На протяжении десятилетий кредитный цикл опьянения и отрезвления разрушал компании, рынки и целые сектора экономики

Автор: Роберт Фолсом



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке далее нажать на оранжевую кнопку Create Account и заполнить форму.

Многие люди надеются на возврат к исторически низким процентным ставкам.

Несколько лет назад многие считали сверхнизкие процентные ставки нормой. Поэтому они были удивлены, когда ставки начали неуклонно расти.

Однако мы предупреждали об этом ещё в октябре 2020 года:



( Читать дальше )

В конце 2022 года цены на золото упали более чем на 20% оказавшись на территории медвежьего рынка. Ведущие эксперты назвали причину падения металла: «эффект ФРС» от повышения ставок. Волновой анализ Эллиотта, предвидел резкие бычьи изменения в будущем золота, независимо от влияния ФРС. Именно это и произошло.

Как поживает желтый металл сегодня!? 8 марта 2024 года цены на золото взлетели выше 2200 долларов (в течение дня) за унцию, достигнув рекордного максимума. Это произошло более чем через 40 лет с момента начала торговли золотом.

Для «федералистов» – то есть инвесторов, которые используют решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике и данные по инфляции для оценки будущего драгоценных металлов – бычий рост золота является чем-то вроде головной боли. Согласно экономике 101, растущие процентные ставки это плохой сигнал для золота, поскольку они снижают альтернативные издержки владения металлом, который не приносит процентов.

И тем не менее, бычий рост золота с конца 2022 года начался одновременно с одним из самых ястребиных действий ФРС за всю историю центральных банков.

( Читать дальше )

Когда мы ранее писали о доходности 10-летних гособлигаций в середине февраля, она колебалась в районе 3,75%. Анализ волн Эллиотта привел нас к мысли, что она может достичь отметки 5%. Менее чем через восемь месяцев мантра ФРС «выше — дольше» уже привела к повышению доходности на целый процентный пункт до ~4,75%. Так что, возможно, сейчас самое время для обновления.



( Читать дальше )

Согласно общепринятому мнению, у чиновников ФРС есть набор рычагов, для управлением тенденцией доходности облигаций, процентных ставок и экономикой. Это миф.

Автор: Bob Stokes

Имидж Федеральной резервной системы во многом напоминает Волшебника из страны Оз: он нажимал только нужные рычаги и в правильном направлении, чтобы поддерживать работу экономики и рост фондового рынка.

Однако это ошибочное мнение. Как утверждает Роберт Пректер в своей книге «Социономическая теория экономики»:

Я изучил исторические действия ФРС и понял, что ФРС ничего не решает; они только реагируют. Социальные настроения толкают экономику и ФРС. Если знать тенденцию социальных настроений, можно предсказать поведение ФРС.

Инвесторы по всему миру по-прежнему внимательно следят за заявлениями ФРС, желая узнать, что будет дальше со ставками, экономикой и акциями.

Вот новость от 19 мая (CNBC):

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил в пятницу, что стрессы в банковском секторе могут означать, что «нашей учетной ставке, возможно, не придется повышаться так сильно, как это было бы в противном случае для достижения наших целей».

( Читать дальше )

Процентные ставки продолжают расти или уже достигли пика? Это большой вопрос, который волнует многих людей. Компания Elliott Wave International сделала важный шаг в 2021 году.

Автор: Боб Стоукс

Многие люди, которые хотят взять кредит для совершения крупной покупки, например дома или автомобиля, жалуются на высокие процентные ставки.

Не так давно ставки по 3-месячным казначейским векселям были около нуля, Федеральная резервная система сказали, что ставки должны оставаться на очень низком уровне в течение некоторого времени.

Давайте вернемся к заголовку от 18 июня 2021 года (CNBC):

Глава ФРС Кашкари выступает против повышения ставок как минимум до 2023 года

Что ж, как неоднократно заявляла компания Elliott Wave International, тренд доходности облигаций (и процентных ставок) определяет рынок, а не ФРС. ФРС просто следует за рынком облигаций.

Почти через месяц после того, как этот представитель ФРС призвал к сохранению очень низких ставок, издание Теоретик волн Эллиотта от 13 июля 2021 года предложило свою точку зрения через этот график и комментарий:

( Читать дальше )