"Нэппи клаб" представила предварительный план реструктуризации долга перед владельцами облигаций
Предварительный план реструктуризации долга перед владельцами облигаций АО «Нэппи Клаб» предполагает увеличение срока обращения бумаг до декабря 2029 года и ежемесячные выплаты по трём основаниям:
1. Купонный доход по облигациям: мы готовы начать выплачивать его с сентября 2026 г., каждый год повышая ставку: в 2026 году она составит 15%, в 2027 — 16%, в 2028 —18% и в 2029 — 20%. При согласовании с инвесторами этой структуры доходность к погашению составит 25,60%, что соответствует конкурентному рыночному значению.
2. Амортизация: частичное погашение тела долга, по 2% (20 руб. на облигацию) с января 2027 по октябрь 2028 года, по 4% (40 руб. на облигацию) — в ноябре-декабре 2028 и весь 2029 год. Такое постепенное гашение позволит нам снизить процентную нагрузку, а инвесторам – поскорее вернуть вложенные средства.
3. Новация: сюда мы включили недополученный доход (купоны за время дефолта) плюс обязательства по уплате «штрафных» процентов, предписанные Гражданским кодексом — за пользование средствами инвесторов (тело долга).
Авто-репост. Читать в блоге
>>>
Финаме
БКС Мир Инвестиций
