Облигации ДелоПортс

Размещения «ДелоПортс» - привлекательная премия при высокой долговой нагрузке

Первичный рынок корпоративных облигаций пока остается непростым: новые выпуски все чаще сталкиваются с продажами сразу после выхода на вторичные торги, что ограничивает возможности для быстрой спекулятивной прибыли. В такой ситуации сама покупка по номиналу на первичном размещении уже не гарантирует положительной переоценки в первые дни обращения.

Поэтому сейчас особенно важно смотреть не только на заявленную доходность, но и на премию к сопоставимым выпускам, кредитное качество эмитента и структуру самого инструмента. Если бумага после размещения уходит ниже номинала, высокая стартовая доходность не всегда компенсирует потенциальный убыток от переоценки.

Тем не менее отдельные интересные возможности на первичном рынке сохраняются. Одной из них стали сразу два выпуска «ДелоПортс» — с фиксированным и плавающим купоном. Они подходят для разных инвестиционных задач: первый предлагает премию к рынку и потенциальный спекулятивный апсайд, второй — более консервативный инструмент для среднесрочного удержания и снижения процентного риска.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚢 ДелоПортс: Как купить порт, который работает кассой




Господа инвесторы, держитесь за штурвал. Пока Новороссийск отходит от августовских атак беспилотников, остановивших крупнейший зерновой терминал страны, ГК «Дело» элегантно выходит на долговой рынок с новыми выпусками бондов. Совпадение? Нет, жесткий рефинанс. 11 сентября им нужно погасить старый выпуск ровно на 15 млрд ₽, и новые бумаги — это и есть источник погашения.

Эмитент сложный: снаружи это крутой глубоководный порт, а внутри — расчетно-кассовый центр материнского холдинга.

🩺Что предлагает эмитент 001р-05
— номинал 1000 руб.
— купоны ежемесячные ориентир 15-17%
— ориентировочная доходность 16,08-18,39 %
— цена 100 %
— срок на 3 года
— без амортизации и оферт
— сбор заявок до 25.08.26, размещение 28.08.26

🟢 Причины войти в порт

✅Турбо-рост выручки: +29,7% г/г до 13,46 млрд ₽ — спасибо взрывному росту перевалки зерна после слабого урожая прошлого года.

✅EBITDA летит в космос: +43,1% г/г до 10,12 млрд ₽ (прекрасный операционный рычаг).

✅Маржинальность мечты: EBITDA-маржа достигла 75,2% (+7,0 п.п. г/г). Цифры, доступные только невоспроизводимой инфраструктуре.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации ДелоПортс на размещении⁠

Сегодня на рассмотрении новый выпуск облигаций, а точнее два новых выпуска облигаций от компании ДелоПортс. Сама компания не новичок на рынке займов и имеет текущий долг по облигациям на сумму 15 млрд. рублей.

ДелоПортс владеет стивидорными активами в порту Новороссийск и является одним из ключевых активов группы. В структуру активов входят контейнерный и зерновой терминалы и сервисная компания. Компания входит в глобальную управляющую компанию Дело, в управлении которой находятся морские терминалы в Азово-Черноморском, Балтийском и Дальневосточном бассейнах, сеть железнодорожных контейнерных терминалов, парк контейнеров и фитинговых платформ, а также собственный флот.

На данный момент 49% УК Дело принадлежат Росатому, но ведутся переговоры о продаже этой квазигосудаственной части владельцу 50% акций компании Сергею Шишкарёву.

👀Что там по выпуску?

👉Дата сбора заявок — 26.08.2026г., то есть как раз сегодня.

👉Дата размещения — 28.08.2026г.

👉Дата погашения — 12.08.2029г., флоатер будет на год короче.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ООО «ДелоПортс» готовит новые выпуски биржевых облигаций серий 001Р-05 и 001P-06



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДелоПортс: два выпуска, погашение третьего и займы наверх

25 августа закрывает книгу ДелоПортс, холдинг с контейнерным и зерновым терминалами в Новороссийске. Сразу два выпуска, размещение 28 августа:
– 001Р-05, фиксированный купон 17,0% на три года, до 10 млрд руб
– 001Р-06, плавающий КС+3,3% на два года, до 10 млрд руб

Рейтинги AA− от Эксперт РА и AA от НКР. Разбираю, чем компания зарабатывает, почему выручка за год упала и куда уходят занятые деньги.

Отчетность МСФО/РСБУ на Finolive

 

Чем занимается компания

 

ДелоПортс это портовый бизнес группы «Дело» в Новороссийске. Зарабатывает на перевалке грузов: судно приходит, груз переваливают через терминал, компания берёт плату за тонну или за контейнер. Плюс сопутствующие услуги в порту.

Выручка 2025 года по видам, из примечания к отчётности
– перевалка зерна: 11,89 млрд руб
– перевалка контейнеров: 7,11 млрд
– услуги по хранению: 2,08 млрд
– таможенное оформление: 1,27 млрд
– бункеровка, то есть заправка судов топливом: 1,11 млрд

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДелоПортс выходит с новыми облигациями – что выбрать инвестору?

После разбора бизнеса ДелоПортс логично перейти к новым облигационным выпускам компании. Эмитент выходит на рынок сразу с двумя сериями – 001Р-05 и 001Р-06. Оба выпуска относятся к кредитному качеству уровня AA: у эмитента рейтинг ruAA- от Эксперт РА и AA.ru от НКР. Для инвестора здесь важен не только сам купон, но и выбор конструкции. Один выпуск позволяет зафиксировать доходность на несколько лет, второй – сохранить привязку к ключевой ставке. Разберем оба выпуска более детально.

👉Параметры выпусков

001Р-05 – фиксированный выпуск на 3 года. Купонный период – 30 дней, номинал – 1 000 рублей. Ориентир доходности установлен как значение КБД Московской биржи на сроке 3 года + 330 б.п. (То есть с текущим уровнем КПД в районе 15,1% – доходность составит около 18,4% годовых)

То есть финальная ставка будет зависеть от рыночной кривой на момент букбилдинга, но сама премия к безрисковой кривой выглядит заметной для эмитента с рейтингом AA-.

001Р-06 – флоатер на 2 года. Купон будет рассчитываться как ключевая ставка Банка России + спред. Ориентир спреда – не выше 330 б.п. При текущей ключевой ставке 14% стартовая ставка по купону может находиться около 17,3% годовых, если спред будет установлен по верхней границе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Свежие облигации ФСК Активы 1Р1, Дело Портс 01Р-05 (фикс) и 01Р-06 (флоатер). Покупать или нет?

Если у вас ещё остались деньги на облигации, то эмитенты с большим удовольствием их у вас позаимствуют. Концовка августа получилась крайне щедрой на новые размещения.

⚡️Этот обзор должен был выйти ещё в пятницу, но пришлось на ходу менять контент-план и срочно готовить разбор по Оил Ресурсу. Теперь возвращаемся к первичке.

На биржу опять выходят сразу несколько компаний с хорошим кредитным рейтингом. Среди них — уже знакомая нам «ДелоПортс» и пока ещё не очень знакомая «активная ФСК».

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚓ДелоПортс 1Р5 (фикс)

● Название: ДелоПортс-001P-05
● Номинал: 1000 ₽
● YTM: не выше КБД (3 года)+330 б.п.*
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 3 года (1080 дней)
● Оферта: нет
● Амортизация: нет
● Выпуск для всех

*Актуальное значение КБД МосБиржи на 23.08.2026 для 3-летних ОФЗ составляет ~14,9%. Значит, макс. доходность YTM при этих параметрах будет не выше 18,2%, что соответствует купону ~16,8%, но возможно ниже. Так, Сбер прогнозирует купон от 15% до 17%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДелоПортс (стивидор) — Прибыль мсфо 6 мес 2026г: 6,426 млрд руб (+36% г/г).

ДелоПортс – рсбу/мсфо
Общий долг на 31.12.2023г: 31,383 млрд руб/ мсфо 38,964 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 50,724 млрд руб/ мсфо 65,014 млрд руб
Общий долг на 31.12.2025г: 64,370 млрд руб/ мсфо 73,633 млрд руб
Общий долг на 30.06.2026г: 69,930 млрд руб/ мсфо 76,130 млрд руб

Выручка 2023г: 42,92 млн руб/ мсфо 23,782 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 8,46 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: 18,04 млн руб/ мсфо 14,675 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 35,26 млн руб
Выручка 2024г: 66,36 млн руб/ мсфо 31,036 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 26,27 млн руб
Выручка 6 мес 2025г: 55,29 млн руб/ мсфо 10,374 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 87,31 млн руб
Выручка 2025г: 124,51 млн руб/ мсфо 25,288 млрд руб
Выручка 1 кв 2026г: 45,44 млн руб
Выручка 6 мес 2026г: 89,49 млн руб/ мсфо 13,460 млрд руб

Прибыль 2022г: 3,429 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,307 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 1,169 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 3,125 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,171 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 7,069 млрд руб
Прибыль 2023г: 6,949 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,527 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 1,445 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 1,108 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,212 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 2,771 млрд руб
Прибыль 2024г: 2,331 млрд руб/ Прибыль мсфо 17,616 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 94,503 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 93,894 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,727 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 93,040 млрд руб
Прибыль 2025г: 73,553 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,711 млрд руб
Убыток 1 кв 2026г: 752,83 млн руб
Прибыль 6 мес 2026г: 45,872 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,426 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=35359&type=4

Новороссийск, Краснодарский край, Россия — Август 17, 2026 — ООО «ДелоПортс, один из крупнейших стивидорных холдингов России, объединяющий активы в зерновом и контейнерном сегментах, а также в сервисном сегменте (агентирование, бункеровка и буксирное обеспечение судов) в г. Новороссийске. В структуру активов ООО «ДелоПортс» входит контейнерный терминал «НУТЭП» (ООО «НУТЭП»), зерновой терминал «КСК» (АО «КСК») и Сервисная Компания «Дело» (ООО СК «Дело»).

Опубликовал результаты МСФО за шесть месяцев 2026 года.
e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1942170

Как портовый бизнес превращает грузы в денежный поток?

На рынке облигаций часто появляются эмитенты, про которые широкий инвестор знает не так много. С банками, девелоперами или ритейлом все более-менее понятно: бизнес на виду, продукты знакомы, новости регулярно попадают в ленту. А вот портовая инфраструктура – история менее очевидная, хотя по качеству денежных потоков такие активы могут быть очень интересны для долгового рынка.

Один из таких эмитентов который попал сегодня на обзор – ДелоПортс. Это стивидорный актив Группы компаний “Дело”, который управляет портовыми терминалами в Новороссийске. Коротко разберем бизнес и погрузимся в финансы.

👉Что за бизнес?

ДелоПортс – это портовая инфраструктура в Новороссийске. Компания  работает как оператор терминалов: принимает грузы, обеспечивает их перевалку и оказывает сопутствующие сервисы для судов.

Основу бизнеса формируют два направления. НУТЭП отвечает за контейнерный поток и занимает сильные позиции в Азово-Черноморском бассейне. КСК – зерновой терминал, связанный с экспортной инфраструктурой российского агросектора.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации «ДелоПортс» 25 августа с купоном КБД+3.30% | КС+3.30% (001Р-05 | 001Р-06)

ООО «ДелоПортс» — крупная российская стивидорная компания, являющаяся частью группы «Дело». В её структуру входят три ключевых актива: контейнерный терминал НУТЭП (лидер по контейнерному грузообороту в Азово‑Черноморском бассейне и второй по этому показателю в России), зерновой терминал КСК (крупнейший в стране по объёму грузооборота) и сервисная компания «Дело».

Сбор заявок 25 августа

11:00-15:00

размещение 28 августа

Выпуск 1

• Наименование: ДелоПортс-001Р-05
• Рейтинг: АА- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: до КБД (3 года)+330 б.п. (~17.00%) (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Общий объем: 15 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, МКБ, Инвестиционный Банк Синара, Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк
• Выпуск для всех

Выпуск 2

• Наименование: ДелоПортс-001Р-06
• Рейтинг:АА- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: до КС+330 б.п. (ежемесячный)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Игорь Морозов, За 14 мая? это я видел уже.

Рафаэль Галиев, ждите, значит )

Рафаэль Галиев,
Полный процесс движения денег выглядит следующим образом:
От эмитента в депозитарий: Компания-эмитент направляет общую сумму...

Игорь Морозов, За 14 мая? это я видел уже.

Где деньги кто знает?

Рафаэль Галиев,
Полный процесс движения денег выглядит следующим образом:
От эмитента в депозитарий: Компания-эмитент направляет общую сумму купонных выплат в расчетный депозитарий.
Через брокера инвестору: Депозитарий распределяет средства по счетам брокеров или доверительных управляющих, которые затем зачисляют деньги на брокерские счета или индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) инвесторов.

14.05.2026 15:41

ООО «ДелоПортс»
Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=AA0IkFKwxE-ChHZ-AMbV0a5Q-B-B

Где деньги кто знает?

Добрый день, Ваше мнение будут купоны?

тянут резину с выплатой купонов, сообщение после завершения операционного ( банковского дня )

16.03.2026 18 :04

ООО «ДелоПортс»
Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=e2D-C3UiJFU-CBKCdGvmWEFQ-B-B

-26.3% это как понять ?

ДелоПортс1 стоит бид по 105% на покупку

Отчётность ДелоПортс за 2025-2

Отчётность эмитента

❗Контора ДелоПортс опубликовала свою отчётность за II квартал 2025 года.

👉Разбор конторы: ДелоПортс = Делотабак

⭐Предварительный анализ с помощью ЛИСП показал, что финансовое состояние конторы значительно улучшилось.

 

 

Скачать отчётность ДелоПортс за 2 квартал 2025 года.

 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДелоПортс = ДелоТабак

ООО «Делопортс» – это российская компания, специализирующаяся на предоставлении логистических и складских услуг. Компания занимается организацией грузоперевозок, хранением товаров на складах, а также оказывает консалтинговые услуги в области логистики. Компания располагает сетью складов по всей России, что позволяет ей обеспечивать быструю и надежную доставку товаров.
ИНН - 7706420120

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние

ООО «Делопортс» — высокорискованное, незначительно закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 18.0 млн, чистая прибыль 1 107.8 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.81 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 55%. Общая задолженность компании состоит из 10.1 млн рублей долгосрочных обязательств и 36 967.2 млн текущих. 

Предприятие некредитоспособное. ЛИСП рейтинг: rlRD

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый выпуск облигаций "ДелоПортс" (RU000A10B487)

🔶 ООО «ДелоПортс»
▫️ Облигации: ДелоПортс-001Р-04-боб
▫️ ISIN: RU000A10B487
▫️ Объем эмиссии: 15 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 1,5 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 20,75%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 20.03.2025
▫️ Дата погашения: 11.09.2026
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: ДелоПортс — стивидорная холдинговая компания, управляющая активами ГК «Дело» в Новороссийском морском порту.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДелоПортс (стивидор) - Прибыль рсбу 2024г: 2,330 млрд руб/ Прибыль мсфо 2024г: 17,616 млрд руб

ДелоПортс – рсбу/мсфо
Уставной капитал 100 млн руб

Общий долг на 31.12.2022г: 10,915 млрд руб/ мсфо 24,364 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 31,383 млрд руб/ мсфо 38,964 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 50,904 млрд руб/ мсфо 65,014 млрд руб

Выручка 2022г: 51,28 млн руб/ мсфо 17,357 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 9,12 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 17,94 млн руб/ мсфо 12,023 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 28,29 млн руб
Выручка 2023г: 42,92 млн руб/ мсфо 23,782 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 8,46 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: 18,04 млн руб/ мсфо 14,675 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 35,26 млн руб
Выручка 2024г: 66,36 млн руб/ мсфо 31,036 млрд руб

Прибыль 2021г: 9,425 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,938 млрд руб
Прибыль 1 кв 2022г: 931,29 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 1,214 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,987 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 2,490 млрд руб
Прибыль 2022г: 3,429 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,307 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 1,169 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 3,125 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,171 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 7,069 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДелоПортс (стивидор) — Прибыль рсбу 2024г: 2,330 млрд руб/ Прибыль мсфо 2024г: 17,616 млрд руб

ДелоПортс – рсбу/мсфо
Уставной капитал 100 млн руб

Общий долг на 31.12.2022г: 10,915 млрд руб/ мсфо 24,364 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 31,383 млрд руб/ мсфо 38,964 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 50,904 млрд руб/ мсфо 65,014 млрд руб

Выручка 2022г: 51,28 млн руб/ мсфо 17,357 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 9,12 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 17,94 млн руб/ мсфо 12,023 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 28,29 млн руб
Выручка 2023г: 42,92 млн руб/ мсфо 23,782 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 8,46 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: 18,04 млн руб/ мсфо 14,675 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 35,26 млн руб
Выручка 2024г: 66,36 млн руб/ мсфо 31,036 млрд руб

Прибыль 2021г: 9,425 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,938 млрд руб
Прибыль 1 кв 2022г: 931,29 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 1,214 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,987 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 2,490 млрд руб
Прибыль 2022г: 3,429 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,307 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 1,169 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 3,125 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,171 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 7,069 млрд руб
Прибыль 2023г: 6,949 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,527 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 1,445 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 1,108 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,212 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 2,771 млрд руб
Прибыль 2024г: 2,330 млрд руб/ Прибыль мсфо 17,616 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=35359&type=4
deloports.ru/pages/investors/information/

Новороссийск, Краснодарский край, Россия — Март 10, 2025 — ООО «ДелоПортс стивидорная компания, крупнейший в России транспортно-логистический холдинг, управляющий активами Группы компаний «Дело»/ООО «УК «Дело» в Новороссийском морском порту. В структуру компании входят ООО «Контейнерный терминал «НУТЭП», АО «Зерновой терминал «КСК» и ООО «Сервисная компания «Дело», оказывающая услуги буксировки судов.
ООО «ДелоПортс» — компания, управляющая стивидорными активами и сервисной компанией (ООО «НУТЭП», АО «КСК» и ООО СК «Дело») в порту Новороссийска.
Контейнерный терминал НУТЭП и зерновой терминал КСК по итогам 2023 года установили абсолютные рекорды объёмов перевалки. НУТЭП обработал 602,5 тыс. ДФЭ, что на 3,4% больше, чем в 2022 году. При этом в марте 2023 года терминал установил месячный рекорд, перевалив 70,1 тыс. ДФЭ, что на 6% выше предыдущего достижения (январь 2023 года). КСК в 2023 году отгрузил на экспорт 8,2 млн тонн зерна, на 37% больше, чем за аналогичный период предыдущего года.
Компания основана в 1993 году в г. Новороссийске.

Опубликовал результаты МСФО за финансовый год, завершившийся 31 декабря 2024 года.
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=35359&type=4