Облигации Treasuries

Я эмитент
  1. Аватар Stari Reiver
    20-year Treasuries: аукцион состоялся
    Аукцион 20-х трежаков состоялся. 

    По верхней планке, отдали с полным возвратом 4.59%, купон выплат 4.125%. Каждый $100-юнит ушел по $93.98.
    20-year Treasuries: аукцион состоялся

    Не знаю на сколько это много или мало, но простые накопительные счета высокого возврата уже платят 4.8%, а только что давали 5.2%, а более консервативный Marcus от Goldman Sachs, — и то меньше 4.1%: 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар RUH666
    Доходность 10-летних облигаций США подтверждает возобновление восходящего тренда волн Эллиотта
    Ранее в этом месяце, когда доходность US10Y составляла 3,9670%, мы писали, что она, вероятно, будет направлена ​​к 5,50% в ближайшие месяцы. Этот прогноз был полностью основан на нашей интерпретации волн Эллиотта ее дневного графика, которая показала, что снижение с чуть более 5% до чуть менее 3,60% было корректирующим. Таким образом, предшествующий восходящий тренд все еще продолжался и, вероятно, возобновится. Сегодня доходность 10-летних государственных облигаций США достигла 4,26%, поэтому можно смело сказать, что пока все идет по плану. Фактически, структура ралли от 3,5990% представляет собой очень четкий пятиволновой импульс, подтверждающий возобновление восходящего тренда.
    Доходность 10-летних облигаций США подтверждает возобновление восходящего тренда волн ЭллиоттаМы обозначили паттерн i-ii-iii-iv-v в том, что должно быть волной (i) большей волны 5. Пять подволн волны 'v' также видны. Если этот подсчет верен, имеет смысл ожидать трехволнового снижения в волне (ii) до 4,00% – 3,90%, прежде чем быки вернутся в волне (iii). Даже если волна (ii) утащит доходность US10Y ниже 3,90%, позитивный прогноз останется неизменным, если только 3,5990% не сдастся.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар khornickjaadle
    Госдолг США на новых максимумахк чему это приведет?💡 Новый рекорд госдолга США — тревожный звонок для всей мировой экономики. Госдолг США н...

    Анна, не будет у них финансового краха, а кризис может быть. Кризисы стабильно у них бывают.
  4. Аватар Анна
    Госдолг США на новых максимумах

    к чему это приведет?

    💡 Новый рекорд госдолга США — тревожный звонок для всей мировой экономики. Госдолг США на данный момент составляет невероятные $35,8 трлн, что уже более 120% от ВВП страны. Аналитики прогнозируют, что он продолжит расти и достигнет 124,1% ВВП к концу 2024 года.

    С одной стороны, такое положение дел указывает на скорый финансовый кризис. Илон Маск уже выразил опасения, что США может «разориться,» если государственные расходы не будут радикально сокращены. Фондовый рынок при этом по-прежнему чувствует себя лучше всех и даже показывает рекордные результаты, а инвесторы всё ещё видят потенциал в американских акциях.
    В 2024 году индекс S&P 500 обновлял рекорды более 30 раз!

    🤔 Что дальше? Несмотря на мрачные прогнозы по госдолгу, доходности американских облигаций и акций пока остаются на высоком уровне. Некоторые эксперты, такие как Goldman Sachs, прогнозируют, что рынок акций США в ближайшие годы принесет около 3% годовых в ближайшие 10 лет. Другие, JPMorgan, дают более оптимистичный прогноз — 6,7% годовых для крупных компаний.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Jim Rogers
    Красная зачистка или проблемы с тарифами?
    Рабо проделал хорошую работу, описав текущие рыночные потоки. Умники, жалующиеся на рост US10Y, должны сначала прочитать этот отчет.

    Красная зачистка или проблемы с тарифами?



    Комментарии к рынку


    По мере приближения даты президентских выборов в США все больше внимания уделяется рынку. Опросы все еще не выявили явного фаворита, но настроения на рынке, похоже, смещаются в пользу Дональда Трампа. После того как медовый месяц Харрис официально закончился, «торговля Трампом» снова набирает обороты. Согласно этой точке зрения, победа Трампа, и в частности «красная зачистка», будет плохой для облигаций, евро, иены, юаня и песо, но благоприятной для акций, особенно в таких секторах, как финансовые услуги, нефть и криптовалюты, где снижение налогов и дерегулирование повысят доходность. Считается, что меньшее регулирование означает более высокую маржу, а снижение налогов — больше денег, которые возвращаются к инвесторам.


    В предвыборной кампании Трампа выдвигаются масштабные идеи: снижение налогов, дерегулирование и тарифы.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар Stari Reiver
    20-year Treasuries: Опять Газуют!

    Да что ж ты будешь  делать!!??

    FED збавляет обороты, а дальние Трежаки как «мои мысли мои скакуны» у Газманова! 


    20-year Treasuries: Опять Газуют!

    Кстате, почему на 20-ке возврат всегда выше чем на 30-ке?

    Говорят, спрос! Её долго не было вообще, но не давно вернули.

    Вот эта, как видите, уже залетает 3-ий раз.

    Назовём её, троица!




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар Stari Reiver
    A mozhet bit ne nado? Treasuries vs. Corporate Bonds
    A mozhet bit ne nado? Treasuries vs. Corporate Bonds


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар Ewitranslate
    В финальном рывке доходность облигаций US10Y может достичь 5,50%
    В финальном рывке доходность облигаций US10Y может достичь 5,50%

    Год назад, в начале октября 2023 года, доходность 10-летних облигаций США составляла 4,73%. Мы предположили, что она может достичь пика около 5%, а затем снизиться до 3%. Однако у нас не было конкретной информации о том, как будет действовать Федеральная резервная система США (FOMC), поэтому этот прогноз был основан только на теории.

    Мы использовали теорию волн Эллиотта, чтобы проанализировать ралли с 0,3330% в 2020 году. Эта теория предполагает, что после импульсной модели из пяти волн следует трёхволновая коррекция. Поэтому мы предположили, что доходность облигаций может сначала вырасти до 5%, а затем снизиться до 3%.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Stari Reiver
    Аукцион Сегодня - 30-е Трежаки
    Сегодня аукцион Американских 30-леток, перевыдача CUSIP 912810UCO.

    Она сейчас торгуется с возвратом 4.383. 

    Это опять выше чем вчера. 

    Вышла новая стата во инфляции — она 2.4%, это горячо. 🔥

    Репорт по занятости тоже был очень горячий, вроде как.  🔥

    Если логика, это то что FED не диктует рынку бондов, а идет за ним. 

    То есть не надо гадать что он будет делать с ключём на следующем заседании, а надо смотреть на то что якобы самый умный рынок думает. 

    А думает он сейчас вверх.

    Если почитать архивные заголовки 2007-ого года, то там тоже боялись что из-за того снижения на 0.5%, которое было день в день с этим, инфляция улетит вверх.

    Тогда бонды ушли вверх и надолго.

    Вывод, сижу ровно, — не прыгаю на 30ки сегодня.




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар ad0nay
    Госдолг. Там обрыв, но вам можно.
    Любое государство нуждается в ресурсах (деньгах) для развития (и поддержания) своих социальных обязательств (всё для людей), стратегических задач (космос осваивать) и военных расходов (защитить что есть и награбить где-нибудь ещё). Всё время нужны деньги.

    Первый вариант – жить по средствам. Идеальный вариант, правда с нюансами. В начале развитие будет идти медленно (и для многих несчастливо), а до конца развития можно и не дожить. Пока мы там заработаем на постройку парочки осадных орудий нас уже новыми дронами со всех сторон забросают.

    Госдолг. Там обрыв, но вам можно.
    А очень жаль.

    Второй вариант – набирать долги. У своих граждан, у юридических лиц, у других государств, международных организаций, у кого угодно лишь бы дали. А дадут только если уверены, что отдашь (заставить, кстати, тоже можно). Поэтому госдолг, доходность которого на длинной дистанции обычно ниже инфляции, считается одним из самых надёжных вариантов вложений денег – всё вокруг может рухнуть, а государство долг отдаст, с нюансами, конечно.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Stari Reiver
    US Treasuries: 20y and 30y Bonds
    Доходности по длинным бондам идут вверх опять.

    Несмотря на то что Fed урезал ключ на. 5%.

    Вопрос, что лучше взять 30-летнюю нового выпуска на этой недели, или 20-ку на следующей неделе?

    У 20к купон 4.125, у 30к 4.25%.

    www.treasurydirect.gov/auctions/upcoming/

    Непонятно когда этот рост купируется.

    www.cnbc.com/bonds/

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар RUH666
    Доходность 10-летних облигаций США может достичь 5,50% в финальном рывке (анализ волн Эллиотта)
    Год назад, в начале октября 2023 года, когда доходность 10-летних облигаций США составляла 4,73%, мы писали, что она, вероятно, достигнет пика около 5%, прежде чем снова снизится до 3%. Поскольку у нас нет особых знаний о черном ящике, которым является FOMC, этот прогноз был полностью основан на волновой структуре Эллиотта ралли с 0,3330% в 2020 году. Он выявил полную пятиволновую импульсную модель, после которой, согласно теории, следует трехволновая коррекция.
    Доходность 10-летних облигаций США может достичь 5,50% в финальном рывке (анализ волн Эллиотта)И действительно, доходность US10Y достигла максимума в 5,0210% двадцать дней спустя, так что первая часть прогноза была точной. Вторая часть, однако, оказалась лишь частичным успехом. За последний год было два заметных спада, второй из которых снизил доходность до 3,5990% в прошлом месяце. Однако неожиданно сильные данные NFP за сентябрь снова подтолкнули ее почти до 4%, так что, возможно, стоит обновить данные.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар TradPhronesis
    Почему это был один из худших медвежьих рынков в истории ...
    В большинстве случаев, когда акции падают, облигации растут… но не всегда. К примеру, диверсифицированные инвесторы столкнулись с одним из худших медвежьих рынков в истории в 2022 году.
    Почему это был один из худших медвежьих рынков в истории ...

    Падение рынка акций не вышло за рамки обычного, насколько это возможно для медвежьих рынков. Но то, что сделало 2022 г. разрушительным, были облигации. Они не смогли стабилизировать доходность портфелей. С 1928 г. акции и казначейские облигации еще никогда не падали на двузначные числа одновременно. Тем не менее в большинстве случаев облигации выступают в качестве надежного средства хеджирования против снижения рынка акций.

    Заходите на тг канал t.me/TradPhronesis

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар US30Y
    US30Y - год спустя
    Уважаемые читатели,

    Smart-lab мне любезно напомнил о том, что я писал ровно год назад.

    smart-lab.ru/blog/946980.php

    Итак, если бы инвестирование тогда состоялось, то:
    US30Y - год спустя

    заработок инвестора составил бы 16% от изменения цены и ещё 1,875 процента в виде купона
    почти 18% годовых при долларовой инфляции в 2,7 процента

    как то так...






    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Олег Свиргун
    Американские бонды, похоже, нащупали дно по доходности – быки воодушевились и готовы рвануть в перспективный бой

    Добрый день!

    Американские десятилетки, после того, как поймали медведей в ловушку, уверенно отскочили от горизонтали 3.667%. В данный момент котировки собираются повторно протестировать указанную горизонталь, после чего может последовать уверенный рост доходности бондов (и их падение в цене, соответственно). Также, в точке тестирования уровня проходит пробитый локальный даунтренд, который может стать дополнительной поддержкой для доходности американских облигаций:

    Американские бонды, похоже, нащупали дно по доходности – быки воодушевились и готовы рвануть в перспективный бой

    Золото, отметившись в районе 2700, закрыло пятницу поглощением, что может означать назревание долгожданной коррекции. В этой ситуации интересным и перспективным смотрится уровень поддержки 2500, от которого у цены есть шансы на отскок и продолжение восходящего движения. Восходящая тенденция по золоту продолжает оставаться в силе:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Один хороший трейд
    BlackRock предупреждает о серьезных проблемах с долгом США и рассматривает биткоин как потенциальную защиту

    Пендосы хотят соскочить: убить свой доллар, пересесть на биткойн и обнулить долг.
    BlackRock предупреждает о серьезных проблемах с долгом США и рассматривает биткоин как потенциальную защиту



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Юрий Шабалов
    США на миллиарды долларов меняет статистику по продаже трежерис, Великобритания собирается обогнать Китай по покупке долгов
    Свежая статистика по продаже государственных облигаций США говорит о том, что объём проданных трежерис пухнет как на дрожжах. Видимо, чтобы хоть как-то сгладить эффект заокеанский Минфин начинает ещё и уменьшать прошлогодние данные. На июль 2024г. treasuries проданы на 8338млрд, а со второго места крупнейших держателей штатовских казначеек Китай вот-вот подвинет Великобритания.   
    США на миллиарды долларов меняет статистику по продаже трежерис, Великобритания собирается обогнать Китай по покупке долгов

    Традиционно Минфин США публикует статистику с полуторамесячной задержкой, так что какие страны продолжают вкладываться в казначейские долговые бумаги Вашингтона пока известно только за июль. Судя по данным, впихивать миру свои трежерис получается с каждым годом всё проще и проще. Хотя главные держатели долговых обязательств последние годы активно меняются. Китай давно уступил первое место по объёму купленных казначейских облигаций Японии, и самураи, благодаря  вбитой на ядерном уровне необходимость выполнять пожелания белых господ, придерживаются традиций, накупив на сумму более триллиона этих самых  бумаг. 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар Auximen
    Инвесторы считают, что победа Камалы Харрис благоприятна для облигаций, но не для акций

    Инвесторы считают, что победа Камалы Харрис на президентских выборах в США будет более выгодной для облигаций и менее благоприятной для акций по сравнению с победой Дональда Трампа, согласно опросу пользователей Bloomberg Terminal.

    Половина респондентов планируют увеличить риски по акциям в случае победы Трампа, тогда как только 28% готовы сделать это, если победит Харрис. Более трети инвесторов сократят свои риски в акциях при победе Харрис, тогда как почти половина сократит риски по облигациям, если победит Трамп.

    Инвесторы считают, что победа Камалы Харрис благоприятна для облигаций, но не для акций

    Институциональные инвесторы считают, что приход Трампа к власти окажет большее влияние на финансовые рынки, чем продолжение президентства Харрис. Около трети опрошенных намерены сохранить свои позиции в капитале при победе Харрис, и 24% — при Трампе. Половина участников опроса намерены сохранить свои вложения в облигации при Харрис.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар Один хороший трейд
    Рынок американского долга реагирует ростом на перспективы снижения ставки
    Рынок американского долга реагирует ростом на перспективы снижения ставки
    график TLT

    Год назад неоднократно подчеркивал, что идёт активное перераспределение капитала из рынка акций в рынок долга (из риска в безриск) и рекомендовал к покупкам. Лично у нас там солидная плюшка. Сидим, наблюдаем.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Все Верно
    Доходность двухлетних госбондов США упала до минимума за 2 года

    Доходность двухлетних государственных облигаций США в понедельник обновила минимум с сентября 2022 года на возросших ожиданиях, что Федеральная резервная система может снизить процентную ставку сразу на 50 базисных пунктов.

    Доходность двухлетних US Treasuries понизилась в ходе торгов на 2,1 базисного пункта (б.п.), составив 3,574%. Доходность 10-летних бондов снизилась на 0,5 б.п., до 3,652%, а показатель для 30-летних бумаг опустился на 0,7 б.п. и составляет 3,976%.

    Судя по котировкам фьючерсов на уровень ставки ФРС, оценка вероятности ее снижения на 50 б.п. на предстоящем заседании приближается к 60%, по данным CME FedWatch. Месяц назад оценка падала до 25%.

    www.interfax.ru/business/982218



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар TradPhronesis
    Один из лучших индикаторов рецессии дает сигнал

    Наконец-то настал момент, которого многие на рынке облигаций долго ждали. Доходность 10-летних казначейских облигаций снова немного выше двухлетней доходности, так что печально известная кривая доходности больше не инвертирована. Это завершает 26 месяцев инверсии:

    Один из лучших индикаторов рецессии дает сигнал

    Кривая доходности в первую очередь известна за пределами рынка облигаций, как, возможно, лучший индикатор рецессии. Когда кривая инвертируется, это говорит о том, что инвесторы убеждены в снижении инфляции и темпов роста в будущем, поэтому доходность 10-летних облигаций должна быть ниже.

    Но в целом это плохая новость! Это сигнал о том, что рецессия теперь почти неизбежна. Как и падение фондового рынка США...

    Снижение рынка во время рецессий разбирали здесь

    Стратегию торговли во время рецессий разбирали здесь.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Maksim Peretiazhko
    Время пришло
    Время пришло

    Пауэлл не подкачал.

    Впервые было озвучено публично, что ФРС готова начать снижение ставок.

    Рынки на позитиве. Растут🔼 и акции и облигации.

    Фокус ФРС смещается с инфляции ( которая вроде как уверенно движется к плановым 2%) на рынок труда.

    Если 6 сентября выйдет ещё один плохой отчёт по занятости и безработице, мы вполне можем увидеть и снижение на 0,5%

    Самое главное, что тренд обозначен.

    Моя рекомендация глобально не менялась в последние месяцы:

    🔸В облигации смело входить: доходности продолжают снижаться, а цены расти и у этого движения ещё точно есть запас хода ( при этом за предыдущий год бондовые портфели уже принесли 8-10% в USD и 7-8% в EUR)

    🔸Акции тоже можно покупать при условии, что покупки долгосрочные. Входить частями, тактически использовать просадки для формирования позиций.

    Потрясти ещё вполне может, но отсиживаться в кэше в период снижения ставок я не вижу смысла.


    Больше постов в телеграм канале:
    t.me/maxinvest_pro



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар Vad
    Смена партнёра: Япония и Великобритания сливают госдолг США, а Китай наоборот в него вкладываетсяОп, новый поворот. Подоспели данные от Минф...

    Юрий Шабалов, чёт я смотрю на график и вижу что Китай слил а осталные наоборот увеличили свои доли
  24. Аватар Nordstream
    Мы собираемся выплатить долг нашей страны. Страна должна $35 трлн, но это число можно оперативно уменьшить — Дональд Трамп на митинге в Пенсильвании.
    «Мы собираемся выплатить долг нашей страны. Страна должна $35 трлн, но это число можно оперативно уменьшить», — сказал Дональд Трамп на митинге в Пенсильвании.
    29 июля Минфин США заявил, что государственный долг страны впервые в истории превысил отметку $35 трлн. 

    tass.ru/ekonomika/21640835

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Сергей Морилов
    Еще одно подтверждение аксиомы рынка. На высокой ставке облигации, на низкой акции.

Treasuries

US Treasuries — американские казначейские облигации
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: