Многие думают, что участвовать в фондовом рынке совершенно нормально – ну знаете, это как пить воду или дышать.

Мы в Elliott Wave International, называем это «культурой акционерного капитала», и она крепнет уже много лет.

Многие уже не помнят, что так было не всегда.

Тем не менее, были значительные промежутки времени, когда население в целом не интересовалось акциями в таком масштабе – ярким примером являются годы после исторического краха 1929 года.

Даже на вершине рынка в 1929 году социолог Эл Синдлинджер подсчитал, что только 20% населения США участвовали в фондовом рынке – на основе опросов, проведенных в 1939 году. На вершине рынка в 1987 году процент населения на рынке составлял 36%.

А теперь мы покажем график из февральского Elliott Wave Financial Forecast:



( Читать дальше )

С тех пор, как существуют финансовые рынкии периодически возникали финансовые мании. Слышали про «мини-мании»? Они могут оказаться столь же разрушительными для ничего не подозревающих инвесторов.

Большинству инвесторов известно, что такое «мания», то есть «тюльпаномания» 1600-х годов, а в последнее время — мания вокруг акций технологических компаний в конце 1990-х годов и т. д.

Как вы можете себе представить, эти мании обычно возникают во время бурных бычьих рынков.

Тем не менее, некоторые «мании» могут проявляться даже во время ралли на медвежьем рынке, когда эти «мини-мании» заканчиваются, они могут обжечь инвесторов так же сильно, как и полномасштабные мании бычьего рынка.

Возьмем VinFast, производителя электромобилей из Вьетнама. Компания дебютировала на NASDAQ 15 августа. Всего через неделю вышел следующий заголовок (Reuters, 22 августа):

Акции VinFast более чем вдвое превысили самый высокий показатель с момента дебюта на рынке.

( Читать дальше )

Каждый бычий рынок акций порождал множество героев — людей, чьи имена доминируют в повседневных разговорах.

Публичные герои своего времени, и их образы становятся уязвимыми при смене ветра.
— Волновой принцип социального поведения человека, 1999 г.



( Читать дальше )

Как известно гениальные учёные, совершают глупые поступки, особенно примечательны ошибки Исаака Ньютона во время пузыря Южных морей 1720 года. Компания Южных морей была основана в 1711 году, основной её задачей была схема управления британским государственным долгом. Ньютон был одним из первых инвесторов и получил хорошую прибыль, поскольку в 1710-х годах цена акций Южных морей повышалась. Однако в 1720 году акции компании пережили один из самых легендарных взлётов и падений в финансовой истории. На ранних стадиях этой мании Ньютон решил, что всё закончится плохо, и ликвидировал свою долю с большой прибылью. Но пузырь продолжал раздуваться, Ньютон запрыгнул обратно почти на пике. Его опыт является поучительным примером того, как даже блестящие мыслители могут сбиться с пути в среде, которая поддаётся коллективным заблуждениям в результате распространения дезинформации (см. Рисунок 1).

( Читать дальше )

Как известно гениальные учёные, совершают глупые поступки, особенно примечательны ошибки Исаака Ньютона во время пузыря Южных морей 1720 года. Компания Южных морей была основана в 1711 году, основной её задачей была схема управления британским государственным долгом. Ньютон был одним из первых инвесторов и получил хорошую прибыль, поскольку в 1710-х годах цена акций Южных морей повышалась. Однако в 1720 году акции компании пережили один из самых легендарных взлётов и падений в финансовой истории. На ранних стадиях этой мании Ньютон решил, что всё закончится плохо, и ликвидировал свою долю с большой прибылью. Но пузырь продолжал раздуваться, Ньютон запрыгнул обратно почти на пике. Его опыт является поучительным примером того, как даже блестящие мыслители могут сбиться с пути в среде, которая поддаётся коллективным заблуждениям в результате распространения дезинформации (см. Рисунок 1).

( Читать дальше )

Имеется множество свидетельств того, что культура США стала полностью «корпоративной». Известный певец планирует раздать акции на миллион долларов. Другие знаменитости участвуют в первичном публичном размещении акций «пустышек». Посмотрите, как резко выросло количество компаний пустышек.

Автор: Bob Stokes

Перевод в субтитрах:



Текстовая версия видео:

Вы можете стать счастливым победителем!

Если поучаствуете в розыгрыше акций на 1 миллион долларов, который организовала певица Майли Сайрус, под названием — «вечеринка в США».

Вот цитата Marketwatch от 31 марта:

Майли Сайрус раздает акции на общую сумму 1 миллион долларов в партнерстве с Cash App Square Inc. — написала певица в Твиттере [31 марта].

«Нет ничего важнее, чем инвестировать в себя» — написала артистка и дочь звезды кантри-музыки Билли Рэя Сайруса в сообщении, опубликованном на ее официальном аккаунте в Twitter. «Я хочу передать право собственности как можно большему количеству людей».

( Читать дальше )

Автор: MURRAY GUNN

Искусственная инфляция длится недолго.

Невероятный феномен объединения рядовых трейдеров, который повлёк за собой «огромное» короткое сжатие в GameStop (тикер GME) и других, преподносится как революция на финансовых рынках. Если вы отбросите все эмоции, которые возникли в этом эпизоде и изучите историю рынка, вы обнаружите, что это просто ещё одно проявление чего-то, что происходит снова и снова циклически.

Чарльз Доу, основатель индексов Доу и Wall Street Journal, заметил это ещё в конце 1800-х годов, и позже это стало воплощением принципов теории Доу, о которых писал Роберт Реа. Доу указывал, что первичный восходящий тренд на фондовом рынке имеет три фазы: накопление, участие и распределение. Фаза накопления происходит в самом начале бычьего рынка, когда, как выразился Доу, «сильные руки» (те, у кого есть наличные) накапливают акции из «слабых рук» (тех, кому нужно продать акции за наличные). Как правило, «сильные руки» считаются учреждениями финансового рынка, а «слабыми руками» — обычно считают рядовых инвесторов. Во время фазы участия при восходящем тренде большинство участников постоянно покупают акции по мере улучшения «новостей» связанных с экономикой. Наконец, на этапе распределения преобладают спекуляции и левередж, когда «сильные руки» затем распределяют свои акции (бум IPO является сигналом) «слабым рукам», у которых в глазах появляется знак $. Именно тогда фондовый рынок достигает вершин и происходит дефляция цен на активы, что во многих случаях также приводит к дефляции долга.

( Читать дальше )

Авторы: Michael Lebowitz и Jack Scott

«Лучше, чем бумажные деньги, может быть почти всё что угодно… Любой дурак может запустить печатный станок». — Нельсон Банкер Хант

Год назад фраза «гамма-сжатие» застала бы врасплох многих самых проницательных инвесторов Уолл-стрит. Сегодня и традиционные и социальные сети всё чаще повторяют эту фразу. Пройдёт немного времени и уже чистильщик обуви расскажет президенту банка о своих подвигах по гамма-сжатию.

Гамма-сжатие — это всего лишь последнее нововведение за столетия схем манипулирования рынком. Учитывая, что эта активность является источником значительной волатильности и нестабильности, её стоит изучить.

Чтобы представить исторический контекст манипулирования рынком, мы решили заглянуть в прошлое. В 1970-х братья Хант: Нельсон, Ламар и Уильям, владели обширными активами в нефти, недвижимости, крупного рогатого скота и сахара. Обеспокоенные последствиями того, что они считали небрежной денежно-кредитной и фискальной политикой, а также рисками недавно сформированного нефтяного картеля (ОПЕК), они решили хеджировать свой бизнес и активы. Поскольку владение золотом для частных инвесторов по-прежнему было незаконным, они предпочли хеджировать физическим серебром.

( Читать дальше )

Автор: TYLER DURDEN

Многие аплодируют и радуются сплетням о разрушениях, нанесённых многочисленным хедж-фондам на фоне выдавливания медведей на бирже из акций GME и остальных менее значимых акций компаний. Но некоторые находят момент, задуматься о других вероятных последствиях исхода...

Взято из аккаунта «The_Law_of_Pizza»:

Я не работаю в торговом зале биржи, но я адвокат, который обслуживает различные финансовые учреждения, включая брокеров/дилеров.

Сейчас вы услышите не тот захватывающий, весёлый ответ, который вы хотели бы услышать. Многие люди даже не поняли, что произошло за последние 48 часов, и даже сейчас это в основном забавная новостная статья о каких-то интернет-троллях, создающих пузырь.

Это большое дело для сообщества — торгующего на понижение, но для остальных 99% финансового мира это не имеет значения.

Насколько же сильно молодые люди в интернете любят представлять это как эпос, Давид против Голиафа, Уолл-стрит против Мэйн-стрит для учебников истории; с высоты птичьего полёта на самом деле это всего лишь небольшой пожар на свалке, когда пара хедж-фондов лишились своих рубашек, сделав ставку на одну маленькую акцию. Такое происходило ранее и произойдёт снова.

Через 6 месяцев никто и не вспомнит, за исключением (возможной) причины из-за которой розничным инвесторам станет сложнее торговать опционами.

И не потому, что алчные богачи хедж-фондов заставят SEC (Федеральная комиссия по ценным бумагам и биржам США) расправиться с розничными инвесторами.

( Читать дальше )