Опционы как иностранный язык или шахматы. 

Чем больше  их изучаешь и практикуешь, тем больше уверенности и опыта приобретаешь.И если применить алгоритм кэрри-трейда — разницу процентных ставок — к опционам, то мы увидим разницу опционных премий (цен), волатильностей, дат экспирации и страйков. 

И тогда становится понятно, как получается в опционном  спрэде положительное итоговое  сальдо, когда 

1. один опцион куплен за 100, а другой  продан за 1000.

2. один опцион куплен за 1000, а другой продан за 100.

3. один опцион куплен за 1000 и другой продан за 1000. 

Такой результат возможет в случае корректного применения стандартных  спрэдовых стратегий — вертикалей, горизонталей, диагоналей.

Возможны и иные, не менее  перспективные комбинации. 
И  все это благодаря  4 основным грекам, которые мы знаем — дельта, гамма, вега и тэта. 
Но понятие  НЕлинейности  не ограничивается только ими. 

( Читать дальше )

Как всегда, что-то полезное  для новых идей можно найти.

Особенно после повышения ставки и окончания дивидендного периода.

Из минусового или околонулевого показателя кэрри-трейда  тоже извлекаем пользу — экономим ГО, заменяем спот фьючерсом, покупаем опционы с высокой дельтой.

И много чего иного сулит нам эта процентная разница, если смотреть внимательно.

smart-lab.ru/q/futures/