В финальном рывке доходность облигаций US10Y может достичь 5,50%

Год назад, в начале октября 2023 года, доходность 10-летних облигаций США составляла 4,73%. Мы предположили, что она может достичь пика около 5%, а затем снизиться до 3%. Однако у нас не было конкретной информации о том, как будет действовать Федеральная резервная система США (FOMC), поэтому этот прогноз был основан только на теории.

Мы использовали теорию волн Эллиотта, чтобы проанализировать ралли с 0,3330% в 2020 году. Эта теория предполагает, что после импульсной модели из пяти волн следует трёхволновая коррекция. Поэтому мы предположили, что доходность облигаций может сначала вырасти до 5%, а затем снизиться до 3%.



Прогноз относительно доходности US10Y оказался в целом верным, но с некоторыми нюансами. Через двадцать дней после начала наблюдения доходность достигла максимума в 5,0210%, что соответствовало первой части прогноза.

Однако вторая часть прогноза оказалась лишь частично верной. За последний год было два заметных спада, в результате второго из которых доходность снизилась до 3,5990% в прошлом месяце.

Тем не менее, неожиданно сильные данные NFP за сентябрь привели к тому, что доходность снова выросла почти до 4%. Это может означать, что предыдущие данные о доходности были не совсем точными и требуют обновления.



Основное правило анализа волн Эллиотта заключается в том, что подсчёт волн следует адаптировать, как только появляется более точное понимание ситуации на рынке. В данном случае стоит обратить внимание на пересмотр маркировки подволн третьей волны.

Снижение цены уже можно рассматривать как полноценную трёхволновую коррекцию, которая обозначается как (a)-(b)-©. Однако вместо того, чтобы ожидать завершения импульсного паттерна, новая маркировка предполагает, что это только волна 4 в рамках продолжающегося восстановления.

Это означает, что есть потенциал для дальнейшего роста доходности US10Y в волне 5 до уровня около 5,5%. После этого импульс завершится, и рынок может перейти в фазу коррекции, в результате чего доходность может снизиться до 3% или даже ниже.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Bybit: лучшие условия для торговли криптовалютами!

EWAVES  — Передовая система, которая распознает паттерны и может быть полезна профессиональным трейдерам и инвесторам. Зарегистрироваться