Облигации Treasuries

  1. Задача решается на 100%.
     Год назад писал блог об устойчивости американского госдолга smart-lab.ru/blog/517226.php Господа из МВФ считают, что долг становится неустойчивым, если правительство заимствует лишь для того, чтобы платить проценты по накопленному долгу. Два пути решения задачи: снизить проценты по долгу, либо увеличить долг. Штаты выбрали второй вариант — увеличивают госдолг: ФРС до весны 2020 года собирается печатать доллары и покупать на них выпуски госдолга на 60 млрд. долл. в месяц — своеобразный квази-куе. Даёшь рост!

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Обвал госдолга?
    Вы видели как ростут доходности долгов США? Я такого роста что то не припомню в ближайшее прошлое. 
    Кто распродает долги США? И почему? 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Кто знает, что это за ерунда сегодня приключилась (тень свечи на графике)?
  4. Богатые россияне покупают госбумаги США, несмотря на призывы к дедолларизации
    На фоне усиления напряженности в отношениях с США Россия, как известно, уже довольно давно взяла курс на дедолларизацию. Однако богатые россияне, судя по всему, не спешат следовать провозглашенной тенденции.

    В то время как Банк России с 2018 г. сократил объем «трежериз» в своих золотовалютных резервах до 12-летнего минимума, российские состоятельные клиенты Citigroup в Москве, наоборот, наращивают вложения в госдолг США. «Если ранее мы отмечали практически полное отсутствие спроса клиентов на американские гособлигации, то теперь мы видим, что люди все чаще и чаще хотят покупать их в различных формах, − сказал Михаил Знаменский, глава департамента по финансовому консультированию и инвестиционным продуктам в московском офисе Citigroup. − Очевидно, что богатые клиенты все активнее уходят от рисков».

    Портфель среднего состоятельного клиента российского подразделения Citigroup (у которого на счету как минимум 60 млн. руб., или $930 тыс.) сейчас на 22% состоит из бондов развитых стран, тогда так год назад эта доля равнялась лишь 10%. Число таких клиентов у банка в России существенно выше 500.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Обслуживание госдолга США.
    За 11 месяцев фискального года (по август):
    Проценты По Федеральному Долгу                  $523,726,831,139.68
    Восстановление упущенных процентов по федеральному долгу     2,334,480,401.85
    За Вычетом Процентных Доходов По Кредитам       (40,732,646,991.83)
    ЧИСТЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ДОЛГ ПРОЦЕНТНЫЕ РАСХОДЫ        485,328,664,549.70

    В прошлом году было всего 485 млрд, так что в нынешнем будет ненамного больше.     

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Минфин США обвалил фондовые рынки по всему миру

    Видимой причиной обвала фондовых рынков США были новости об эскалации «торговой войны» между США и Китаем. Но триггером могло послужить совсем другое событие.

    Ранее рынки достаточно спокойно «переваривали» негативные новости, как экономические, так и политические. Даже заседание ФРС было воспринято спокойно — в четверг в начале торгов было выкуплено практически все падение, последовавшее после решения по ставке.

    Однако в четверг «лопнула струна», которая натягивалась несколько месяцев, причиной было заявление президента США о новых пошлинах в отношении товаров из Китая.

    Но были и другие основания для коррекции — Министерство финансов после пяти месячного перерыва, вызванного ограничениями в потолке госдолга США, принялся активно занимать. В пятницу ведомство привлекло ни много ни мало 291,5 млрд долларов.

    Чистые операции Минфина США по предоставлению/изъятию ликвидности (млн дол.)


    Минфин США обвалил фондовые рынки по всему миру



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Добрый день, подскажите, пожалуйста, каким образом посмотреть номинал и минимальный лот по T-bills или других Treasuries? На всех англоязычных ресурсах указывается доходность к погашению

    Добрый день, подскажите, пожалуйста, каким образом посмотреть номинал и минимальный лот по T-bills или других Treasuries? На всех англоязычных ресурсах указывается доходность к погашению
    читать дальше на смартлабе
  8. Как быстро и надежно купить американские трежерис ?

    Собственно интересует вопрос, отечественные легко через топовых брокеров, а как выйти на американскую биржу, загнать туда от 100-200 т.д. + для покупок трежерис, толком не разобрался.

    Читал что делают это через оффшорные брокерские филиалы. Подскажите кто в теме, какой способ наиболее безопасный и быстрый?
    читать дальше на смартлабе
  9. Покупка гособлигаций США через iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ($TLT). Инвестидея от 6.03.2019

    Биржа: NASD

    Сектор: Financial

    Отрасль: Exchange Traded Fund

     

    Условия сделки

    Покупка: в зоне $117–119

    Стоп-лосс: под $111,8

    Тейк профит: минимальная среднесрочная цель — $125, потом $129 с потенциалом движения до $140

    Горизонт инвестирования: до середины 2020 г.

     

    Краткая характеристика компании

    iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ($TLT) — инструмент, который позволяет инвестировать в долгосрочные облигации США (со сроком погашения более 20 лет). Учитывая высокую дюрацию, у этого вида государственных облигаций США наиболее привлекательные ожидаемые доходности.

    Характеристики $TLT

    Что такое ETF

    Профиль финансового инструмента $TLT:

    Покупка гособлигаций США через iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ($TLT). Инвестидея от 6.03.2019
    Параметры iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ($TLT). Источник: ETF Database


    читать дальше на смартлабе
  10. Зачем Fitch понижать кредитный рейтинг США

    Что произошло?

    Суверенный рейтинг США — один из самых высоких. По данным Trading Economics, за последние 70 лет он не опускался ниже второй ступени по шкалам трех крупнейших агентств. За это время его понижали только один раз — в 2011 г., с AAA на AA+ по версии S&P.

    Как международные агентства меняли рейтинг США и прогнозы по нему

    Зачем Fitch понижать кредитный рейтинг США
    Кредитные рейтинги США. Источник: Trading Economics

    9 января 2019 г. агентство Fitch предупредило, что может понизить суверенный кредитный рейтинг США. До этого Fitch публиковало негативный прогноз по рейтингу страны в 2011 и 2013 г., но оба раза оставляло его без изменения.

    Почему?

    Fitch объявило о возможном понижении рейтинга, потому что Конгресс США не может договориться по поводу бюджета. Власти страны обсуждают, включать ли в него расходы на постройку стены на границе с Мексикой. Из-за отсутствия утвержденного бюджета 21 декабря 2018 г. приостановилась деятельность американского правительства. Если разногласия и закрытие правительства продлятся, они могут повлиять на кредитный рейтинг.


    читать дальше на смартлабе
  11. Дожили... Fitch предупредило о возможном снижении рейтинга США в 2019 году

    Международное рейтинговое агентство Fitch в среду предупредило, что может снизить рейтинг США с максимального уровня “ААА” позднее в 2019 году, если приостановка работы американского правительства приведет к достижению потолка госдолга и затруднит подготовку бюджета.

    “Если приостановка работы правительства продолжится до 1 марта, а через несколько месяцев проблемой станет потолок госдолга, нам, возможно, придется задуматься о нормативной базе, неспособности принять бюджет… и о том, уместен ли при этом рейтинг “ААА”, — сказал в среду старший аналитик Fitch по вопросам суверенного долга Джеймс Маккормак.

     “С точки зрения рейтинга проблему представляет именно потолок госдолга”.

    Правительство США частично приостановило работу 22 декабря из-за разногласий в связи с требованием президента США Дональда Трампа выделить средства на строительство стены на границе с Мексикой.

    ru.reuters.com/article/businessNews/idRUKCN1P311N-ORUBS


    читать дальше на смартлабе
  12. и снова о десятилетних трежах...

    Что то как то мало пишется про пендосовские заемы. А тем временем на десятилетках все тот же восходящий клин. И все тот же риск выноса вверх… пусть и ложного… но вполне достаточного для обвала фонды. Я тут на графике накидал на скорую руку. Получилось вот чтои снова о десятилетних трежах... конечно не претендую на истину в первой инстанции, но празмыслить есть над чем. Кружочками отметил зоны: 1-место февральского слива. 2- место октябрьского слива. 3-место будущего слива.
    И зона обозначеные римскими цифрами… это продолжительности роста дохи от ее локального минимума в клине до достижения предыдущего максимального значения… Как видно с каждым разом (на то он и клин) время короче. Думаем… смотрим… как будет в этот раз. в сентябре хватило месяца…
    читать дальше на смартлабе
  13. Куда полетели ТРЕЖИКИ??

    Решил поделиться наблюдением за  амерскими трежерями (на примере десятилеток в частности).
    Интересная складывается там ситуевина. После последнего рывка в начале октября сиплый потерял 200 пунктов в результате перераспределения из фонды в менее рискованные активы. На месячном тф можно пронаблюдать рост дохи за последние годы и уш очень это напоминает восходящий клин, который, вроде как, должен разрешиться вниз… однако, не забываем про возможный «ложный вынос» вверх.Куда полетели ТРЕЖИКИ??И вот, в эту пятницу доходность показала хороший рост. Она росла и днем вместе с сиплым на премаркете… и, слегка откатив на открытии, регулярки вновь продолжила рост, уже на снижении индекса! Месяц назад, при выходе дохи на максимальные значения, начался хороший корректоз фонды. И в  этот раз она рванула непадеццки. Куда полетели ТРЕЖИКИ??
    читать дальше на смартлабе

    васильев алексей, И следуя вашей логике когда может начаться следующее движение вниз? И есть ли шансы у СИПИ выкупить хотя бы половину коррекции?

    Андрей, как только доха выскочит выше максимума начала октября… роста фонды точно не будет… конечно, на следующей неделе, при особо витиевато устрашающе падающим боковиком сипи может попробовать остановить рост доходности… но я чота думаю это не надолго… но походу все равно вниз… но если с размаху рвануть вверх сиплому… трежики за день вверх улетят
  14. Куда полетели ТРЕЖИКИ??

    Решил поделиться наблюдением за  амерскими трежерями (на примере десятилеток в частности).
    Интересная складывается там ситуевина. После последнего рывка в начале октября сиплый потерял 200 пунктов в результате перераспределения из фонды в менее рискованные активы. На месячном тф можно пронаблюдать рост дохи за последние годы и уш очень это напоминает восходящий клин, который, вроде как, должен разрешиться вниз… однако, не забываем про возможный «ложный вынос» вверх.Куда полетели ТРЕЖИКИ??И вот, в эту пятницу доходность показала хороший рост. Она росла и днем вместе с сиплым на премаркете… и, слегка откатив на открытии, регулярки вновь продолжила рост, уже на снижении индекса! Месяц назад, при выходе дохи на максимальные значения, начался хороший корректоз фонды. И в  этот раз она рванула непадеццки. Куда полетели ТРЕЖИКИ??
    читать дальше на смартлабе

    васильев алексей, И следуя вашей логике когда может начаться следующее движение вниз? И есть ли шансы у СИПИ выкупить хотя бы половину коррекции?
  15. Куда полетели ТРЕЖИКИ??

    Решил поделиться наблюдением за  амерскими трежерями (на примере десятилеток в частности).
    Интересная складывается там ситуевина. После последнего рывка в начале октября сиплый потерял 200 пунктов в результате перераспределения из фонды в менее рискованные активы. На месячном тф можно пронаблюдать рост дохи за последние годы и уш очень это напоминает восходящий клин, который, вроде как, должен разрешиться вниз… однако, не забываем про возможный «ложный вынос» вверх.Куда полетели ТРЕЖИКИ??И вот, в эту пятницу доходность показала хороший рост. Она росла и днем вместе с сиплым на премаркете… и, слегка откатив на открытии, регулярки вновь продолжила рост, уже на снижении индекса! Месяц назад, при выходе дохи на максимальные значения, начался хороший корректоз фонды. И в  этот раз она рванула непадеццки. Куда полетели ТРЕЖИКИ??
    читать дальше на смартлабе
  16. Зачем покупать американские трежерис, если их доходность ростём, а значит цена будет падать? Нормальный выход из кризиса. Купи трежерис и потом продай дешевле.

    Зачем покупать американские трежерис, если их доходность ростём, а значит цена будет падать? Нормальный выход из кризиса. Купи трежерис и потом продай дешевле.
    читать дальше на смартлабе
  17. Долгожданные процессы продолжают набирать слабость

    Усиленные покупки трежерис набирают обороты.  Страны,  не умеющие спекулировать,  их продали и это хороший знак.  Юань держит путь куда надо.  Все будет хорошо! 
    читать дальше на смартлабе
  18. Любят амеры жить на широкую ногу.

    По данным газеты Washington Examiner американский государственный долг вырос за 2018т год на 1,2 триллиона баксов и в общем составил  астрономическую сумму  21,5 триллиона долларов, как говорится красиво жить не запретишь. Да и дефицит американского бюджета превысит отметку в один триллион к 2020 году. Для сравнения один триллион это железнодорожный состав полностью набитый сто долларовыми купюрами. Не хило!!!Любят амеры жить на широкую ногу.


    читать дальше на смартлабе
  19. Как ЕЖА пугали голой...

    Кстати, очень интересно вспомнить, как на протяжении долгого времени во многих российских СМИ муссировалась тема, что РФ может продать трежерис на 100 млрд долларов, и тем самым обвалить рынок госдолга США. Всегда эти статьи вызывали у меня гомерический хохот. Достаточно просто посмотреть на размер баланса ФРС, который равняется сейчас 4.190 трлн долларов. На этом фоне даже китайские вложения (1.1 трлн $) в Трежерис не выглядят значимыми. Так вот, раздавались крики, что РФ должна нанести контрудар и вывести оттуда деньги.

    И что имеем по факту? Ну, сообщили нам, что РФ почти полностью сократила свои вложения в американские гособлигации. Никто вообще не заметил этого. Американский рынок пока никак не замечает даже того, что ФРС уже изъяла из системы 250 млрд долларов (подробнее на эту тему писал в телеграм канале https://tele.click/MarketDumki/691). А тут, понимаешь, жалкая сотка, которую РФ там держала. Всегда, когда читал подобные статьи, так и хотелось сказать — «Ребята, хватить пугать ежа голой Поп.й».


    читать дальше на смартлабе
  20. Несколько слов о ситуации на рынке недвижимости в США

    Ключевым фактором, оказывающим влияние на состояние рынка жилья современных развитых стран, является ставка ипотечного кредитования. В США она тесно связана с процентами по долгосрочным государственным облигациям, а доходность 10-летних трежерис уверенно росла на протяжении всего 2018 года:

    Несколько слов о ситуации на рынке недвижимости в США

    Вслед за растущей доходностью трежерис уверенно росли ставки ипотечного кредитования (на графике ставка 30-летних кредитов), которые находятся на максимумах за последние 8 лет:

    Несколько слов о ситуации на рынке недвижимости в США


    читать дальше на смартлабе
  21. 2006=2018

    Очень давно не смотрел кривую доходностей американских облигаций. Сейчас появились первые признаки выравнивания кривой. Приблизительно по ретроспективе картинка по кривой похожа на картинку, которая была в начале-середине 2006 года. Источник www.stockcharts.com/freecharts/yieldcurve.php
    читать дальше на смартлабе
  22. Точка невозврата все ближе?

    На ZeroHedge выложили огромную обзорную статью по состоянию долгового рынка в Штатах. Там, помимо всего прочего, есть пара интересных графиков на которые стоит внимательно посмотреть. Во-первых, как напоминание, QE от центробанков ведущих стран мира будет закончено в начале следующего года. Это хорошо видно из графика ниже (BoJ — ЦБ Японии, BOE — Англии, SNB — Швейцарии). Изменение их совокупного баланса год к году впервые за последнее 10-летие уйдет в отрицательную зону.

    Точка невозврата все ближе?

    Во-вторых, в конце статьи выложен обзорный график с динамикой доходности 10-летних трежерис за последние несколько десятилетий. На нем хорошо видно, что она длительное время находится в сформировавшемся нисходящем канале, при этом достижение верхней границы этого канала провоцирует очередной кризис. Так вот, в настоящее время мы вновь находимся на верхней границе этого канала и ФРС продолжает ужесточать свою монетарную политику.


    читать дальше на смартлабе
  23. Умопостроения

    Триггером этого текста явился пост  Сергей Григорян  касательно динамики Трежерис ( картинка ниже ).

    https://whotrades.com/feed/4556284?highlightPinned=1&from=mail&utm_campaign=mail&utm_source=mail_click&utm_medium=group_blog_post_notification_queued&mailing_log_id=group_blog_post_notification_queued&ml_log_id=e2f514c1c034178cbc75a922c47652da&mail_link_type=blogpost.title&l=bnq_bn&bp_id_click=43449859742

     Собственно говоря,  сама картинка была для меня интересна лишь в той части,  что прогнозировала вероятностную динамку  индекса S&P500  для моих совершенно особенных целей. 

     Скорее машинально чем намеренно я забил в Google справку о корреляции акции и облигации и  и вот что мне нашёл поисковик.

     « При нормальном функционировании рынка цены на облигации и акции имеют обратную корреляцию ( ну собственно говоря это не было для меня откровением и я так « всегда « думал ). Однако сейчас все наоборот. Более того, положительная корреляция этих инструментов достигла исторического максимума (текст был написан 28.09.2016)....


    читать дальше на смартлабе
  24. Дефолт по долгу США ?! Есть и другие варианты. (1)


    Дефолт по долгу США ?! Есть и другие варианты. (1)

    Основные варианты которые рассматривают в качестве возможной оттяжки события «X»:

    1. Рост ставок, как пылесос ликвидности в надежде что удастся обвалить правительство какой-то из развивающихся стран и продлить агонию на некоторое время. Под прицелом: Венесуэла, Турция, Россия ( сегодня рубль послал всех далеко с этими идеями).

    2. Локальная война. Цель Иран или КНДР ( здесь, сложнее Китай стоит за спиной). На рисках все будут искать временного убежища в долларе.

    3. Девальвация доллара.

    Мало кто рассматривал два других возможных варианта, когда истощаться другие возможности. Об одном «мягком» в этом топике.

    Кто-нибудь помнит, что есть такое понятие «вечные облигации»

    «Вечные» (или бессрочные) облигации – это все та же облигация — долговое обязательство, по которому регулярно выплачивается купонный доход. Однако номинальная стоимость такой облигации (основной долг) не будет погашена эмитентом никогда, зато купоны могут платиться до бесконечности.
    Из вечных облигаций наиболее известны британские консоли — облигации госзайма, многократно обсуждавшиеся героями «Саги о Форсайтах» в качестве эталона безрискового актива. Первые консоли (облигации консолидированного займа) появились в 1753 г. и после серии конверсионных операций (последняя конверсия случилась в 1888 г.) до сих пор торгуются в Лондоне. Купонная ставка постепенно снижалась с 3,5% до 2,5%, а с 1923 г. облигации могут быть погашены в любой момент по решению Парламента.


    читать дальше на смартлабе

Treasuries

US Treasuries — американские казначейские облигации
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: