СЕРЕБРО в улыбке

Очень комфортный контракт для  изучения улыбки и построения возможных стратегий.

ОИ только начинается заполняться, поэтому  каждый может поучаствовать в этом процессе.

Некоторые субъективные выводы.

Если минимум «улыбки волатильности» резко сместился вправо от текущей цены базового актива — это действительно сигнал.

Ключевые шаги интерпретации:

1. Минимум IV смещён вправо от текущей цены БА (175 > 173,75) — рынок оцениваетстрайк 175 как «наиболее нейтральный» по риску.
2. Монотонное снижение IV вправо говорит об отсутствии спроса на защиту от сильного роста (OTM calls не «перегреты»).
3. Более высокая IV на левых страйках (относительно ATM) — премия за риск падения (спрос на OTM puts).
4. Слабая кривизна («улыбка» близка к наклону) — умеренная асимметрия ожиданий; доминирует «put skew» (страх падения).
5. Уровень IV ATM ≈ 39,7% — высокая волатильность, ожидание существенных движений.

Финальный ответ:

Кривая отражает умеренный медвежий перекос (put skew): рынок закладывает повышенную вероятность падения БА, минимум IV смещён вправо из‑за структуры спроса/предложения и оценки «центрального» страйка.
Высокая ATM‑волатильность (≈40%) сигнализирует об ожидании существенных колебаний, преимущественно вниз.

Стратегия

Открыт купленный стрэддл, который захеджирован продажей мартовского фьючерса S2H7.

Если кто-то сумеет построить данную позицию в биржевом калькуляторе и выложит скрин, это было бы отлично.
Для визуализации ТБУ и профиля PnL.

У меня не получается технически это сделать — местный глюк или глобальный баг.

Присоединяйтесь!