажите с чего начать, какие книги полезными будут?
    avatar
    БорZян Барашкин, 

    См. ссылку в конце  начального поста.
    avatar
    .уже 30-50% годовых.

    Не поделитесь как? Или 2-5 плечо брать предлагаете?
    avatar
    Вадим (АА), 
    Год назад вола было 10-15% на валютных опционах, сейчас 20-50%.
    Читайте 
    Sergio Fedosoni, 
    даже 100%+ годовых на кэрри поднимается легко

    какой типичный срок удержания позиции?
    smart-lab.ru/blog/834330.php#comment14720555
    avatar
    сейчас 20-50%.

    не так часто и не так долго такое бывает ).
    Если в обычных условиях, то спред между БА и фьючом вроде можно, но доходность на мой взгляд ниже банковской. Хочешь выше, залазить нужно с плечами как я понимаю.
    А спред ближний/дальний он для того и есть что бы быть постоянным. Что то там ловить тоже не знаю как ).

    Поэтому по спредам вроде понимаю о чем речь, но как на этом постоянно зарабатывать не понимаю )

    avatar
    Вадим (АА), 
    Годичный фьючерсный спрэд.
    А если заменить одну ногу ВФ?
    По 63000 покупка декабрь 2022/продажа по 75000 декабрь 2023.
    12000 руб. профит для ленивых и пассивных инвесторов.
    А активные трейдеры КАЖДУЮ неделю с опционами что-нибудь делают…
    avatar
    Stanis, что то я видимо не так представляю природу фьюча ). Как то слишком легко получится по вашей версии. Набрал с плечом разных периодов и без риска бери 50 % ).
    У вас разница между фьючами 12.22/12.23 останется постоянной 12тыс до истечения 12.22.  В декабре 12.22 истечет, вы купите 3.23. У которого разница с 12.23 сократится на ~2тыс. 
    Так ?
    Где тут заработать ?
    С ВФ ещё не оценивал. В данном примере заменить 12.22 на ВФ? По ВФ платится же своп? который видимо потом нивелирует ваш доход от дальнего?
    avatar
    Вадим (АА), 
    Раз тема сложная и не видите для себя профита, закройте ее.
    В комментах и в литературе в ссылке  вроде достаточно понятно все изложено.
    Или еще раз внимательно посчитайте потенциальные доходности.
    Свопы, комиссии и иные затраты нивелируются  разными способами.
    Но их надо знать и применять правильно.
    НЕлинейность не все понимают.
    Так же как не даются для изучения иврит или китайский — в одном языке пишут справа налево, а в другом иероглифы имеют несколько значений…
    avatar

    теги блога Stanis

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн