Это миф, что на медвежьем рынке больше продавцов, чем покупателей; продавцы просто более активны. Если сейчас посмотреть на две большие группы инвесторов — Коммерческих трейдеров и крупных спекулянтов, кто сейчас более склонен к убыткам?

Автор: Brian Whitmer



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

В преддверии пандемии S&P 500 и корпоративные облигации повышались синхронно. Но затем, прямо перед крахом фондового рынка в марте 2020 года, корпоративные облигации с акциям начали расходиться, после чего оба актива рухнули.

Автор: Murray Gunn



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

«Многие люди думают, что 2020-е повторят «ревущие» 1920-е годы. Да, такое возможно, но вероятность ...»

Автор: Мюррей Ганн

Соотношение q подразумевает соотношение между рыночной стоимостью актива и его восстановительной стоимостью. С точки зрения бизнеса соотношение q рассчитывается путём деления рыночной стоимости на балансовую стоимость. Впервые эта идея была представлена Николасом Калдором в 1966 году, в 1970-х она была популяризирована Джеймсом Тобином и, следовательно, стала известна как q Тобина.

На первый взгляд, это соотношение кажется точным показателем оценки фондового рынка. Как описал это Тобин:

«Числитель — это рыночная оценка: текущая рыночная цена обмена существующих активов. Знаменатель — это стоимость замещения или воспроизводства: рыночная цена вновь произведённых товаров. Мы считаем, что этот коэффициент имеет важное макроэкономическое значение и полезность, поскольку является связующим звеном между финансовыми рынками и рынками товаров и услуг».

( Читать дальше )

Ещё в январе настроения в отношении доллара США были крайне негативными. Игроки с Уолл-стрит увеличили свои ставки против доллара. Тем не менее, доллар только что достиг нового максимального показателя за 3-1/2 месяца.

Автор: Bob Stokes

Перевод в субтитрах:



Текстовая версия видео: В начале января настроения по отношению к доллару США были очень негативными. Ниже приведена цитата из статьи Marketwatch от 5 января:

Доллар США упал впервые за три года в 2020 году и с приближением нового года остаётся под давлением.

Тем не менее, буквально на следующий день наш сервис U.S. Short Term Update от 6 января заняли независимую позицию написав:

Настроения совместимы с надвигающимся разворотом в сторону повышения в индексе доллара [США].

6 января индекс достиг отметки 82.09, после чего начал расти.


( Читать дальше )

Похоже, 39-летний бычий рынок долгосрочных облигаций Казначейства США завершился в марте 2020 года, поскольку доходность значительно выросла в течение последних нескольких торговых дней.

Автор: Bob Stokes

Перевод в субтитрах:



Текстовая версия видео:

Скорее всего, 39-летний бычий рынок долгосрочных облигаций Казначейства США завершился в прошлом году, точнее — 9 марта 2020 года, когда доходность достигла рекордно низкого уровня в 0.664% (имейте в виду, что доходность движется обратно пропорционально ценам).

Вскоре после этого, в апрельском выпуске Elliott Wave Financial Forecast за 2020 год мы написали:

Цены на облигации должны снизиться… а ставки вырасти.

Посмотрите, что произошло: доходность облигаций и процентные ставки выросли с момента нашего прогноза в апреле прошлого года.

Более того, за последние несколько торговых дней этот 39-летний бычий рынок остался далеко позади. 25 февраля доходность долгосрочных облигаций Казначейства США достигла 2.44%. Это на 267% больше, чем в марте прошлого года!

( Читать дальше )

Многим известно, что «толпа» в моменты когда рынок разворачивается оказывается не на той стороне рынка. Однако по крайней мере одна группа акционеров склонна быть на правильной стороне.

Автор: Bob Stokes

Перевод в субтитрах:



Текстовая версия видео:

В сегодняшнем инвестиционном мире с большим количеством оптимистов, есть одна группа, которая с подозрением относится ко всем лихорадочным покупкам: инсайдеры компаний.

Это информация, которую нужно знать, поскольку, как сказал Роберт Пректер в выпуске «Теоретик волн Эллиотта» от декабря 2020 года:

Инсайдеры продают на 50% активнее, чем на пике декабря 2019 года и втрое больше, чем на пике февраля (2020 года) в акциях. Как и коммерческие трейдеры на товарных рынках, они, как правило, остаются правы.

В нашем недавно опубликованном Elliott Wave Financial Forecast за февраль 2021 года представлена обновлённая информация о действиях корпоративных инсайдеров, посмотрите на график ниже:

( Читать дальше )

По крайности финансового оптимизма 2020 год превзошёл 2007 год.

Автор: Bob Stokes

Перевод в субтитрах:



Текстовая версия видео:

Вспомните рвение, с которым многие инвесторы заходили на многие крупные мировые рынки в 2007 году — именно в тот момент, когда начался крупный медвежий рынок.

Одним из таких рынков были акции Германии.

Сегодня, во второй половине 2020 года, инвесторы вновь начали проявлять к ним интерес.

Посмотрите на график из ноябрьского выпуска Global Market Perspective:



( Читать дальше )