СЕРЕБРО в улыбке
Очень комфортный контракт для изучения улыбки и построения возможных стратегий.
ОИ только начинается заполняться, поэтому каждый может поучаствовать в этом процессе.
Некоторые субъективные выводы.
Если минимум «улыбки волатильности» резко сместился вправо от текущей цены базового актива — это действительно сигнал.
Ключевые шаги интерпретации:
- Минимум IV смещён вправо от текущей цены БА (175 > 173,75) — рынок оцениваетстрайк 175 как «наиболее нейтральный» по риску.
- Монотонное снижение IV вправо говорит об отсутствии спроса на защиту от сильного роста (OTM calls не «перегреты»).
- Более высокая IV на левых страйках (относительно ATM) — премия за риск падения (спрос на OTM puts).
- Слабая кривизна («улыбка» близка к наклону) — умеренная асимметрия ожиданий; доминирует «put skew» (страх падения).
- Уровень IV ATM ≈ 39,7% — высокая волатильность, ожидание существенных движений.
Финальный ответ:
Кривая отражает умеренный медвежий перекос (put skew): рынок закладывает повышенную вероятность падения БА, минимум IV смещён вправо из‑за структуры спроса/предложения и оценки «центрального» страйка.
Высокая ATM‑волатильность (≈40%) сигнализирует об ожидании существенных колебаний, преимущественно вниз.
Стратегия
Открыт купленный стрэддл, который захеджирован продажей мартовского фьючерса S2H7.
Если кто-то сумеет построить данную позицию в биржевом калькуляторе и выложит скрин, это было бы отлично.
Для визуализации ТБУ и профиля PnL.
У меня не получается технически это сделать — местный глюк или глобальный баг.
Присоединяйтесь!
