Акции PZZA демонстрируют силу волн Эллиотта

Почти год назад, 20 октября 2022 года, мы исследовали дневной график Papa John's International на предмет моделей волн Эллиотта. Акции упали на 50% по сравнению с историческим максимумом в 140 долларов, достигнутым в ноябре 2021 года. В то время ФРС агрессивно повышала процентные ставки, рецессия казалась неизбежной. Это не сулило ничего хорошего для акций в целом, включая PZZA. Однако после беглого взгляда на дневной график мы пришли к другому выводу.



Модель, которую мы обнаружили, представляла собой хрестоматийный пятиволновой нисходящий импульс, обозначенный как 1-2-3-4-5 в волне А. Также были видны пять подволн волны 3. Согласно теории, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. Поэтому вместо того, чтобы экстраполировать недавнюю распродажу в будущее, мы подумали, что пришло время для заметного восстановления волны B акций PZZA.

Поддержкой краткосрочного позитивного прогноза послужило бычье расхождение MACD между волнами 3 и 5. Если анализ верен, цена должна была приблизиться к отметке в 100 долларов. Однако как только это произойдет, цикл волн Эллиотта 5-3 завершится, и наступит время для волны C перетащить акции к новым минимумам. Ниже можно увидеть, как развивалась ситуация.



Быки сразу взялись за дело в конце 2022 года. К середине февраля 2023 года они уже подняли стоимость акций до $98 за акцию. Волна B приняла форму идеальной зигзагообразной коррекции abc. Однако сопротивление волны 4 оказалось слишком сильным, чтобы его можно было пробить, и вскоре последовал медвежий разворот. На прошлой неделе акции PZZA преодолели дно волны А и упали до нового минимума в $61,79. Анализ волн Эллиотта позволил нам опередить как рост, так и последующее снижение.

Однако есть две проблемы, с которыми быкам придется столкнуться. Во-первых, волна C все еще не завершена, это означает, что нисходящий тренд продолжается. Во-вторых, даже после недавнего падения стоимость Papa John остается довольно высокой: она в 21 раз превышает ожидаемую прибыль в 2024 году. Учитывая высокую вероятность рецессии в следующем году, эти оценки прибыли на акцию могут оказаться слишком оптимистичными. Мы считаем, что вместо того, чтобы «покупать» акции PZZA на падении, инвесторам следует готовиться к еще большим неприятностям в будущем.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.