Как зарабатывать на инсайдерской торговле?

Все мы знаем, что инсайдерская торговля – зло и уголовно наказуемое деяние. Она позволяет одним участникам рынка получать незаконное преимущество перед другими, тем самым делая рынок менее эффективным.

Как бороться с этим злом обычному розничному инвестору на рынке акций или портфельному управляющему, которые не обладают инсайдерской информацией?
Я расскажу, как можно зарабатывать на чужой инсайдерской торговле. Естественно, это абсолютно законно.

Позавчера в комментариях было много вопросов про обыкновенные акции Сургутнефтегаза, которые мы недавно обсуждали с Тимофеем Мартыновым , поэтому расскажу про способ зарабатывания на чужом инсайде на примере этих акций.

Я очень люблю покупать акции компаний, которые не платят достойные дивиденды, а прибыль копят на депозитах или выдают займы в пользу мажоритариев. В результате миноритарные акционеры годами ущемлены, аналитики не рекомендуют эти компании и, как результат, эти акции можно купить очень дёшево. Намного дешевле, чем выданные займы или накопленные на балансе деньги. Долгосрочное инвестирование в корзину таких акций даёт хорошие результаты, потому что всё в жизни меняется (это мой второй принцип инвестирования). Когда вдруг компания повышает коэффициент дивидендных выплат или вдруг решает одномоментно распределить годами копившуюся прибыль, акция вырастает в несколько раз. Ну, а если этого долго не происходит, акция торгуется на тех же дешёвых уровнях, что Вы купили, или даже иногда растёт, когда аппетит к риску у инвесторов повышается и люди начинают искать новые идеи.

Таких акций много во «втором эшелоне» – это и Коршуновский ГОК, и Уфаоргсинтез, и Саратовнефтепродукт. Но наиболее известной и ликвидной являются обыкновенные акции Сургутнефтегаза.

Проблема в том, что разговоры о распечатывании кубышки Сургута идут не один год, а воз и ныне там. Вот бы получить заранее информацию о том, что это случится? Тогда не нужно годами держать эти акции, а можно заработать много за короткий промежуток времени.

Именно так и рассуждает Инсайдер. И когда он узнает информацию, он начнёт приобретать эти акции. На большие суммы, в течении длительного периода времени.
Проблема инсайдера в том, что он не один и он жаден и не опытен в торговле. Поэтому он не может позволить себе покупать, делая паузы и провоцируя коррекции.
Из-за этого, инсайдерскую покупку часто видно по графику – бумага растёт на хороших объёмах, с очень небольшими периодами падения.

Что делать нам?

Сразу оговорюсь, что такой стиль касается только ликвидных бумаг. Во втором эшелоне из-за недостатка ликвидности всё-таки лучше эти акции держать долгосрочно.
1. Отбираем акции, где такая кубышка в принципе есть. Тот же Сургутнефтегаз.

2. Далее следим за мощными трендами. Если мы их видим, то покупаем эти акции и

3. ОБЯЗАТЕЛЬНО ставим стоп-лосс – заявку, которая сработает и ограничит убытки, если рынок развернётся обратно. Ограничение убытка необходимо в данной ситуации как никогда, потому что вероятность ошибиться и принять за инсайдерскую покупку другое явление — очень высока.

4. Какой стоп-лосс ставить – уже в области искусства, а не науки. Мне нравятся скользящие стоп-лоссы – Вы их периодически поднимаете по мере роста цены и прибыли. В какой-то момент, когда рынок продолжит рост по тренду, Ваш стоп-лосс уже будет выше цены покупки. Вы ограничили Ваши убытки и дали прибыли течь.

5. Скажу также, что это всё истории не внутридневные, я говорю про тренды в 1-2 месяца. Поэтому и удержание позиции может быть значительным, до 6 месяцев. Ну и стопы не 1-2%, конечно.

Риски:
самый главный риск такого подхода в том, что мы ошибёмся и примем за инсайдерскую покупку что-то другое. Есть идеи на рынке акций, которые становятся популярными раз в несколько лет по причине того, что кончаются другие более качественные идеи роста. И тогда инвесторы начинают вспоминать, что у Сургутнефтегаза много денег, ИнтерРао владеет крупным квазиказначейским пакетом акций, а Россети — одна из самых дешёвых компаний в мире.
Поэтому торговать такими историями лучше всегда по тренду – не идите против рынка. И не забывайте про стопы.

https://t.me/AlexKles