В последний раз, когда мы писали бесплатную статью о золоте, мы показали вам, как анализ волн Эллиотта помог нам предсказать рост цен во второй половине декабря 2023 года. Короче говоря, падение с $2149 до $1973 было пятиволновым импульсом. Согласно теории, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. Отсюда и надежды на восстановление.

Еще одна замечательная особенность теории волн Эллиотта заключается в том, что она также говорит нам, чего ожидать после завершения коррекции. Импульс, за которым следует трехволновая коррекция, образуют полный цикл волн 5-3. Наличие такого индикатора убедительно свидетельствует о том, что тренд должен возобновиться в направлении импульсивной последовательности. В теории все действительно так просто. Теперь давайте перейдем к реальному примеру применения этой теории на практике.



( Читать дальше )

Акции AT&T достигли своего исторического максимума в 45,24 доллара за акцию в январе 1999 года. Они были близки к тому, чтобы превысить эту вершину в августе того же года и снова осенью 2000 года. Но лопнувший пузырь доткомов не оставил быкам никаких шансов. Спустя более 25 лет эта акция торгуется ниже $17 за акцию, что на 63% ниже рекордного уровня, несмотря на восстановление с $13,43 с лета 2023 года.

История этой некогда славной компании показывает, насколько опасно участие в «пузырях». Акции торгуются на тех же уровнях, что и в 1993 году. Если бы не щедрые дивиденды AT&T, это были бы три полностью потерянных десятилетия для инвесторов. Даже самые длинные временные горизонты не помогут, если вы позволите животному духу диктовать ваши инвестиционные решения.

При этом то, что было сумасшедшим при цене в 45 долларов, имеет гораздо больше смысла при цене в 15 долларов. С 2020 года компания AT&T сократила свою долговую нагрузку более чем на 24 миллиарда долларов, ее акции торгуются менее чем в 8 раз выше ожидаемой прибыли в 2024 году и предлагают дивидендную доходность в размере 6,6%. Кроме того, акции наконец-то демонстрируют некоторый существенный потенциал роста.

( Читать дальше )

Ранее на этой неделе Home Depot сообщили о прибыли за четвертый квартал 2023 года. Компания не произвела особого впечатления, поскольку почти все показатели выручки показали снижение по сравнению с прошлым годом, за исключением основных показателей. Однако это понятно, поскольку 2022 год был исключительно успешным для розничной торговли товарами для дома и сравнение с предыдущим годом трудно превзойти.

Также это помогает объяснить, почему объявление о прибылях и убытках не сильно повлияло на цену акций в любом направлении. Инвесторы знали, чего ожидать, и прогноз компании на 2024 год был встречен лишь зевком. Проблема в том, что оценки предприятий, которые не способны поддерживать рост, часто наказываются рынком. Взгляд на дневной график акций Home Depot показывает, что их замедление происходит в очень интересный момент.



( Читать дальше )

«Год эффективности» Meta Platforms стал годом, внесенным в учебники истории. Акции показали лучшие результаты в 2023 году, и 2024 год также начинается с падения. Помимо прироста в 194%, достигнутого в прошлом году, рыночная капитализация компании выросла еще на 20% после сегодняшнего открытия после звездного отчета о доходах за четвертый квартал. Доходы Meta от рекламы выросли на 24% в годовом исчислении, а чистая прибыль утроилась из-за сокращения численности персонала.

Короче говоря, в начале 2024 года, несложно быть оптимистом в отношении акций Meta. Однако в середине 2022 года никто даже и не думал. Когда мы в последний раз писали об этой компании, 23 июня 2022 года акции торговались около 156 долларов за акцию, что менее чем за год снизилось почти на 60%. После такого резкого падения большинство инвесторов либо ждут, насколько дальше упадет цена, либо сразу объявляют компанию безнадежной. Анализ волн Эллиотта показал, что хотя точное дно невозможно предсказать заранее, оно должно быть близко. График ниже был опубликован в статье за ​​июнь 2022 года.

( Читать дальше )

В прошлый раз мы показали вам, как анализ волн Эллиотта заранее предупредил нас о падении цен на нефть, которое произошло в период с середины октября по середину ноября. Сегодня мы рассмотрим, что произошло после. Короче говоря, цена на нефть WTI продолжала двигаться согласно плану в течение следующих двух с половиной месяцев.

Первый график из анализа Pro, опубликованного 20 ноября 2023 года. Поскольку падение с $95 за баррель в то время явно представляло собой трехволновую структуру, мы приняли во внимание две возможные альтернативы. Основной из них, подкрепленный нашим общим прогнозом, подразумевал, что это снижение перерастет в пятиволновой импульс. Чтобы этот сценарий оставался действительным, волны 1 и 4 не должны были перекрываться. Это позволило нам определить дно волны 1 на уровне $81,47 как уровень недействительности для данного подсчета. Рост выше этого уровня заставил бы нас переключиться на бычью альтернативу.

Однако нам пока не нужно было об этом беспокоиться, поскольку четвертые волны обычно заканчиваются в районе уровня Фибоначчи 38,2%.

( Читать дальше )

Ценовое движение биткойнов было олицетворением волатильности.

Хорошей новостью для практикующих волны Эллиотта является то, что чем сильнее эмоциональные колебания на финансовом рынке, тем яснее волны Эллиотта – но не на каждом этапе рыночного ценового пути.

Другими словами, колеблющимся по Эллиотту часто приходится проявлять терпение, поскольку волновая структура разрешается сама собой. В это время обычно рассматривается так называемая «альтернативная» волновая разметка. То есть – помимо предпочтительного волнового подсчета, есть и вторая лучшая интерпретация.

Как отмечают Фрост и Пректер в книге «Волновой принцип Эллиотта: ключ к поведению рынка»:

Поскольку применение Волнового принципа — это вероятностное упражнение, постоянное поддержание альтернативного подсчета волн является важной частью его правильного использования.

Учитывая это, в публикации «Global Market Perspective» за январь 2023 года рассматривался как «медвежий», так и «бычий» сценарий для биткойна, причем «бычий» сценарий является предпочтительным. График и краткий комментарий из этого выпуска:

( Читать дальше )

Картина волн Эллиотта в цене акций Blackstone, крупнейшего в мире управляющего альтернативными активами, дает представление о том, что может быть дальше на рынках прямых инвестиций.



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Техника построения канала

Если сравнить доходность казначейских облигаций США с доходностью мусорных облигаций, вырисовывается интересная картина. Разница между ними, или «спред», раньше служила полезным индикатором для фондового рынка.



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Почти год назад, 20 октября 2022 года, мы исследовали дневной график Papa John's International на предмет моделей волн Эллиотта. Акции упали на 50% по сравнению с историческим максимумом в 140 долларов, достигнутым в ноябре 2021 года. В то время ФРС агрессивно повышала процентные ставки, рецессия казалась неизбежной. Это не сулило ничего хорошего для акций в целом, включая PZZA. Однако после беглого взгляда на дневной график мы пришли к другому выводу.



( Читать дальше )

WP Carey — это инвестиционный фонд в недвижимость, который владеет и арендует высококачественную коммерческую недвижимость для критически важных задач. Компания была основана в 1973 году и ежегодно увеличивала свои дивиденды с тех пор, как в 1998 году она стала публичной. Это очень впечатляющий результат, который ставит WPC в престижную категорию так называемых дивидендных аристократов – компаний, которые постоянно повышают дивиденды. их выплаты в течение как минимум 25 лет.

Похоже, что WP Carey не сможет сделать это 26-й раз подряд. Пандемия Covid-19 и вызванный ею переход на работу на дому уничтожили офисный подсектор рынка недвижимости. Никто не хочет платить за аренду офисного здания, которое остается пустующим. Проблема в том, что некоторые из них есть у WPC.

Так, на прошлой неделе компания объявила, что собирается выделить свой портфель офисной недвижимости в отдельную публичную компанию. Это хорошие новости. Плохой новостью, которая привела к резкому падению акций, стало сокращение дивидендов на 10–15%. REIT в первую очередь привлекают дивидендных инвесторов, которые особенно неумолимы, когда дело доходит до снижения их выплат.

( Читать дальше )