КЭРРИ-ТРЕЙД на опционах

Опционы как иностранный язык или шахматы. 

Чем больше  их изучаешь и практикуешь, тем больше уверенности и опыта приобретаешь.И если применить алгоритм кэрри-трейда — разницу процентных ставок — к опционам, то мы увидим разницу опционных премий (цен), волатильностей, дат экспирации и страйков. 

И тогда становится понятно, как получается в опционном  спрэде положительное итоговое  сальдо, когда 

1. один опцион куплен за 100, а другой  продан за 1000.

2. один опцион куплен за 1000, а другой продан за 100.

3. один опцион куплен за 1000 и другой продан за 1000. 

Такой результат возможет в случае корректного применения стандартных  спрэдовых стратегий — вертикалей, горизонталей, диагоналей.

Возможны и иные, не менее  перспективные комбинации. 
И  все это благодаря  4 основным грекам, которые мы знаем — дельта, гамма, вега и тэта. 
Но понятие  НЕлинейности  не ограничивается только ими. 

У В.И. Ленина есть такая фраза — «Электрон также неисчерпаем, как и атом». Примерно то же самое  можно самое можно сказать и про опционы.Поэтому любознательные и пытливые кванты и исследователи стали копать глубже и изучать закономерности ценообразования опционов.И  ввели новые греки — Vanna, Vomma, Volga,Veta и некоторые другие.

То есть опционика не стоит на месте и развивается как количественно, так и качественно. 


Но для практического трейдинга, особенно для межстрайкового арбитража или спрэдинга, важно учитывать и понимать хотя бы основные греки, которые транслируются в квике и опционных калькуляторах. 
Поэтому когда мне хочется продать Р93000 на Si на 05.10.23 за 50-60 или Р60000 на декабрь за 40 в моменте, я смотрю на греки.Они дружно и согласно кивают на один из путов.

И мы совершаем эту сделку — на рождественскую индейку открываем накопительную позицию )))
А может и на целую их дюжину.
Время покажет итоговое сальдо.

При этом ранее проданные «космические» коллы С108000 одобрительно молчат.Торговать парами комфортнее и доходнее.Да, при этом новое ГО не потребовалось.А значит на единицу денежного кэша отдача будет больше. 


Торгуйте рационально, а не эмоционально!  

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.