Сегодняшнее бычье настроение рынка можно описать словом «безжалостный». Этот показатель настроений недавно достиг самого высокого уровня за более чем полвека!

В последнее время наблюдается рост волатильности на фондовом рынке, но в целом бычьи настроения остаются живы и здоровы.

Сообщение Yahoo! от 18 февраля! Финансовый заголовок:

Бычий рынок уже здесь.

Заголовок Fox Business от 9 апреля отражает точку зрения известного инвестиционного менеджера:

ФРС не имеет силы на этом бычьем рынке

Экстремальные бычьи настроения также проявляются в модели советника и инвестора, которая представляет собой очень широкий показатель рыночных настроений, составленный SentimenTrader.com. Модель также известна как индекс AIM.

Этот график и комментарий из апрельского выпуска Elliott Wave Financial Forecast:



( Читать дальше )

Когда почти все согласны с будующей тенденцией рынка, почти наверняка рынок пойдет в другом направлении – скорее раньше, чем позже.

Как отмечает Роберт Пректер в классической книге «Теоретик волн Эллиотта»:

Чем более убедительными кажутся аргументы, тем больше можно быть уверенным в том, что консенсус сигнализирует о повороте в обратном направлении.

Имея это в виду, рассмотрите график и комментарий из февральского Elliott Wave Financial Forecast:



( Читать дальше )

В своей знаковой книге «Социономическая теория экономики» Роберт Пректер обращает внимание на 13 рыночных мифов, которые могут нанести урон инвесторам.

Многие инвесторы принимают эти утверждения за правду, но они вводят инвесторов в заблуждение, заставляя их принимать решения, которые могут нанести ущерб их портфелям. Вы можете прочитать их все бесплатно, перейдя по ссылке ниже.

Позвольте мне показать вам один из этих мифов, который связан с отчетами о занятости и фондовым рынком.

Проще говоря, многие инвесторы полагают, что блестящий отчет о занятости имеет большие шансы привести к росту цен на фондовом рынке, и, как вы уже догадались, разочаровывающие показатели занятости вполне могут привести к падению цен на акции.

Это могут спровоцировать следующие заголовки:

Dow Industrials сообщил о трехзначном приросте на фоне превзошедших ожидания данных о занятости

Индекс S&P 500 падает из-за роста уровня безработицы в США

Но кто сможет забыть финансовый кризис 2007-2009 годов? В самые мрачные дни картина занятости была мрачной. Уровень безработицы ухудшался 15 месяцев подряд. Тем не менее, в течение последних пяти месяцев этого ухудшающегося 15-месячного периода фондовый рынок поднялся.

( Читать дальше )

Breadth — это Широта, что означает относительное количество акций, которые растут и падают каждый день на NYSE (Нью-Йоркской фондовой бирже). Когда количество растущих акций велико по сравнению с падающими, это обычно является бычьим фактором. Коэффициент широты закрытия во вторник составил 10-1, это лучший коэффициент закрытия с 24 марта 2020 года, на следующий день сразу после минимума COVID.



( Читать дальше )

Автор: Мюррей Ганн

В ФРС похоже председательствует призрак Артура Бернса.

Нынешний приступ роста потребительских цен, вернул анализы и дебаты о 1970-х годах и о том, как была решена аналогичная проблема. Мы от всего сердца отдаем должное Полу Волкеру, который при росте 6 футов 7 дюймов и регулярно жуя сигару,  подняв процентную ставку по фондам Федерального резерва до 20% к 1980 году, неизбежно стал известен как «жесткий человек» из всех председателей ФРС.

Если не думать о том, что председатель ФРС или ставка по федеральным фондам могут в какой-либо значительной степени влиять на рост и падение потребительских цен, лицо председательствующее в ФРС за два срока до Волкера, было в авангарде.

Артур Фрэнк Бернс был американским экономистом и дипломатом, занимавший пост 10-го председателя Федеральной резервной системы с 1970 по 1978 год. Годовое изменение потребительских цен в США выросло с примерно 2,5% в 1972 году до более чем 10% к 1974 году. Во времена Бернса, ФРС повысили учетную ставку с 4,5% до 13% за тот же период.

( Читать дальше )

Невзирая на убытки в 2022 году, розничные инвесторы вкладывают деньги в акции рекордными темпами. Некоторые наблюдатели говорят, что это сигнал к новому бычьему рынку. Однако...

Автор: Боб Стокс

Более 20 лет назад, когда я работал в другой компании, я помню как мой коллега даже не интересовался о своем накопительном пенсионном вкладе.

Подтекст ясен: он не ожидал потерь. В то время фондовый рынок находился в сильном нисходящем тренде после краха доткомов.

Мне вспомнилось, что сказал мой бывший коллега, когда я увидел заголовок CNBC от 23 февраля:

По данным Fidelity, в 2022 году пенсионеры потеряли 23% своих сбережений по программе пенсионных накоплений.

Индекс S&P 500 упал почти на 20% в 2022 году. Что касается облигаций, в другом заголовке CNBC отмечалось (7 января):

2022 год был худшим годом для облигаций США.

Так что, без сомнения, на лицах участников пенсионных вкладов было много грусти, когда они просматривали свои счета.

А вот заголовок от Yahoo! Новости (16 февраля):

Индивидуальные инвесторы скупают акции самыми быстрыми темпами за всю историю, поскольку фондовые рынки США в начале года начали повышаться. За последний месяц розничные инвесторы ежедневно вкладывали в американские акции в среднем 1,51 миллиарда долларов, что является самой высокой суммой за всю историю.

( Читать дальше )

Многие обозреватели фондового рынка считают, что инвестиционная «толпа» состоит из новичков и инвесторов с Мейн-стрит… Однако даже блестящие управляющие хедж-фондов демонстрируют поведение толпы.

Автор: Bob Stokes



Текстовая версия видео:

Вам уже известно, что новички и мелкие трейдеры обычно оказываются не на той стороне фондового рынка во время важных ценовых разворотов.

Но когда дело доходит до профессионалов, таких как управляющие хедж-фондов — одни из самых умных людей на Уолл-Стрит, они то знают, как не допустить ошибки, верно?

Нет, не верно!

Управляющие хедж-фондов склонны экстраполировать текущую тенденцию в будущее, как и большинство инвесторов с Мейн-стрит. Другими словами, управляющие хедж-фондов это часть «толпы», как и остальные.

Это заголовок Reuters от 2 июня:

Некоторые хедж-фонды терпят серьезные убытки после того, как сделали ставку на горячие сектора

( Читать дальше )

Падение более чем на 25%, NASDAQ «официально» находится в медвежьем рынке. Настало время Биткойна — короля криптовалют, который попал в воздушную яму, упав ниже 30 000 долларов. Интересно, это тоже официально медвежий рынок? Сегодняшний отрывок из нашего нового Financial Forecast за май объясняет, как все это сочетается друг с другом.



( Читать дальше )

Этого не должно было случиться. По крайней мере не в апреле. «Акции не распродаются так сильно в апреле!» И все же, это происходит.

Автор: Стивен Хочберг

В пятницу 22 апреля, рыночный аналитик Стивен Хочберг поделился графиком Nasdaq со своими подписчиками сервиса Short Term Update:



( Читать дальше )

Когда ключевые индикаторы и волновая модель Эллиотта имеют одинаковый посыл, то на это стоит обращать особое внимание.

Автор: Боб Стокс



Текстовая версия видео:

В своей книге «Перспективы Пректера» президент Elliott Wave International Роберт Пректер написал:

Помимо цены, объем — одна из самых важных вещей, на которые стоит обращать внимание.

Сегодня вы увидите, как этот рыночный индикатор станет большой подсказкой к вероятным событиям на фондовом рынке.

Представьте, что вы прогнозируете подъем во время снижения цен на акции, или наоборот, прогнозируете неизбежный спад, во время повышения акций. Это требует определенной смекалки. Тем не менее, опыт работы с волновым анализом и индикаторами Эллиотта дает основание для такого предположения.

Давайте посмотрим на рынок от 1 февраля — повышение происходило в течение трех торговых дней подряд, после чего Bloomberg опубликовали следующий заголовок (1 февраля):

( Читать дальше )