Газпром в опционном тандеме

Дисклеймер — рецепт условно безрискового арбитража исключительно для опционщиков)


На нашем FORTS, в отличие от заморских бирж, если на фьючерсах относительно все нормально, то на опционном рынке много всяческих препон для его полноценного развития.

Тем не менее и у нас есть кое-что уникальное и самобытное, чего, вероятно на диком Западе или уже или еще нет).

Чтобы не тратить много слов, просто смотрим на график, например, премиальных и маржируемых опционов GAZR на декабрь.

С95 — теор.цена 8.44,  IV 43.61%, БА спот  ( курс акции), лот 1 акция

С9500 — теор.цена 1024, IV 50.58%, БА фьючерс на акцию, лот 1 фьючерс=100 акций 

По  биржевой аксиоме  оба опциона истекают в один день и час  16.12.26.

Что можно и нужно сделать дальше — особой догадки не требуется.
 

Комментарий

Скептики и ждуны лучшего будущего могут сколько  угодно сетовать на малоликвидность и пустынность в стаканах.
Прагматики и практики выставляют лимитные/ календарные заявки и фиксируют прибыльную разницу.
Стоит еще отметить, что терпеливые трейдеры, как рыбаки, знают, что поймать ее можно как на АТМ, так и на других страйках.
Где-то больше, где-то меньше, но она всегда есть. 
Как в данном примере прямого арбитража, так и в синтетическом варианте.
Причем для него ликвидность на ПО абсолютно второстепенна.
То есть иными словами ликвидность понятие  весьма относительное, если есть цель креативно заработать на безриске.
И количество БА для подобных операций только растет — кроме акций, есть еще индексы, золото, серебро, валюты.

Вопрос — зачем автору поста афишировать такой явный «патент» на прибыль?
Ответ -  чем больше рыбаков, тем больше рыбы появится в стаканах ))) 
И богаче будет улов каждого опционщика.
И это не парадокс, а закон развития любого рынка.

 Присоединяйтесь к беспроигрышныму трейдингу!


Газпром, С95/С9500 на декабрь — объемы реальных сделок указаны внизу